經(jīng)濟(jì)下行環(huán)境中,曾經(jīng)被視為重大金融創(chuàng)新的“聯(lián)保貸款”,正日益成為不良貸款的重災(zāi)區(qū)?! 《辔汇y行業(yè)人士近日對《第一財經(jīng)日報》表示,進(jìn)入2013年之后,商業(yè)銀行的不良貸款形勢并未見好轉(zhuǎn),特別是一些承受風(fēng)險能力弱的中小微企業(yè),難以還上貸款。這其中,近年來廣泛推廣的聯(lián)保貸款,異變現(xiàn)象明顯,成為不良貸款的主要來源地?!  耙郧笆?抱團(tuán)取暖",現(xiàn)在變成了"抱團(tuán)欠債"。”一位沿海地區(qū)股份行行長稱,看來這些創(chuàng)新還是有問題的,貸款的風(fēng)控還是應(yīng)基于第一還款來源,重在把握好貸款客戶的還款意愿和能力?! ”緢螳@悉,銀監(jiān)會主席尚福林亦曾在不久前的銀監(jiān)系統(tǒng)內(nèi)部會議上稱,年初以來,全國多地出現(xiàn)鋼貿(mào)企業(yè)信貸違約風(fēng)險,部分經(jīng)營不規(guī)范的商戶從“抱團(tuán)還款”變?yōu)椤氨F(tuán)欠款”,加大了風(fēng)險處置難度。  以鄂爾多斯農(nóng)村商業(yè)銀行董事長張增強(qiáng)為主持人的一個課題組,在對聯(lián)保貸款進(jìn)行研究之后也認(rèn)為,聯(lián)保貸款大范圍推行的時期較短,以往的聯(lián)保貸款不良率很低,因此,缺少對聯(lián)保貸款違約概率及違約損失率在一個完整的經(jīng)濟(jì)周期里動態(tài)、持續(xù)的計量分析基礎(chǔ)?! ★L(fēng)險“多米諾”式傳染  宏觀經(jīng)濟(jì)的下行,澆滅了銀行開拓聯(lián)保貸款的熱情?! ∩鲜稣n題組也認(rèn)為,經(jīng)濟(jì)周期因素、行業(yè)因素、政策因素以及地區(qū)經(jīng)濟(jì)的獨(dú)特性可能引起聯(lián)保體整體違約,在這種情況下聯(lián)保體成員相互承擔(dān)連帶責(zé)任也無濟(jì)于事?!  奥?lián)保體成員之間互相串通,惡意騙取銀行貸款的風(fēng)險較難識別與防范。”該課題組的報告稱,一種情形是,聯(lián)保成員之間內(nèi)部約定,各成員貸的款,歸一家企業(yè)使用,同時由該企業(yè)負(fù)責(zé)償還?!  皬母V莸那闆r看,中小微企業(yè)貸款出現(xiàn)問題,主要出在聯(lián)保上,各個行業(yè)都是如此?!蹦彻煞葜沏y行福州分行人士稱,抵押貸款的問題不大,貸款時抵押物都打折過的,銀行不會出現(xiàn)大損失?!半y就難在聯(lián)保貸款。”  他解釋稱,三戶聯(lián)保,一戶跑路后,另外兩戶要承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。但現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)大環(huán)境不好,很多企業(yè)都是泥菩薩過河,自身難保,這時候若要替跑路的償債,那這家企業(yè)只有死路一條,跟著跑路?! ∩鲜鲅睾5貐^(qū)股份行行長稱,貸款人盡管不同,但聯(lián)保戶貸款的用途往往相同,這就導(dǎo)致了信貸風(fēng)險非常集中?! ∧壳埃y行業(yè)在做小微企業(yè)的聯(lián)保貸款時,往往依托“一圈兩鏈”(商圈、供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈),這些小微企業(yè)商業(yè)模式基本相同。一旦整個商圈或者產(chǎn)業(yè)鏈出問題,一家小微企業(yè)難以獨(dú)善其身。  事實上,聯(lián)保貸款的這個問題,在去年的鋼貿(mào)危機(jī)中已充分體現(xiàn)。鋼貿(mào)行業(yè)普遍流行聯(lián)保貸款,一家出事之后,出現(xiàn)多米諾骨牌效應(yīng),風(fēng)險迅速傳染至其他鋼貿(mào)企業(yè),由此,銀行聯(lián)保貸款損失慘重。也正因如此,2012年,一些國有大行在上?;就V沽寺?lián)保類業(yè)務(wù);而一些城商行也對原先的純聯(lián)保、互保類貸款“只收不放”。  “聯(lián)保貸款當(dāng)初的設(shè)想很好,但在實際操作中,卻出現(xiàn)了聯(lián)合起來欠債的情況?!币晃簧綎|地區(qū)國有大行人士也稱,例如在濰坊,小微貸款、農(nóng)戶貸款,問題大部分出在聯(lián)保貸款上?! ∩鲜鲅睾5貐^(qū)股份行行長則稱,金融創(chuàng)新還是應(yīng)該回歸到信貸的最本質(zhì)層面上,即著重考察、評估貸款人的還款意愿和還款能力,這二者是防控風(fēng)險的最好抓手?! ?jù)本報的調(diào)查了解,對于聯(lián)保貸款,已有一些銀行在進(jìn)行微調(diào)。例如,有銀行提出了風(fēng)險合作基金的模式,即貸款人出資成立風(fēng)險合作基金,且基金賬戶開立在貸款行。在此基礎(chǔ)上,通過風(fēng)險合作基金的模式來防控風(fēng)險?!  霸诼?lián)保體出現(xiàn)風(fēng)險傳染時,應(yīng)盡可能地避免聯(lián)保體成員因承擔(dān)連帶責(zé)任而產(chǎn)生多米諾骨牌效應(yīng)?!鄙鲜稣n題組則稱,一旦發(fā)現(xiàn)風(fēng)險傳染跡象,根據(jù)小微企業(yè)的具體情況,通過協(xié)商追加商鋪經(jīng)營權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押等擔(dān)保方式,通過組合應(yīng)用各類擔(dān)保方式阻斷風(fēng)險傳染?! ≡?jīng)風(fēng)靡  一直以來,小微企業(yè)貸款難、農(nóng)戶貸款難,被視為中國金融體系持續(xù)存在的兩大頑疾。這一問題產(chǎn)生的根源在于農(nóng)戶、小微企業(yè)都缺乏合格的抵押物,銀行要做農(nóng)戶貸款、小微貸款,面臨成本高、風(fēng)險大的困境。  客觀來看,為解決這一問題,無論是監(jiān)管層,還是銀行業(yè)都傾注了大量人力物力,而最終,聯(lián)保貸款被視為解決農(nóng)戶貸款難、小微企業(yè)貸款難的良策。  所謂聯(lián)保貸款,顧名思義,多位貸款人抱團(tuán)取暖,向銀行貸款,并互相承擔(dān)連帶責(zé)任。以郵儲銀行的農(nóng)戶聯(lián)保貸款為例,其是指三到五名農(nóng)戶組成一個聯(lián)保小組,不再需要其他擔(dān)保,就可以向郵政儲蓄銀行申請貸款。這一產(chǎn)品不需要抵押物,每個農(nóng)戶的最高貸款額暫為8萬元。  而小企業(yè)方面,以招行為例,其“聯(lián)保貸”是指若干借款人自愿組成聯(lián)保體向中心聯(lián)合申請貸款,每個借款人均對其他成員在中心的借款承擔(dān)連帶保證責(zé)任,并繳納一定的保證金,或與其他擔(dān)保方式相組合,中心基于聯(lián)保體信用發(fā)放的貸款業(yè)務(wù)?!  靶∥⑵髽I(yè)的聯(lián)保貸款,一般要求三戶以上?!蹦彻煞葜沏y行福州分行人士稱,聯(lián)保貸款主要針對一定區(qū)域內(nèi),專業(yè)市場內(nèi)企業(yè)集中或產(chǎn)業(yè)集群特征較為突出的,無抵押且信譽(yù)較好的中小微企業(yè)客戶群體?! ÷?lián)保貸款甫一推出,被視為重大金融創(chuàng)新。銀行普遍認(rèn)為,這一貸款品種解決了銀行做農(nóng)貸和小微貸款的成本高、風(fēng)險大難題。通過聯(lián)保,銀行能批量化開發(fā)客戶,解決成本高問題;通過聯(lián)保,將單個的風(fēng)險,捆綁在更大群體之上,以期防控風(fēng)險?! ≡缭?006年,銀監(jiān)會還曾專門下發(fā)《農(nóng)村信用社小企業(yè)信用貸款和聯(lián)保貸款指引》,為農(nóng)信社開展聯(lián)保貸款建章立制。多位銀監(jiān)會人士也曾表示,要大力推廣發(fā)展農(nóng)戶聯(lián)保貸款等不需要抵押擔(dān)保的貸款產(chǎn)品,  從2010年開始,利率市場化、金融脫媒雙重擠壓之下,國有大行、股份制銀行開始加速轉(zhuǎn)型,中小、小微業(yè)務(wù)被銀行不約而同地視為轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)。而聯(lián)保貸款搖身一變,成為銀行介入中小微企業(yè)貸款的敲門磚?! ?jù)本報不完全統(tǒng)計,16家A股上市銀行均推出了聯(lián)保貸款產(chǎn)品。除此之外,聯(lián)保貸款亦廣泛存在于農(nóng)信社、城商行等地方銀行的產(chǎn)品體系之中??梢哉f,聯(lián)保貸款已成為一家銀行從事農(nóng)戶或小微業(yè)務(wù)的“標(biāo)配”產(chǎn)品。(第一財經(jīng)日報)