21獨(dú)家｜銀行再戰(zhàn)“對公”：監(jiān)管增加制造業(yè)、綠色、普惠貸款專項(xiàng)額度要求

近日，多位銀行業(yè)內(nèi)人士對《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》記者表示，央行在普惠貸款要求之外，對國有大行、股份制銀行新興產(chǎn)業(yè)貸款、綠色產(chǎn)業(yè)貸款投放規(guī)模作了進(jìn)一步要求。

一位股份行人士表示，普惠貸款新增規(guī)模是近幾年一直存在的監(jiān)管要求。今年以來，央行對新興產(chǎn)業(yè)貸款、綠色產(chǎn)業(yè)貸款新增規(guī)模有了專項(xiàng)額度要求，綠色產(chǎn)業(yè)貸款方面，每家銀行的投放規(guī)模要求有所區(qū)別。

其中，決策層連續(xù)三年對小微貸款增速作出明確要求。今年政府工作報(bào)告指出，大型商業(yè)銀行普惠小微企業(yè)貸款增長30%以上。對于綠色貸款，業(yè)內(nèi)人士表示，國有大行綠色儲備項(xiàng)目較多，大部分股份制銀行等綠色貸款存量不多，是近期綠色貸款拓展的主力之一。

與之同時(shí)，銀行業(yè)對相關(guān)領(lǐng)域也有了更多的投放需求。國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛對《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》記者表示，由于房貸集中度考核、聯(lián)合貸款和助貸模式進(jìn)一步收緊，中小銀行個(gè)人消費(fèi)性貸款投放空間已經(jīng)有限。且經(jīng)過上一輪供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革后，很多過剩產(chǎn)能行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)出清已近尾聲，雖然目前企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)壓力還是比較大，但總體上制造業(yè)已經(jīng)度過了產(chǎn)能周期的調(diào)整下行階段。例如，原來調(diào)整比較劇烈的大宗商品行業(yè)近期價(jià)格快速上漲。

多位業(yè)內(nèi)人士對《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》記者表示，央行對部分大行、股份行窗口指導(dǎo)要求增加今年綠色貸款投放。

對于綠色貸款投放規(guī)模，各家銀行額度要求并不一致。一位國有大行分行人士表示，綠色貸款投放規(guī)模已有新的要求，只是規(guī)模暫不如普惠貸款，該分行新增規(guī)模大約相當(dāng)于普惠貸款的14%。另一位股份制銀行人士表示，綠色貸款以前沒有額度要求，今年起有了額度最低要求，該行今年信貸投放中，要求至少15%投向綠色貸款領(lǐng)域。

此前，全國24家主要銀行信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整座談會指出，圍繞實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和戰(zhàn)略目標(biāo)，設(shè)立碳減排支持工具，引導(dǎo)商業(yè)銀行按照市場化原則加大對碳減排投融資活動的支持，撬動更多金融資源向綠色低碳產(chǎn)業(yè)傾斜。商業(yè)銀行要嚴(yán)格執(zhí)行綠色金融標(biāo)準(zhǔn)，創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)和服務(wù)，強(qiáng)化信息披露，及時(shí)調(diào)整信貸資源配置。

各省份也加強(qiáng)了2021年信貸投放力度。浙江省有關(guān)部門發(fā)布《關(guān)于金融支持碳達(dá)峰碳中和的指導(dǎo)意見》提出，力爭2021年浙江全省綠色貸款新增4000億元以上，綠色債務(wù)融資工具和綠色金融債發(fā)行規(guī)模同比增長50%以上；2021-2025年，全省綠色貸款占全部貸款余額的比重每年提升1個(gè)百分點(diǎn)，2025年綠色債務(wù)融資工具和綠色金融債發(fā)行規(guī)模較2020年翻兩番。

“綠色貸款現(xiàn)在的投放還很小，因?yàn)榫唧w的碳達(dá)峰碳中和政策還不明確。但今后肯定是重點(diǎn)投放的領(lǐng)域，行內(nèi)也正在進(jìn)行相關(guān)培訓(xùn)。”一位大行普惠金融部門人士表示。

對于綠色貸款投放，中信銀行回應(yīng)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》記者查詢時(shí)表示，該行去年四季度末初步核定了各分行2021年全年及一季度綠色信貸和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款增長目標(biāo)，并于今年二季度明確了2021年綠色信貸和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款最終實(shí)際增長目標(biāo)，督促分行加大信貸投放力度，“全力打造我行綠色信貸在重點(diǎn)區(qū)域的市場領(lǐng)先優(yōu)勢，并在其他區(qū)域也成為重要的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)?！逼桨层y行回應(yīng)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》記者查詢時(shí)表示，該行成立了能源及綠色金融事業(yè)部。一方面將新能源汽車、風(fēng)電、光伏發(fā)電、水電、核電、垃圾發(fā)電、污染治理等納入鼓勵(lì)類行業(yè)。另一方面對于符合條件的綠色信貸業(yè)務(wù)，搭建了授信審批及放款綠色通道。

目前，綠色金融資產(chǎn)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)有多種，包括原銀監(jiān)會2012年發(fā)布的《綠色信貸指引》，央行2018年發(fā)布的《關(guān)于建立綠色貸款專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)制度的通知》。此外，發(fā)改委和央行等五部門印發(fā)了《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2019年版）》。6月2日，銀保監(jiān)會政策研究局一級巡視員葉燕斐接受采訪時(shí)表示，接下來考慮把《綠色信貸指引》變成一個(gè)關(guān)于綠色金融的管理辦法，加強(qiáng)規(guī)范性、約束性，同時(shí)考慮納入保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。

根據(jù)央行數(shù)據(jù)，截至2020年一季度末，我國本外幣綠色貸款余額13.03萬億元，同比增長24.6%，高于各項(xiàng)貸款增速12.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級產(chǎn)業(yè)和清潔能源產(chǎn)業(yè)貸款余額分別為6.29萬億元和3.4萬億元，同比分別增長25%和17.2%。分行業(yè)看，交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)綠色貸款余額3.85萬億元，同比增長15%；電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)綠色貸款余額3.73萬億元，同比增長19.7%。

綠色貸款外，另一重要投向是制造業(yè)貸款。

“（制造業(yè)貸款）以前沒能力做好，以后做不好就沒飯吃。”對于銀行對公業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，一位銀行業(yè)內(nèi)人士對《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》記者直言。

一位股份行人士表示，監(jiān)管對新興產(chǎn)業(yè)貸款已有投放要求，單列專項(xiàng)額度。他表示，在普惠貸款、綠色貸款、新興產(chǎn)業(yè)貸款等專項(xiàng)額度之外，該行其余對公貸款額度已經(jīng)不多。

近年來，銀行業(yè)關(guān)于“對公”讓位“大零售”的討論不斷出現(xiàn)，但同時(shí)各大銀行亦在發(fā)力對公業(yè)務(wù)，唯打法已變。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，今年前4個(gè)月，制造業(yè)貸款新增1.1萬億元，85%為中長期貸款?？萍紕?chuàng)新、綠色發(fā)展等領(lǐng)域信貸繼續(xù)較快增長。民營企業(yè)貸款同比增長12.3%。

銀保監(jiān)會國有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會主席于學(xué)軍近期表示，銀行業(yè)2020年新增制造業(yè)貸款2.2萬億，規(guī)模超過前五年的總和。銀保監(jiān)會已出臺關(guān)于做好2021年制造業(yè)金融服務(wù)有關(guān)工作的通知等文件，引導(dǎo)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)加大制造業(yè)信貸投放。下一步，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要健全內(nèi)部績效考核機(jī)制，提高敢貸愿貸的積極性，積極向制造業(yè)企業(yè)讓利，推廣聯(lián)合授信機(jī)制，優(yōu)化企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)。

究其原因，一位股份行廣東分行人士表示，經(jīng)過幾年探索后發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)代制造業(yè)和過去制造業(yè)已不同。當(dāng)代制造業(yè)是產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈?zhǔn)降模皇沁^去單打獨(dú)斗的制造業(yè)。制造業(yè)一定會形成非常好的比較優(yōu)勢，比如做零部件是最牛的，成本就是最低的，所以現(xiàn)在制造業(yè)企業(yè)的生命力非常強(qiáng)。在對公的融資里面，目前制造業(yè)是主流，服務(wù)業(yè)對信貸的需求主要集中在倉儲物流，包括一些零售批發(fā)。全廣東的貸款里第一位的是制造業(yè)，制造業(yè)貸款過萬億，占比10%以上。

對于投向小微企業(yè)的普惠貸款，決策層早已有要求。今年政府工作報(bào)告指出，大型商業(yè)銀行普惠小微企業(yè)貸款增長30%以上。此前2018年、2019年分別明確小微企業(yè)貸款增速高于各項(xiàng)貸款平均增速，大型商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款增速要高于40%。

大行下沉做普惠貸款后，部分業(yè)內(nèi)人士指出，大型銀行的小微金融存在“掐尖現(xiàn)象”（搶走一批優(yōu)質(zhì)客戶而留下次級客戶）和“擠出效應(yīng)”（成本較高的中小銀行被迫退出小微金融服務(wù)）。

不過，隨著中小銀行對公業(yè)務(wù)被動進(jìn)一步“下沉”，部分城農(nóng)商行亦發(fā)力小微企業(yè)融資。一位銀行業(yè)分析師表示，其近期的調(diào)研重點(diǎn)是，城農(nóng)商加速轉(zhuǎn)型做制造業(yè)和小微貸款。他表示，中小銀行被逼著做本地小微企業(yè)等以前基本不碰的行業(yè)，反倒摸索出一套小微融資經(jīng)驗(yàn)。

監(jiān)管也倒逼中小銀行做出改變。銀保監(jiān)會2月印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》，明確禁止地方性銀行跨區(qū)域經(jīng)營。正在征求意見的《商業(yè)銀行法（修改建議稿）》，明確做出區(qū)域性商業(yè)銀行不得跨區(qū)域展業(yè)的規(guī)定。

關(guān)于今年新增貸款投放，相關(guān)信號早已下達(dá)。今年3月，央行召開全國24家主要銀行信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整座談會指出，保持小微企業(yè)信貸支持政策的連續(xù)性、穩(wěn)定性，加強(qiáng)中小微企業(yè)金融服務(wù)能力建設(shè)，實(shí)現(xiàn)普惠小微貸款繼續(xù)“量增、價(jià)降、面擴(kuò)”。推動金融系統(tǒng)繼續(xù)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)合理讓利，小微企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降。

銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月末，全國小微企業(yè)貸款余額45.94萬億元，其中普惠型小微企業(yè)貸款余額16.9萬億元，同比增速31.8%，較各項(xiàng)貸款增速高19.8個(gè)百分點(diǎn)；有貸款余額戶數(shù)2796.01萬戶，同比增加550.66萬戶。

從政策環(huán)境而言，曾剛對《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》記者表示，一是，經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要，“十四五”規(guī)劃確定經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向走向自主科創(chuàng)、產(chǎn)業(yè)鏈升級、鄉(xiāng)村振興、綠色金融等，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。二是，圍繞國家政策調(diào)整重點(diǎn)，貨幣政策、銀行信貸政策都會強(qiáng)化對銀行約束，包括普惠金融和制造業(yè)貸款增速、綠色貸款占比等可能會有更加細(xì)致的監(jiān)管要求，從而推動銀行信貸變化。三是，監(jiān)管層對于金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)出臺了一系列優(yōu)惠支持政策。在再貸款、再貼現(xiàn)之外，還創(chuàng)設(shè)了普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具和普惠小微企業(yè)信用貸款支持計(jì)劃兩個(gè)直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貨幣政策工具。

另一方面，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)出清等落地后，商業(yè)銀行再次意識到制造業(yè)貸款的重要性。曾剛認(rèn)為，從銀行層面必須關(guān)注到，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中會形成大量投資機(jī)會，例如鄉(xiāng)村振興、產(chǎn)業(yè)升級、低碳發(fā)展，會涉及到大量基礎(chǔ)設(shè)施投資和研發(fā)技術(shù)領(lǐng)域投入，這些投入會形成對融資的需求，融資需求會給金融機(jī)構(gòu)信貸投放提供空間，也為其找到了新的資產(chǎn)投向，有利緩解資產(chǎn)荒。

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