記者 | 胡穎君


自去年11月獲批ABS業(yè)務資格后,成立近6年的中郵消費金融即將發(fā)行首單ABS。


11月24日,中郵消費金融披露了首單ABS“郵贏 2021 年第一期個人消費貸款資產支持證券”的發(fā)行說明書。此次ABS計劃發(fā)行規(guī)模為10.27億元。


具體而言,該ABS基礎資產為中郵消費金融向111669 戶借款人發(fā)放的163972筆“郵你貸”個人消費貸款,合同金額達16億元,其中未償本金余額(入池金額)10.27億元。入池資產加權合同期限為16.99月,最高貸款利率23.97%,最低利率12.24%,不過,貸款利率在22%-24%區(qū)間的占比近80%。


界面新聞記者注意到,此次入池資產單筆貸款金額較小,平均貸款余額規(guī)模為每筆 0.63 萬元,單筆貸款最高合同金額3萬元。入池資產貸款用途較為分散,裝修、其他日常消費、教育、旅游等用途較多,占比均超10%。


“單筆最大未償本金余額占比0.0029%,資產池分散度很好。雖然同類資產的歷史靜態(tài)池信用數據表現一般,但是豐厚的資產池收益(加權平均利率為22.95%)較好地彌補了資產信用質量方面的欠缺?!辟Y信評級機構聯合資信評估股份有限公司在評級報告中表示。換言之,該資產池信用數據一般,但貸款利率較為可觀。


橫向比較來看,22.95%的加權平均貸款利率的確不算低。界面新聞記者查閱了杭銀消費金融近期發(fā)行的ABS募集書發(fā)現,該ABS入池規(guī)模與中郵消費金融相近,但入池資產加權平均利率僅11.79%,較中郵消費金融低近10個百分點。


中郵消費金融成立于2015年11月,成立時注冊資本為人民幣10億元,2018年3月,公司完成首輪增資,注冊資本增加至30億元人民幣。第一大股東郵儲銀行持股70.5%,其余股東包括星展銀行有限公司(持股15%)、廣東三正集團有限公司(持股4.5%)、渤海國際信托股份有限公司(持股3.666%)、廣州市廣百股份有限公司(持股3.5%)、拉卡拉網絡技術有限公司(持股1.667%)以及廣東海印集團股份有限公司(持股1.167%)。


截至 2020 年末,中郵消費金融總資產規(guī)模 340.06 億元,各項貸款余額330.32億元,負債總額 301.69億元,所有者權益38.36 億元。2020 年實現營業(yè)收入48.63 億元,凈利潤4.02 億元,凈利潤同比增長15.18%。


值得注意的是,疫情之后,中郵消費金融擴張迅速,并在今年上半年一躍成為持牌消費金融中的業(yè)績黑馬。今年上半年,中郵消費金融凈利潤同比暴增1512.2%,達7.91億元,躋身持牌消費金融公司前三,僅次于招聯消金和興業(yè)消金。


如今消費金融賽道愈發(fā)內卷,由于消費金融公司無法吸收存款,因而需要通過增資、融資等方式進行補血以滿足業(yè)務擴張的需要。此前界面新聞記者便有報道,中郵消費金融已于今年8月完成2021年的首筆銀團貸款,募集總額達14億元,是截至目前今年業(yè)內規(guī)模最大銀團。


展業(yè)方式上,中郵消費金融以“線上線下融合,以線上為主”。線上業(yè)務主要通過中郵錢包 App、官網等渠道提供個人消費線上貸款服務;線下業(yè)務主要依托16個省營銷中心獲客。


違約率方面,截至2020年末,中郵消費金融不良貸款率為2.83%,較2019年末的3.33%同比減少0.5個百分點;資本充足率為11.51%,較2019年微降0.44個百分點。