宜人貸高額貸款年利率超民間借貸“司法保護(hù)區(qū)”引質(zhì)疑，D類貸款占比由0.3%升至83.1%

2015年12月，在線金融服務(wù)平臺(tái)宜人貸成功在紐交所上市。然而上市以來，其39.5％的年化利率、壞賬率攀升等引來了包括投資者、媒體在內(nèi)的各方質(zhì)疑。

投資者吐槽：利息高、催收不近人情

當(dāng)時(shí)，李先生選擇了分36期還清，至今已經(jīng)還了20期，已經(jīng)還了逾4萬?！鞍l(fā)現(xiàn)還要還兩萬多，這‘利息’幾乎是銀行的四倍，就覺得真是太高了?！彼f。

李先生覺得，宜人貸的催收體系也值得商榷。他跟宜人貸方面的合同規(guī)定每月11號(hào)還錢，每月還2030元，但逾期1、2天就會(huì)有北京電話打到單位、朋友家里去，覺得“掛不住面子”。

實(shí)際上，最高人民法院《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》第二十六條有明確的規(guī)定。

林鑫介紹，通俗地講，2分以內(nèi)的利息法律是保護(hù)的；2分到3分之間的利息如果債務(wù)人主動(dòng)履行了，那么法律也不干預(yù)，但是如果債務(wù)人未主動(dòng)履行而債權(quán)人起訴到法院，則法院不會(huì)支持超過2分部分的利息；當(dāng)利息超過3分時(shí)，法律是絕對(duì)否定的，超出3分部分或者沖抵本金，或者返還。

唐寧：20%年化利率并非不可接受

他表示，相比此前的借貸無門，宜人貸確實(shí)解決了這些借款人的金融可得性問題。普惠金融的實(shí)現(xiàn)有一個(gè)過程，融資難融資貴問題，首先得解決融資難，如果拿不到錢，“成本就是無窮高”。

有分析認(rèn)為，宜人貸方面制定高額的貸款利率原因之一是為了控制風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)宜人貸方面并未對(duì)D類客戶占比做出控制，導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)上升。

分析認(rèn)為，準(zhǔn)備上市是D類客戶大量增長的關(guān)鍵原因之一。2013年宜人貸虧損約834萬美元，2014年虧損約450萬美元，2015年上半年已經(jīng)盈利約1700萬美元。

一個(gè)月內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)備用金增9.8%

宜人貸8月10日公布的未經(jīng)審計(jì)的二季度財(cái)報(bào)顯示，二季度宜人貸凈利潤、總凈營收同比增長都超過了100%，但壞賬率也較去年末攀升。

截至二季度末，宜人貸2015年促成的A、B、C、D借款的壞賬率分別為4.5%、4.5%、5.7%和4.2%，較去年末的2.4%、1.3%、1.7%和1.4%大幅上升。

宜人貸方面昨日對(duì)新京報(bào)表示，宜人貸公布的是全周期累積壞賬率。貸款時(shí)間越長，風(fēng)險(xiǎn)累積越長，是自然的現(xiàn)象。“我們對(duì)壞賬的預(yù)期和華爾街的溝通是全周期壞賬在8-10之間，目前實(shí)際是4-5左右，完全在我們的預(yù)期之內(nèi)。實(shí)際上，隨著公司不斷強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)控能力，包括接入更多反欺詐及用于信審的數(shù)據(jù)源和不斷調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)政策，公司的資產(chǎn)表現(xiàn)是不斷提升的。”

D類借款人占比高、壞賬率攀升，宜人貸的風(fēng)險(xiǎn)備用金也在不斷提高。來自宜人貸托管銀行廣發(fā)銀行的報(bào)告顯示，截至2016年7月31日，宜人貸風(fēng)險(xiǎn)備用金專戶余額約為人民幣81664萬元，跟6月相比增加了約7270萬元，一月之內(nèi)增加9.8%。

財(cái)經(jīng)評(píng)論員水皮撰文稱，宜人貸當(dāng)然不是高利貸，但是從實(shí)際操作過程來看，貸出去的錢能夠收回來就叫宜人貸；貸出去的錢如果收不回來了，那恐怕就成了“高利貸”了。

除了高額利率之外，政策收緊也是宜人貸不得不面對(duì)的一個(gè)因素。銀監(jiān)會(huì)8月24日發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，其中借貸限額、資產(chǎn)證券化等條款都對(duì)宜人貸現(xiàn)行體系提出了挑戰(zhàn)。

美國多家律所也注意到了宜人貸可能存在的問題。包括Law Offices of Howard G. Smith 等律所近日宣布，由于宜人貸及其管理者涉嫌違反了美國聯(lián)邦證券法，將代表宜人貸（NYSE:YRD）的投資者對(duì)該公司展開調(diào)查，Law Offices of Howard G. Smith的一份文件中聲稱，宜人貸向投資者誤導(dǎo)了自身的經(jīng)濟(jì)狀況，且在自身了解的情況下允許平臺(tái)上存在欺詐（frad）行為，人為地提高了公司業(yè)績。宜人貸在未來還會(huì)“宜人”嗎？

（文中李先生為化名，按照五萬元年化14.4%來算，年利息應(yīng)為7200元，三年是21600元，上文李先生的“利息”包含了手續(xù)費(fèi)）

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