近期，地方股份制商業(yè)銀行迎來上市大潮，青島銀行、青島農(nóng)商行和西安銀行的陸續(xù)登陸A股。而溫州銀行，似乎也想分一杯羹。1月31日，溫州銀行接受中金公司上市輔導(dǎo)，時隔十年，再度踏上IPO征程。不過，溫州銀行各項指標(biāo)均不甚理想，特別是一級資本充足率，截至2018年三季度末僅為8.53%，逼近8.50%的監(jiān)管紅線。

　　近日，根據(jù)浙江證監(jiān)局披露的信息顯示，溫州銀行已于1月31月接受中金公司的上市輔導(dǎo)。這意味著，時隔近十年，溫州銀行再度踏上了IPO征程。

　　溫州銀行為地方性股份制商業(yè)銀行，前身是溫州市商業(yè)銀行。早在2007年，該銀行就開始籌劃登陸A股，結(jié)果歷經(jīng)波折，一直沒有上市成功。目前，該銀行沒有實際控制人，第一大股東為新湖中寶。

　　2018年4月，溫州銀行曾進(jìn)行管理層變更，由社會招聘的管理層，來替換原管理層。市場化變革中，執(zhí)掌溫州銀行達(dá)9年的董事長邢增福退居二線，由原浙商銀行副行長葉建清接任。

　　與此同時，溫州銀行執(zhí)行董事、副行長李偉明也退居二線。據(jù)悉，邢增福、李偉明曾長期任職工商銀行，可謂是“工行派”人馬。

　　或許，溫州銀行的市場化改革，很大一部分是出于新湖中寶等民營大股東對于業(yè)績增長進(jìn)行施壓。不過，溫州銀行管理層變更后，業(yè)績表現(xiàn)反而更差了。

　　根據(jù)中國債券信息網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2018年前三季度，溫州銀行總資產(chǎn)2109.38億元，凈利潤3.34億元。相較2017年同期，總資產(chǎn)縮水，凈利潤直接腰斬。除此之外，溫州銀行一級資本充足率也從9.23%降至8.53%，距離8.50%的監(jiān)管紅線只是一步之遙。

　　從這個角度看，溫州銀行此次再度籌劃上市，或與補(bǔ)充資本有關(guān)。不過，溫州銀行在總資產(chǎn)縮水的情況下，一級資本充足率反而大幅下滑。

　　值得注意的是，目前證監(jiān)會主席易會滿便出身溫州蒼南，且長期任職工商銀行。而溫州銀行在干掉“工行派”后，各項業(yè)績不增反降。該銀行能否順利IPO，值得后續(xù)持續(xù)關(guān)注。

　　干掉“工行系”

　　2017年12月16日，溫州銀行公告稱，擬面向社會市場化選聘溫州銀行正職領(lǐng)導(dǎo)人選，分別為溫州銀行董事長、行長與監(jiān)事長。

　　2018年3月，新晉公司高層開始履職。原董事長邢增福改任公司監(jiān)事長，董事長由原浙商銀行副行長葉建清擔(dān)任；行長吳華繼續(xù)受聘溫州銀行行長。

　　當(dāng)月，溫州銀行再度開啟市場化選聘，職位包括3名副行長和2名首席官。溫州銀行原來3名副行長分別為李偉明、張勁松和蔡勝春。此次選聘后，由金建康、張汝龍、葛立新?lián)胃毙虚L，李偉明也繼續(xù)擔(dān)任副行長。不過，李偉明卻不再擔(dān)任公司執(zhí)行董事。

　　原本的管理層中，董事長邢增福、執(zhí)行董事李偉明均長期任職工商銀行。而溫州銀行的董事會人員組成中，除了獨立董事和股東董事外，只有兩名高管董事?？梢钥闯?，原本的溫州銀行董事會，“工行派”有很大話語權(quán)。

　　在經(jīng)營班子中，行長吳華出身交通銀行，其他3位副行長中，2位都是出身自工商銀行。

　　在擔(dān)任溫州銀行行長前，邢增福曾任職工商銀行臨海市支行副行長、椒江市支行行長、臺州市分行營業(yè)部兼牡丹卡部主任，浙江廣廈房地產(chǎn)公司董事長兼總經(jīng)理，以及工商銀行溫州市分行副行長。

　　可以說，邢增福是個老工行人了。除了邢增福、李偉明外，前副行長蔡勝春也屬于“工行派”。在加入溫州銀行前，蔡勝春曾任工商銀行平陽支行辦公室副主任、信貸科副科長、營業(yè)部兼國際業(yè)務(wù)部主任。

　　原本，“工行派”在溫州銀行董事會以及經(jīng)營班子中，均有很大的話語權(quán)。而此次市場化變革后，邢增福退居二線，經(jīng)營班子中的影響力也大大不及從前。或許可以說，在這次市場化選聘中，“工行派”被干掉了。

　　與此同時，“浙銀派”似乎替代了“工行派”，新聘請的董事長、副行長中，葉建清、葛立新與張汝龍均出身浙商銀行。

　　業(yè)績下滑、指標(biāo)告急，IPO成救命稻草？

　　可是，市場化選聘、管理層的調(diào)整，卻并沒有改善溫州銀行的業(yè)績狀況。

　　根據(jù)溫州銀行2018年第三季度信批報告顯示，截至2018年三季度末，公司總資產(chǎn)2109.38億元，總負(fù)債1974.11億元，相較于2017年同期，總資產(chǎn)下降141.57億元，總負(fù)債下降147.94億元。

　　根據(jù)評級機(jī)構(gòu)綜述，溫州銀行在2017年之前賴以增長的方式主要是擴(kuò)大同業(yè)負(fù)債規(guī)模對接非標(biāo)資產(chǎn)為主。而在2017年公司同業(yè)負(fù)債壓力因環(huán)境因素徒增，導(dǎo)致負(fù)債規(guī)模縮小。

　　2016年末、2017年末，溫州銀行不良率分別為1.45%和1.44%，不良率水平保持穩(wěn)定。然而，該行不良率數(shù)據(jù)，于2018年年中突然飆升至1.87%，截至2018年三季度末，更是飆升至1.98%。而2%是商業(yè)銀行不良的警戒線。

　　不良貸款金額的提高，若保持撥備覆蓋率不變，勢必會影響到銀行凈利潤?；蛞蛴诖?，溫州銀行2018年前三季度凈利潤直接腰斬。據(jù)悉，前三季度凈利潤共3.34億元，較2017年同期8.54億元凈利潤下降60.89%。

　　除了上述指標(biāo)外，一級資本充足率的下降，也是觸目驚心。2017年三季度末，溫州銀行一級資本充足率尚為9.23%，一年時間，卻極速降至8.53%，一不小心，就要越過8.50%的監(jiān)管紅線。

　　溫州銀行若要維持一級資本充足率，一靠增加資本，二靠縮減資產(chǎn)規(guī)模。不過，很多客戶都是長期合作，貿(mào)然抽貸恐怕又會造成不良問題。因此，IPO或成為溫州銀行的救命稻草。

　　不良率飆升，卻屢遭投訴

　　溫州銀行近年來不良率的飆升，或與該行提高了“無抵押貸款”的比例有關(guān)。根據(jù)溫州銀行2017年年報顯示，截至2017年12月31日，該行信用貸款金額為228.58億元；保證貸款金額為247.60億元，分別占貸款和墊款總額的28.93%、31.34%，合計60.27%。

　　而截至2016年12月31日，該行信用貸款、保證貸款的金額分別僅為171.59億元、160.29億元，占總額的23.85%、22.28%，合計45.13%。

　　由于上述兩項均為無抵押貸款，一旦借款人選擇違約，銀行在追債手段上比較欠缺，因而容易形成不良貸款。

　　有趣的是，由于溫州銀行強(qiáng)力追債，對于該行的投訴也越來越多。在聚投訴上，光是3月10日、11日、12日三天，就有4名用戶投訴溫州銀行信用卡。

　　比如投訴人曹先生，他認(rèn)為溫州銀行51信用卡沒有醒目標(biāo)注免息期，每天都是萬分之五的利息。但是業(yè)務(wù)員卻說活動分期可以免利息優(yōu)惠，后來才知道，利息不收了，換了個名稱收手續(xù)費。而其他投訴人，投訴的都是溫州銀行惡意催收，干擾到了投訴人的正常生活。

　　一邊是不斷飆升的不良率，一邊是用戶此起彼伏的投訴，IPO路上的溫州銀行可謂處境艱難。