今年以來(lái)，很多商店或超市已經(jīng)不再是只有支付寶和微信錢(qián)包的選擇支付模式了，一種新興的支付方式——聚合支付正嶄露頭角。聚合支付介于第三方支付和商戶(hù)之間，沒(méi)有支付許可牌照的限制。這一方式通過(guò)聚合各種第三方支付平臺(tái)、合作銀行、合作電信運(yùn)營(yíng)商及其他服務(wù)商接口等多種支付工具進(jìn)行綜合支付服務(wù)。那么，聚合支付發(fā)展現(xiàn)狀如何、盈利模式是怎樣的、存在哪些風(fēng)險(xiǎn)……針對(duì)這些問(wèn)題，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從多個(gè)角度進(jìn)行了采訪。
在第三方支付監(jiān)管趨嚴(yán)，牌照收緊等背景之下，第四方聚合支付正悄然爆發(fā)。昨日（12月19日），《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前聚合支付企業(yè)數(shù)量已有30家左右，包括錢(qián)方好近、哆啦寶等。
易觀金融高級(jí)分析師王蓬博分析指出，聚合支付企業(yè)有巨大的發(fā)展?jié)摿?。畢竟，移?dòng)支付行業(yè)發(fā)展迅猛將帶動(dòng)海量線下中小商戶(hù)對(duì)移動(dòng)支付服務(wù)的需求，此外，持牌的第三方支付無(wú)法做到市場(chǎng)全覆蓋。此外，目前，部分聚合支付企業(yè)存在“二清”嫌疑。
不過(guò)，聚合支付在給人們帶來(lái)方便和快捷的同時(shí)，“二清”、盈利、監(jiān)管等問(wèn)題也不容忽視。豐瑞祥&祥付寶營(yíng)銷(xiāo)總裁李紫建向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，聚合支付作為第四方支付，受制于上游通道政策調(diào)整影響。
聚合支付發(fā)展?jié)摿薮?/p>
今年下半年以來(lái)，第四方聚合支付服務(wù)成為支付行業(yè)備受關(guān)注的話題。
所謂聚合支付服務(wù)，提供的是支付基礎(chǔ)之上的多種衍生服務(wù)，它不具備支付牌照，而是通過(guò)聚合多種第三方支付平臺(tái)、合作銀行及其他服務(wù)商接口等支付工具的綜合支付服務(wù)，且不進(jìn)行資金清算。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前市場(chǎng)上已有錢(qián)方好近、哆啦寶、Paymax付錢(qián)拉等30家左右聚合支付企業(yè)。
“聚合支付的具體模式，是把微信支付、支付寶、QQ錢(qián)包、京東錢(qián)包、百度錢(qián)包等多種主流支付渠道聚合于同一個(gè)二維碼中?！崩钭辖ū硎尽?/p>
王蓬博向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，當(dāng)一個(gè)新興行業(yè)發(fā)展到一定階段，必然會(huì)出現(xiàn)類(lèi)似聚合支付、智能導(dǎo)購(gòu)等聚合服務(wù)平臺(tái)?！叭绻f(shuō)第三方支付的興起是因?yàn)殂y行間封閉的垂直賬戶(hù)體系，聚合支付則再次重復(fù)了第三方支付當(dāng)年所走過(guò)的道路，只不過(guò)聚合的對(duì)象已經(jīng)加入第三方支付機(jī)構(gòu)?！?/p>
王蓬博進(jìn)一步分析指出，相對(duì)于第三方支付企業(yè)，聚合支付機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)在于能夠在“前端”更便捷地接觸到用戶(hù)，不碰觸用戶(hù)資金，合規(guī)成本也更加低廉。相比智能POS企業(yè)，聚合支付機(jī)構(gòu)少了硬件開(kāi)發(fā)的成本。因此，聚合支付企業(yè)的試錯(cuò)成本更低，面對(duì)市場(chǎng)變動(dòng)更加靈活，解決方案更適應(yīng)市場(chǎng)需求。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，從聚合支付公司的發(fā)展方向來(lái)看，目前主要有兩個(gè)演進(jìn)路徑。
“一個(gè)是向支付行業(yè)的深度擴(kuò)展，向商戶(hù)收取交易服務(wù)返傭提成，并進(jìn)一步發(fā)展出依托自身體系衍生出的消費(fèi)分期等增值服務(wù)；另一個(gè)則是向服務(wù)的廣度拓展，目標(biāo)成為平臺(tái)連接型企業(yè)，打通行業(yè)供應(yīng)鏈，針對(duì)傳統(tǒng)企業(yè)的金融需求靈活給出解決方案，做金融公司和傳統(tǒng)企業(yè)的 連接器 。”王蓬博表示。
王蓬博認(rèn)為，聚合支付企業(yè)依然有巨大的發(fā)展?jié)摿?。“移?dòng)支付市場(chǎng)的發(fā)展，特別是二維碼支付被監(jiān)管層放開(kāi)后，移動(dòng)支付行業(yè)增速將更加迅猛，行業(yè)的發(fā)展將帶動(dòng)海量線下中小商戶(hù)對(duì)移動(dòng)支付服務(wù)的需求?！贝送猓峙频牡谌街Ц镀髽I(yè)無(wú)法做到對(duì)市場(chǎng)的全覆蓋，也需要類(lèi)似聚合支付的機(jī)構(gòu)幫助開(kāi)拓外部渠道。
“二清”風(fēng)險(xiǎn)廣受業(yè)內(nèi)關(guān)注
實(shí)際上，目前螞蟻金服，騰訊財(cái)付通等行業(yè)巨頭均在打造開(kāi)放平臺(tái)戰(zhàn)略。
對(duì)此，王蓬博表示，雖然聚合支付平臺(tái)目前沒(méi)有和這些開(kāi)放平臺(tái)形成競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，但如果聚合支付企業(yè)作為流量入口讓巨頭感受到威脅，基于渠道和入口之爭(zhēng)，在支付領(lǐng)域發(fā)生屏蔽事件不是沒(méi)有可能。在完成前期市場(chǎng)推廣之后，優(yōu)質(zhì)的支付通道縮緊成為大概率事件。
他進(jìn)一步分析指出，以螞蟻金服、財(cái)付通等行業(yè)巨頭為例，早已開(kāi)放的生態(tài)系統(tǒng)，超高的市場(chǎng)占有率已經(jīng)讓其可以忽略外部流量渠道造成的影響，如果優(yōu)質(zhì)資源都選擇屏蔽或退出，聚合支付平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)勢(shì)必會(huì)增大。
王蓬博向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，此外，聚合支付平臺(tái)的盈利能力需要繼續(xù)探索，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者增多，依靠返傭提成的模式必然不可持續(xù)，更好地利用沉淀用戶(hù)拓展增值服務(wù)，以及靈活把握聚合能力是未來(lái)可行的發(fā)展方向。
除盈利等難題外，“二清”風(fēng)險(xiǎn)也是業(yè)內(nèi)較為關(guān)注的問(wèn)題。
“部分聚合支付企業(yè)存在二清嫌疑?！蓖跖畈┍硎?。
李紫建也向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析指出，聚合支付作為第四方支付，受制于上游通道政策調(diào)整影響；同時(shí)，還需規(guī)避“二清”風(fēng)險(xiǎn)。
多位業(yè)內(nèi)人士坦言，雖然第四方聚合支付不涉及資金清算，不受支付牌照等監(jiān)管，但目前仍不免有極少數(shù)企業(yè)打“二清”的擦邊球。未來(lái)如果監(jiān)管層加強(qiáng)針對(duì)“二清”的監(jiān)管，聚合支付的生存情況將難以預(yù)測(cè)。
所謂“二清”，是指沒(méi)有獲得央行支付業(yè)務(wù)許可的單位或個(gè)人，在持牌收單機(jī)構(gòu)的支持下實(shí)際從事支付業(yè)務(wù)和資金清算的一種模式。
近年來(lái)，由于無(wú)商戶(hù)準(zhǔn)入門(mén)檻，“二清機(jī)構(gòu)”年交易量規(guī)模高達(dá)上萬(wàn)億元，而在這背后，“商戶(hù)賬戶(hù)安全很難受到保障”、跑路等亂象，也引起監(jiān)管層的高度重視。
不過(guò)，有業(yè)內(nèi)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，聚合支付公司僅僅相當(dāng)于支付公司的信息中介，所有的進(jìn)件、風(fēng)控、清算都是由支付公司處理，聚合支付服務(wù)商并沒(méi)有做“二清”的機(jī)會(huì)。
聚合支付也稱(chēng)“融合支付”，是指只從事“支付、結(jié)算、清算”服務(wù)之外的支付服務(wù)，依托銀行、非銀機(jī)構(gòu)或清算組織，借助銀行、非銀機(jī)構(gòu)或清算組織的支付通道與清結(jié)算能力，利用自身的技術(shù)與服務(wù)集成能力，將一個(gè)以上的銀行、非銀機(jī)構(gòu)或清算組織的支付服務(wù)，整合到一起，為商戶(hù)提供包括但不限于“支付通道”、“集合對(duì)賬”、“技術(shù)對(duì)接”、“差錯(cuò)處理”、“會(huì)員賬戶(hù)”、“作業(yè)流程軟件”、“運(yùn)行維護(hù)”、“終端提供與維護(hù)”等服務(wù)內(nèi)容，以此減少商戶(hù)接入、維護(hù)支付結(jié)算服務(wù)時(shí)面臨的成本支出，提高商戶(hù)支付結(jié)算系統(tǒng)運(yùn)行效率的，并收取增值收益的支付服務(wù)。（每日經(jīng)濟(jì)新聞）