什么是LPR？
眾所周知，抵押貸款是與利息相關(guān)的。
過(guò)去，住房貸款利率主要取決于中國(guó)人民銀行規(guī)定的基準(zhǔn)利率。
其他商業(yè)銀行圍繞這一指導(dǎo)利率在有限范圍內(nèi)對(duì)不同資質(zhì)的客戶給予優(yōu)惠或加價(jià)。
基準(zhǔn)利率是多少？
基準(zhǔn)利率是中國(guó)人民銀行公布的商業(yè)銀行存貸款、貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)的指導(dǎo)利率。
自2015年10月起，5年期以上貸款基準(zhǔn)利率為4.9%。
如果辦理你房貸的銀行說(shuō)給你打九折，是4.41%，如果上浮10%，是5.39%。
因此，舊的房貸利率=基準(zhǔn)利率(國(guó)家統(tǒng)一)*商業(yè)銀行的浮動(dòng)區(qū)間。
自從使用LPR工具以來(lái)，抵押貸款發(fā)生了變化。
LPT與MLF有關(guān)。
MLF利率是央行的中期政策利率，代表銀行體系從央行獲取中期基礎(chǔ)貨幣的邊際資金成本。
LPR由各報(bào)價(jià)行按公開(kāi)市場(chǎng)操作利率(主要是MLF)報(bào)價(jià)，由全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心計(jì)算，為銀行貸款提供定價(jià)參考。
總之，LPR等于MLF+利差，上調(diào)幅度主要取決于各家銀行的資金成本、市場(chǎng)供求、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等因素。
從之前的LPR調(diào)整來(lái)看，如果MLF利率下調(diào)，那么LPR就會(huì)下調(diào)；但當(dāng)MLF利率不變時(shí)，LPR不一定是恒定的，已經(jīng)下調(diào)了幾次。
LPR與MLF有關(guān)，MLF被戲稱為辣椒粉，也就是說(shuō)，它作為調(diào)味品很有用。
因?yàn)長(zhǎng)PR，抵押貸款算法也發(fā)生了變化
那新政策呢？
在公式中增加一些要點(diǎn)：LPR+加點(diǎn)。
LPR的全稱是貸款最優(yōu)惠利率，即貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率，是商業(yè)銀行為其最好的客戶執(zhí)行的貸款利率。
其他貸款利率可在此基礎(chǔ)上加減積分產(chǎn)生。
就像字面意思一樣，LPR先由各大行自主報(bào)價(jià)，然后去掉最高價(jià)和最低價(jià)，再把剩下的報(bào)價(jià)平均起來(lái)就值了。
這一利率每月更新一次，并向公眾公布。
綜上所述，LPR與基準(zhǔn)利率的區(qū)別：
首先，它不是國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定的，是由各大銀行獨(dú)立報(bào)價(jià)產(chǎn)生的；
其次，LPR更新更頻繁，每月發(fā)布一次，以確保利率水平更符合市場(chǎng)情況。