11月8日,人民銀行宣布正式推出碳減排支持工具。據(jù)介紹,這一結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的主要功能是向金融機構(gòu)提供低成本資金,引導金融機構(gòu)在自主決策、自擔風險的前提下,向碳減排重點領(lǐng)域內(nèi)的各類企業(yè)一視同仁提供碳減排貸款,貸款利率應與同期限檔次貸款市場報價利率(LPR)大致持平。
“碳減排支持工具發(fā)放對象暫定為全國性金融機構(gòu),也就是集中在大型銀行和全國性股份制銀行這一范圍,引導這些規(guī)模較大、業(yè)務(wù)基礎(chǔ)較牢、風險管理能力較強的金融機構(gòu)在支持綠色發(fā)展中起到帶頭和示范作用,并鼓勵社會資金積極參與綠色低碳領(lǐng)域投資,有利于多方形成合力,共同促進‘雙碳’目標的實現(xiàn)?!敝袊裆y行首席研究員溫彬表示。
業(yè)內(nèi)專家預計,碳減排支持工具的使用會極大地促進碳減排貸款發(fā)放的速度,進而對于明年信貸的增量產(chǎn)生積極影響,銀行業(yè)金融機構(gòu)的信貸資源將向綠色產(chǎn)業(yè)等政策重點支持領(lǐng)域傾斜。
綠色貸款有望進一步提速
人民銀行強調(diào),碳減排支持工具重點支持清潔能源、節(jié)能環(huán)保和碳減排技術(shù)三個碳減排領(lǐng)域,初期的碳減排重點領(lǐng)域范圍突出“小而精”,重點支持正處于發(fā)展起步階段,但促進碳減排的空間較大,給予一定的金融支持可以帶來顯著碳減排效應的行業(yè)。
溫彬在接受《金融時報》記者采訪時表示,這一設(shè)定符合當前我國碳減排行業(yè)發(fā)展和金融支持的實際情況。
專家提出,碳減排支持工具突出“做加法”,即用增量資金支持清潔能源等領(lǐng)域發(fā)展,這樣既能支持綠色節(jié)能領(lǐng)域發(fā)展,又避免了對傳統(tǒng)能源行業(yè)所需資金造成擠壓,有助于保障國家能源安全和促進綠色低碳轉(zhuǎn)型。
此外,溫彬表示,碳減排支持工具通過多層次的信息披露、監(jiān)督和核驗機制,保障減排效果的實現(xiàn)。對銀行來說,要加強對碳減排支持工具重點支持領(lǐng)域的研究,強化對上述領(lǐng)域重點企業(yè)的關(guān)注,在加深對這些產(chǎn)業(yè)行業(yè)企業(yè)研究的基礎(chǔ)之上,建立相應的服務(wù)模式,來更好地支持相關(guān)企業(yè)的融資需求。
“銀行要加快這方面業(yè)務(wù)能力的培養(yǎng),提升對特定產(chǎn)業(yè)的了解,構(gòu)建新的服務(wù)模式。”曾剛說,銀行也需要運用科技手段建立自己的信息數(shù)據(jù)庫。同時,在監(jiān)管層面同樣需要建立碳減排支持工具重點支持領(lǐng)域企業(yè)相關(guān)排放信息的共享機制或體系,讓銀行能及時掌握企業(yè)信息的變化。
采訪中多位專家表示,展望明年,綠色貸款新增規(guī)模有望在央行支持與自身高速增長的背景下繼續(xù)發(fā)力,這對于明年貸款增速的穩(wěn)定增長有重要意義。
引導銀行積極穩(wěn)妥開展業(yè)務(wù)
值得關(guān)注的是,此次人民銀行創(chuàng)設(shè)的碳減排支持工具,是通過“先貸后借”的直達機制,對金融機構(gòu)向碳減排重點領(lǐng)域內(nèi)相關(guān)企業(yè)發(fā)放的符合條件的碳減排貸款,按貸款本金的60%提供資金支持,利率為1.75%。
分析人士認為,碳減排支持工具不同于以往的再貸款,而是在再貸款這一政策性工具之上,疊加了市場機制,以更好地發(fā)揮政策性工具對商業(yè)性資金的撬動作用和激勵相容作用?!斑@能夠確保銀行拿到相關(guān)資金后,在開展相關(guān)業(yè)務(wù)的過程中,做到更加審慎,而不會過度使用資金?!眹医鹑谂c發(fā)展實驗室副主任曾剛在接受《金融時報》記者采訪時說。
曾剛特別強調(diào),碳減排支持工具采用的“先貸后借”機制,不會向市場增加額外的流動性,因此,并不應簡單地將其等同于定向降準和降息。
專家表示,60%這一比例能夠有效降低銀行的資金成本,還能夠讓貨幣政策工具有一定的放大作用——因為有剩余的40%,所以就能夠撬動商業(yè)資金的進入,從而可以進一步提升對“雙碳”相關(guān)領(lǐng)域的信貸資金支持力度。此外,如果出現(xiàn)風險,銀行不僅要承擔這40%的損失,也要償還人民銀行提供的資金。在這種情況下,銀行就會相對比較審慎地去開展相關(guān)業(yè)務(wù),而不會為了完成任務(wù)而一味地放寬標準、做大規(guī)模。
“60%和40%的資金配比,既能夠產(chǎn)生一定的杠桿作用,能夠形成非常好的激勵相容效應,引導銀行在積極支持相關(guān)領(lǐng)域的同時,把控基本風險原則,注意相關(guān)風險防控?!痹鴦傉f。
銀行應繼續(xù)完善綠色金融體系
對于銀行業(yè)金融機構(gòu)來說,下一步如何以碳減排支持工具的創(chuàng)設(shè)為契機,繼續(xù)發(fā)展綠色金融,助力實現(xiàn)“雙碳”目標?
招聯(lián)金融首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼在接受《金融時報》記者采訪時表示,邁向碳中和、實現(xiàn)綠色發(fā)展需要長期巨額的資金投入,因此,應大力發(fā)展綠色金融,增加綠色信貸投入,創(chuàng)新發(fā)展綠色債券、綠色保險等。
“金融機構(gòu)要以碳減排支持工具推出為契機,構(gòu)建完善的綠色金融體系,用足用好低成本資金?!倍m当硎?,通過金融資源配置和引導,鼓勵地方政府、相關(guān)企業(yè)和項目正確處理好短期和長期的關(guān)系,將生態(tài)保護、綠色發(fā)展和社會責任納入核心價值觀,推動構(gòu)建由綠色產(chǎn)品、綠色項目、綠色園區(qū)、綠色供應鏈、綠色企業(yè)等要素組成的綠色發(fā)展體系,在綠色發(fā)展中獲得新的市場機會。
《金融時報》記者在采訪中了解到,今年以來,多家銀行加速布局綠色金融業(yè)務(wù),推動綠色產(chǎn)品服務(wù)多樣化。以農(nóng)業(yè)銀行為例,作為國內(nèi)最早踐行綠色金融的國有商業(yè)銀行之一,農(nóng)行一直高度重視綠色發(fā)展戰(zhàn)略,先后出臺了《關(guān)于加快推進綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展的指導意見》和《中國農(nóng)業(yè)銀行加快綠色金融發(fā)展行動方案(2021—2023年)》等政策文件,明確了全行在“十四五”期間的綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略和目標,構(gòu)建起綠色金融管理體系、產(chǎn)品體系、營銷體系和風控體系,為加快綠色金融發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。
“農(nóng)行創(chuàng)新推出了生態(tài)修復貸、綠色交通貸、綠色建筑貸、可再生能源補貼確權(quán)貸、合同能源管理未來收益權(quán)質(zhì)押貸等綠色金融產(chǎn)品;同時,支持各地分行開展特色產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新,有效支持綠色重點領(lǐng)域發(fā)展?!鞭r(nóng)行公司業(yè)務(wù)部綠色金融處相關(guān)負責人表示。
本文源自金融時報