“消費金融是一個藍海，但是若不注重風險控制，通常會把藍海做成死海。”中央財經(jīng)大學銀行業(yè)研究中心主任郭田勇在“2016中國消費金融高峰論壇”上坦言。

　　近年來，消費金融已越發(fā)成為中國眾多金融企業(yè)競相追逐的風口浪尖。

　　郭田勇表示，當前消費金融市場呈現(xiàn)三足鼎立狀態(tài)，傳統(tǒng)銀行量比較大，但代表不了未來消費金融的發(fā)展方向。

　　值得注意的是，一直以來，消費金融也面臨著欺詐、多頭借貸、違約逾期等風險。對此，芝麻信用副總經(jīng)理俞吳杰表示，消費金融逾期風險顯著高于信用卡客群。

　　消費金融市場三足鼎立

　　消費金融市場正在不斷被挖掘，且已經(jīng)吸引了很多市場進入者。

　　“這是一個非常好的藍海，未來五年，消費金融規(guī)模有翻倍的潛力，到2020年，中國消費貸款余額預計達到1.9~2.2萬億美元，年均復合增長率是20%~24%。”波士頓咨詢?nèi)蚝匣锶藦堅椒治鲋赋觥?/p>

　　《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前市場上從事消費金融業(yè)務的可大致分為三類：一是商業(yè)銀行；二是銀監(jiān)會批準成立的消費金融公司；三是依托于電商平臺、P2P 平臺的互聯(lián)網(wǎng)消費金融企業(yè)。

　　“當前的消費金融市場呈三足鼎立狀態(tài)。銀行業(yè)肯定是大頭，房貸基本上集中在商業(yè)銀行，除此之外銀行還做信用卡分期、個人消費貸款；第二是持牌類的金融機構，包括消費金融公司和一些小貸公司也做消費貸款。第三就是非持牌的、新興的，特別是當前以‘互聯(lián)網(wǎng)+’催生出來的新型消費金融機構，如阿里、京東白條等?！?/p>

　　郭田勇分析，傳統(tǒng)銀行量比較大，但它代表不了未來消費金融的發(fā)展方向，消費金融真正的著力點應該是輕型小額的消費，這一塊也是整個促進居民消費升級換代的重點，各類消費金融機構在這個市場上應該朝這一方向往下挖，這是趨勢。

　　多位機構人士也曾表示，消費金融機構作為金融公司，風險成因很多，包括政策、流動性、信用等方面。

　　“除去政策風險，消費金融還面臨風控難題。一、欺詐風險如何識別；二、多頭申請現(xiàn)象嚴重且存在更高風險；三、數(shù)億用戶缺少傳統(tǒng)征信記錄；最后，違約逾期如何懲戒等?！庇釁墙苤赋?。

　　來自芝麻信用相關數(shù)據(jù)顯示，超過40%的逾期訂單發(fā)生在有過10次以上的跨平臺申請用戶群體中；在某業(yè)務中，通過風險關聯(lián)發(fā)現(xiàn)，疑似黃牛團體中用戶整體違約率達25%，在疑似黑客冒用群體中，整體違約率接近100%。

　　俞吳杰還透露，根據(jù)芝麻信用數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計的消費金融客群特征：主要申請客群為男性（約占60%），以年輕群體為主（平均年齡為28歲），主要活躍在2、3線城市（約占60%），逾期風險顯著高于信用卡客群。

　　“擔心消費金融做成死?！?/p>

　　《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，伴隨著部分風險事件的發(fā)生，不少人士也對消費金融產(chǎn)生了擔心。

　　“整個消費金融市場我擔心會做成死海?！惫镉路治龇Q，個人覺得做消費金融有兩個問題非常重要：一個要有效控制業(yè)務成本；一個是控制風險，這兩個問題不解決好，整個行業(yè)是沒有前途的。

　　張越也分析指出，現(xiàn)階段中國消費金融仍是以供給端驅動為主，仍是風口，但風一定會有停的時候。長遠來看，消費金融不會是遍地開花的局面，最后一定會形成巨頭割據(jù)。

　　不過，F(xiàn)ICO中國區(qū)總裁陳建認為，消費金融最有力的“金剛鉆”是大數(shù)據(jù)和云計算。對于大數(shù)據(jù)的應用主要應集中在打破數(shù)據(jù)孤島上，而這不能僅依靠大數(shù)據(jù)來完成，同時還需要絕對權威的市場參與各方所信任的第三方促成這種整合。

　　對于消費金融未來的發(fā)展，郭田勇建議從三個方面入手：首先，要鼓勵各類機構特別是各類新型機構進入到消費金融市場中來；其次，強調(diào)消費金融跟征信體系的關聯(lián)建設非常重要；第三，要有一個很好的監(jiān)管框架，消費金融機構還要增強風險意識，增強自律能力。

　　PPmoney副總裁康德勝也坦言，消費金融企業(yè)在發(fā)展過程中可以選擇和傳統(tǒng)金融機構合作，將互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的獲客體驗與風險定價和傳統(tǒng)金融機構的資金成本相結合。再者，消費金融的重心依舊是風控，無論是與傳統(tǒng)金融機構合作還是依靠央行的征信體系，都可以使消費金融的成本有效降低。另外，多頭借貸和流動性風險在消費金融領域也都是值得關注的問題，如果可以進行控制，這個領域是可以賺錢的。

　　張越認為，消費金融的發(fā)展是有時間窗口的領域，未來競爭將在五大維度上展開，即接觸大量的客戶、低成本資金、數(shù)據(jù)驅動風控、客戶體驗（品牌）及可延展的運營。此外，“消費金融是同質化競爭明顯的領域，品牌也很重要?！保咳战?jīng)濟新聞）