一季度，銀行不良貸款貸款的“普漲”和撥備覆蓋率的“普降”，引起市場的特別關(guān)注。如何看待銀行不良貸款的持續(xù)暴露，目前是不良貸款最嚴(yán)重的時候，還是最壞的時候還沒有到來？未來不良貸款的拐點又會在哪里？銀行該如何應(yīng)對今年復(fù)雜的經(jīng)營形勢？記者就這些問題專訪了中國銀行(2.59, -0.01, -0.38%)國際金融研究所副所長宗良?！ ∮浾撸合啾任宕笮幸患径葮I(yè)績良好，不良貸款增加和撥備覆蓋率的下降更加引人關(guān)注。不良貸款風(fēng)險持續(xù)暴露，是否意味著銀行的資產(chǎn)質(zhì)量存在較大隱患？ 宗良：從一季報看，各大銀行利潤增長情況不一，其中工行、交行略低，分別為6.75%和5.44%，建行、中行、農(nóng)行都在10%以上，略高于預(yù)期水平。考慮到目前我國宏觀經(jīng)濟增長減速的外部環(huán)境，銀行業(yè)保持當(dāng)前的增長速度是比較合理的、理性的?！ ⊥ㄟ^季報數(shù)據(jù)可以看出，各大銀行一季度不良貸款余額環(huán)比有所增加，不良貸款率環(huán)比也有所上升，行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量周期性風(fēng)險有所暴露。工農(nóng)中建四大銀行的不良貸款余額均在900億元左右，中行相比略低為800億元，但都較2013年末有一定的增長，最多在100多億元的范圍內(nèi)。不良貸款率都保持在1%左右，中行、交行分別上升2個和4個基點，工行和建行上升3個基點，農(nóng)行基本持平。 銀行不良貸款呈現(xiàn)“行業(yè)聚集”、“區(qū)域聚集”以及信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和流動性風(fēng)險日益交織的特點。未來境內(nèi)不良資產(chǎn)存在一定上行壓力，信用成本偏高，可能對各大銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營產(chǎn)生一定的壓力。如“長三角”等地區(qū)不良貸款總額偏多，紡織等行業(yè)也暴露出一些風(fēng)險。 不過，從一季度情況看，銀行資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險雖然繼續(xù)小幅暴露，但尚未發(fā)現(xiàn)新的風(fēng)險點或明顯的向外擴散跡象?！ 〈送?，銀行正通過加大核銷和處置力度，表現(xiàn)為當(dāng)期計提的撥備覆蓋率有所下降，以消化歷史不良資產(chǎn)，釋放銀行信貸額度和資本占用空間，這將有利于商業(yè)銀行長期穩(wěn)健發(fā)展。并且相對于一家銀行十多萬億元的資產(chǎn)而言，不良貸款余額雖有增長，但還處于可控的范圍之內(nèi)。鑒于中國經(jīng)濟不會滑出增長的底線，加之商業(yè)銀行通過增加撥備采取多種手段化解不良資產(chǎn)，因此銀行業(yè)不良貸款風(fēng)險總體上是可控的?！ ∮浾撸耗X得目前是不良貸款最嚴(yán)重的時候，還是最壞的時候還沒有到來，不良貸款的拐點在哪里？ 宗良：此輪商業(yè)銀行不良貸款率上升主要與經(jīng)濟增速放緩、產(chǎn)能過剩加劇、部分中小外向型企業(yè)經(jīng)營困難有關(guān)。銀行業(yè)作為順周期性行業(yè)，其資產(chǎn)質(zhì)量往往呈現(xiàn)出隨經(jīng)濟波動而波動的特征。應(yīng)該說今年可能是不良資產(chǎn)上升比較嚴(yán)峻的一年，如果中國經(jīng)濟增速進(jìn)一步放緩，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)仍將有所增加，不良貸款率也將上升。 但也應(yīng)該看到，目前我國經(jīng)濟總體處于合理區(qū)間，“硬著陸”的風(fēng)險很小。4月25日政治局會議明確表示，要堅持宏觀政策要穩(wěn)、微觀政策要活、社會政策要托底的基本思路。鑒于中國經(jīng)濟不會滑出增長的底線，因此銀行業(yè)不良貸款風(fēng)險總體上是可控的，不良貸款大幅上升的可能性很小?！ 闹虚L期看，中國仍然有條件、有能力繼續(xù)實現(xiàn)中高速增長。全面深化改革將增強經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)生動力，民間資本及市場主體的活力將會被激發(fā)。這些將有利于商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的改善，并且商業(yè)銀行風(fēng)險管理能力的日益加強，撥備覆蓋水平不斷提高，也將為未來資產(chǎn)質(zhì)量的下行留下足夠的緩沖空間。 記者：近來，隨著經(jīng)濟下行，企業(yè)運行困難加劇，資金鏈趨緊，信用違約風(fēng)險加大。面對嚴(yán)峻的形勢，銀行應(yīng)如何在加強不良貸款管理的基礎(chǔ)上，完善應(yīng)對措施，積極防范和化解重點領(lǐng)域的潛在風(fēng)險？ 宗良：目前，雖然信貸資產(chǎn)質(zhì)量急劇惡化的概率較小，仍可控制在可預(yù)期和可承受范圍內(nèi)，但是我國銀行業(yè)仍應(yīng)該有所準(zhǔn)備，采取多種手段、全方位化解資產(chǎn)質(zhì)量短期下降壓力，嚴(yán)守風(fēng)險底線，維護(hù)金融體系穩(wěn)定?！ ∪涨埃y監(jiān)會一季報經(jīng)濟金融形勢分析會強調(diào)，銀行要密切跟蹤監(jiān)測宏觀經(jīng)濟金融形勢變化，要加強不良貸款余額和比率“雙控”管理，積極防范化解突出信貸風(fēng)險，特別強調(diào)要重點加強不良貸款、地方政府融資平臺、房地產(chǎn)、非標(biāo)債權(quán)業(yè)務(wù)、流動性和市場風(fēng)險等方面的風(fēng)險管理?！ 「鞔筱y行應(yīng)積極應(yīng)對宏觀形勢變化帶來的挑戰(zhàn)與壓力，嚴(yán)格專業(yè)化的風(fēng)險管理，堅持審慎的信貸政策，嚴(yán)格控制地方政府融資平臺貸款總量，加強房地產(chǎn)、產(chǎn)能過剩行業(yè)等重點領(lǐng)域風(fēng)險管控，使資產(chǎn)質(zhì)量處于良好區(qū)間，風(fēng)險抵補水平充足。 另外，我們要看到，今年各大行一季度報告顯示規(guī)模擴張仍是總利潤提高的一個重要因素。未來我國經(jīng)濟要轉(zhuǎn)型，規(guī)模擴張將是次要因素，關(guān)鍵是結(jié)構(gòu)優(yōu)化和調(diào)整。因此，當(dāng)前銀行要堅持服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展的基本方向，主動采取多種手段，努力降低企業(yè)融資成本，支持實體經(jīng)濟發(fā)展，為中國經(jīng)濟實現(xiàn)平穩(wěn)、可持續(xù)發(fā)展提供重要動力。銀行要在支持實體經(jīng)濟發(fā)展的過程中實現(xiàn)自身穩(wěn)健可持續(xù)的發(fā)展。（金融時報）