“昆山的雙向借款試點(diǎn)，企業(yè)對(duì)外放款的金額并沒(méi)有額度控制。但境內(nèi)企業(yè)從境外關(guān)聯(lián)企業(yè)借款還是有一定額度限制，不得高于其境內(nèi)所有關(guān)聯(lián)企業(yè)的所有者權(quán)益總和?！?月25日，匯豐銀行（中國(guó)）有限公司環(huán)球資金管理部總經(jīng)理黃繼瑜向記者介紹說(shuō)?！ 〗?，匯豐中國(guó)為昆山統(tǒng)一企業(yè)食品有限公司完成首筆人民幣跨境雙向借款，額度為14.9億元，這是目前國(guó)內(nèi)銀行業(yè)規(guī)模最大的人民幣跨境雙向借款業(yè)務(wù)?！ ∈聦?shí)上，除了匯豐銀行，包括花旗銀行、渣打銀行、摩根大通等外資銀行，都在紛紛爭(zhēng)奪人民幣跨境放款業(yè)務(wù)，并將其視為人民幣國(guó)際化趨勢(shì)帶來(lái)的“誘人蛋糕”?！ 皩?shí)現(xiàn)跨境雙向借款后，最終也為企業(yè)建立跨境人民幣現(xiàn)金池提供了可行性?！眳R豐中國(guó)方面向記者表示。 沖擊跨國(guó)人民幣集中運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù) 為爭(zhēng)奪人民幣境外放款業(yè)務(wù)的“蛋糕”，近日花旗銀行（中國(guó)）有限公司（下稱(chēng)：花旗中國(guó)）推出人民幣跨境自動(dòng)掃款業(yè)務(wù)，這是國(guó)內(nèi)首家銀行提供以人民幣結(jié)算的流動(dòng)性管理方案?！ 】缇匙詣?dòng)掃款就是通過(guò)系統(tǒng)把放款和還款的動(dòng)作自動(dòng)完成，類(lèi)似于境內(nèi)資金池的方案，也是通過(guò)系統(tǒng)完成委托貸款的自動(dòng)放款?！斑@將極大改善企業(yè)客戶(hù)跨境放款交易的效率?！被ㄆ熵?cái)資與貿(mào)易金融部中國(guó)區(qū)總經(jīng)理裴奕根表示?！ 拔覀円苍诜e極開(kāi)展跨境放款業(yè)務(wù)?！?月25日，星展銀行一位人士向記者表示?！ ∑髽I(yè)進(jìn)行人民幣跨境借款，最大的好處是提高資金使用效率，降低資金成本。黃繼瑜表示，借款的利率一般由雙方借貸企業(yè)協(xié)商而定，監(jiān)管的要求相對(duì)較寬松，只要在合理范圍內(nèi)，并且滿(mǎn)足借貸雙方所在地稅務(wù)監(jiān)管要求即可。 “目前市場(chǎng)上開(kāi)展人民幣跨境借款的企業(yè)，利率普遍參考的是境外市場(chǎng)的人民幣借貸利率，該利率的市場(chǎng)平均水平大約在2.5-4%（以1年期為例），與境內(nèi)市場(chǎng)的人民幣借貸利率相比，大約平均低了3-4個(gè)百分點(diǎn)，這對(duì)試點(diǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)能節(jié)約不少成本?！秉S繼瑜分析稱(chēng)?！ ×硗?，曾經(jīng)還有企業(yè)提出，希望用境外外幣貸款的利率作為標(biāo)準(zhǔn)，如在兩地稅務(wù)機(jī)關(guān)允許的范圍內(nèi)，亦可視為具有一定合理性。倘若以此為標(biāo)準(zhǔn)，則借款成本的下降更為可觀。 在7月份，央行出臺(tái)了《關(guān)于簡(jiǎn)化跨境人民幣業(yè)務(wù)流程和完善有關(guān)政策的通知》。另外，在2012年底，監(jiān)管部門(mén)還推出一項(xiàng)跨國(guó)公司總部人民幣資金集中運(yùn)營(yíng)試點(diǎn)政策，希望最終能實(shí)現(xiàn)將在華跨國(guó)企業(yè)境內(nèi)外的人民幣資金隨時(shí)雙向歸集的目標(biāo)?！ ∮浾哒{(diào)查了解到，在央行簡(jiǎn)化人民幣境外放款業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)流程后，不少外資行放緩了跨國(guó)人民幣資金集中運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)的步伐?！耙?yàn)榇蠹野l(fā)現(xiàn)，松綁后的跨境放款業(yè)務(wù)遲早會(huì)取代資金集中運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)，所以繼續(xù)推進(jìn)的意義并不大?！鄙虾Ｒ晃煌赓Y行人士向記者表示。 跨境人民幣現(xiàn)金池的距離 “今年以來(lái)的人民幣境外放款基本都是單向的，即境內(nèi)企業(yè)向境外關(guān)聯(lián)企業(yè)放款，最關(guān)鍵的還是要實(shí)現(xiàn)雙向借款，把跨國(guó)企業(yè)在岸資金和離岸的人民幣資金匯總起來(lái)，最終為企業(yè)探索建立跨境人民幣現(xiàn)金池。”上述外資行人士表示。 今年8月以來(lái)，有兩家銀行在這方面開(kāi)始取得了突破性進(jìn)展。中國(guó)銀行昆山分行在8月份做成兩岸第一筆跨境人民幣雙向借款業(yè)務(wù)，由昆山一家臺(tái)資企業(yè)向臺(tái)灣地區(qū)集團(tuán)母公司借貸500萬(wàn)元人民幣?！ ∠啾戎?，匯豐中國(guó)的業(yè)務(wù)規(guī)模更大。其協(xié)助昆山統(tǒng)一企業(yè)食品有限公司獲批總計(jì)14.9億元的人民幣跨境雙向借款額度，首筆向其境外關(guān)聯(lián)公司借得1000萬(wàn)元人民幣。 “之所以可以針對(duì)臺(tái)資企業(yè)進(jìn)行人民幣雙向跨境借款的試點(diǎn)，是因?yàn)槔ド缴罨瘍砂懂a(chǎn)業(yè)合作試驗(yàn)區(qū)獲得國(guó)家特殊政策支持?！鄙鲜鐾赓Y行人士表示，在其他地方目前都只能做單向放款業(yè)務(wù)?！ ↑S繼瑜向記者表示，昆山的人民幣雙向跨境借款試點(diǎn)已經(jīng)為企業(yè)實(shí)現(xiàn)跨境人民幣現(xiàn)金池打下了政策基礎(chǔ)，在有額度控制的基礎(chǔ)上在試點(diǎn)地區(qū)實(shí)現(xiàn)了跨境人民幣現(xiàn)金池?！ ‘?dāng)然，最終要實(shí)現(xiàn)跨境人民幣現(xiàn)金池的目標(biāo)，仍然需要兩個(gè)條件。黃繼瑜介紹說(shuō)，首先是銀行系統(tǒng)的技術(shù)支持，特別是在現(xiàn)有的監(jiān)管要求下對(duì)于雙向現(xiàn)金流的額度管理控制。銀行的系統(tǒng)支持不但要在科技上為企業(yè)資金管理提供保障，同時(shí)也要符合當(dāng)?shù)氐谋O(jiān)管要求?！ ∑浯问瞧髽I(yè)內(nèi)部的流程和管理，目前絕大多數(shù)需要搭建跨境現(xiàn)金池的企業(yè)其實(shí)在集團(tuán)層面已經(jīng)有了這樣的現(xiàn)金池架構(gòu)。未來(lái)隨著相關(guān)業(yè)務(wù)的逐步放開(kāi)，跨境人民幣現(xiàn)金池的建立也會(huì)逐步實(shí)現(xiàn)。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）