北京的一家工程施工類公司，18年成立，年開票600多萬，法人豐臺(tái)區(qū)有套房子，已經(jīng)抵押在工商銀行360萬，個(gè)人信用負(fù)債20多萬，現(xiàn)在公司需要資金周轉(zhuǎn)，需要兩百萬，想辦理企業(yè)信貸，解決資金問題。根據(jù)企業(yè)開票，納稅情況以及法人資質(zhì)，為其規(guī)劃的方案是，三家銀行：
一：月息0.28%—0.4%，一年期，以100萬計(jì)算，一年利息總計(jì)：34120元—48800元。
二：月息0.63%，二年起，以100萬計(jì)算，兩年利息總計(jì)，127500元，平均每年利息63750元。
三：月息0.55%，一年期，以100萬計(jì)算，一年利息總計(jì)：55000元。
預(yù)計(jì)三家下來，批貸在200萬左右，如果額度不夠，可以再操作兩家滿足其額度訴求。這個(gè)利率如果對(duì)比房產(chǎn)抵押貸款，可能不低。但是，對(duì)于沒有任何抵押，純粹信用的企業(yè)信貸，以及這個(gè)客戶自身的資質(zhì)來說，這個(gè)利率不高。但是，萬萬沒想到，對(duì)方法人，固執(zhí)地堅(jiān)持，只接受先息后本的還款方式，其他的還款方式，不考慮。本文就客觀地探討一下，辦理企業(yè)信貸時(shí)，先息后本的還款方式，是不是真的這么重要？
一：首先，客觀角度來說，對(duì)于借款人來講，在貸款時(shí)，先息后本的還款方式，每個(gè)月只用還利息，到期一次性歸還本金，確實(shí)每個(gè)月的還款壓力比較小。貸款期內(nèi)，本金一直在手使用，資金利用率比較高。尤其是，企業(yè)信貸，大多數(shù)只有一年期，非先息后本類的還款方式，月供比較高，每個(gè)月的還款壓力比較大。所以，在辦理企業(yè)信貸時(shí)，希望必須是先息后本的還款方式，這點(diǎn)完全能夠理解。
二：需要注意的是，在辦理貸款時(shí)，額度、利率、還款方式，主要是由借款主體自身的資質(zhì)條件所決定的。資質(zhì)越好，可選擇的銀行產(chǎn)品范圍越廣。非常非常優(yōu)質(zhì)的條件，能夠滿足各個(gè)銀行的貸款條件，那么可以在各個(gè)銀行中對(duì)比選擇自己最滿意的貸款方式。但是，遺憾的是大多數(shù)情況下，由于自身資質(zhì)決定，只能基于自身?xiàng)l件下，能辦理的產(chǎn)品中，選擇最優(yōu)方案或者不貸。
三：具體分析一下，上述客戶的情況。對(duì)于企業(yè)信貸來說，有不少銀行是可以先息后本的，最低年化3.65%，多家產(chǎn)品的利率在年化4%—6%。但是，上述企業(yè)的情況，均不滿足準(zhǔn)入要求。具體原因如下：
1：上述年化6%以下，先息后本的企業(yè)信貸，一般是根據(jù)企業(yè)的年末完稅證明上的納稅金額和納稅等級(jí)作為審核依據(jù)，并且對(duì)于企業(yè)的短期借款、資產(chǎn)負(fù)債比、應(yīng)收賬款占比、利潤率等有多維度的要求。上述企業(yè)，每年都做的虧損，資產(chǎn)負(fù)債比，應(yīng)收賬款占比，都遠(yuǎn)超出準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。用簡單通俗的話說，一家賬目上每年都是虧損或者微利的企業(yè)，并且相當(dāng)一部分收入收到的不是錢，是下游客戶打的白條，銀行有可能低于抵押的利率，給其貸款嗎？
2：法人用自己的房產(chǎn)抵押給工商銀行辦理了，抵押經(jīng)營貸，三年先息后本貸了360萬。估計(jì)，也就是因?yàn)檫@360萬，每個(gè)月只用還利息，才讓這個(gè)客戶對(duì)于還款方式這么堅(jiān)持。在辦理貸款時(shí)，都需要參考一個(gè)重要的標(biāo)準(zhǔn)，就是負(fù)債。不同銀行，在辦理企業(yè)信貸時(shí)，對(duì)于負(fù)債的認(rèn)定是不一樣的。有些銀行，抵押類的，因?yàn)橛械盅何锸遣凰阖?fù)債的。有些銀行，在辦理企業(yè)信貸時(shí)，無論是否有抵押，因?yàn)樽罱K都是要還款的，都要計(jì)算為負(fù)債。還有部分銀行，因?yàn)槠髽I(yè)信貸大都是一年期，負(fù)債他只算近一年的還款額，看客戶是否具備還款能力，反正一年到期就把他的錢還上了，一年以后的事他不管了。如果是這種類型的，等額本息，期限比較長的，月供*12，計(jì)算年還款額算為負(fù)債。但是，如果是先息后本類的貸款，是全部要計(jì)算成負(fù)債的。用通俗點(diǎn)的方式描述，上述客戶，年開票600多萬，一年的純利潤能有多少？先不說個(gè)人信貸，就只是還掉在工商銀行的360萬抵押經(jīng)營貸，利潤是否能覆蓋？在這種情況下，在辦理無抵押的企業(yè)信貸，是否能夠享受，低息的，可以先息后本的政策呢？
3：在辦理貸款時(shí)，很多人把銀行的風(fēng)控看成是和借款人的對(duì)立，這個(gè)是大錯(cuò)特錯(cuò)的。對(duì)于任何銀行的產(chǎn)品風(fēng)控設(shè)計(jì)來說，都是要盡可能確保，借出去的錢，能夠還回來，不要形成風(fēng)險(xiǎn)。雖然，銀行可能本意是出于自身的資金安全。但是，同時(shí)也變相的控制借款人還不上款的風(fēng)險(xiǎn)?？梢哉f，銀行比借款人更不希望，借的錢還不上。這是不是風(fēng)控和借款人的目的是一致的？在借款時(shí)，希望先息后本，每個(gè)月月供壓力小。但是，如果每個(gè)月月供還款壓力很大，可能更多地應(yīng)該考慮，是不是不應(yīng)該借？如果每個(gè)月月供有壓力，所有本金到期一次性還清，是不是壓力更大，風(fēng)險(xiǎn)更大？
4：企業(yè)信貸，純信用，無抵押，并且企業(yè)經(jīng)營有行業(yè)變化，經(jīng)營壓力，市場(chǎng)競爭，客戶的不穩(wěn)定，回款情況等多方面的不確定性，本身這種貸款的類型就決定了對(duì)于銀行來說，風(fēng)險(xiǎn)大，容易出現(xiàn)壞賬。辦理貸款時(shí)，審核了公司的經(jīng)營情況，沒問題，如果是先息后本，隨著時(shí)間的推移，但是本金沒有減少，客戶自身的情況可能在發(fā)生變化，對(duì)于銀行來說風(fēng)險(xiǎn)是比較大的。
5：對(duì)于企業(yè)信貸來說，更多的是滿足企業(yè)的短期資金周轉(zhuǎn)問題，本身產(chǎn)品從設(shè)計(jì)上，就不是讓企業(yè)去投入長期項(xiàng)目的，比如：買廠房、設(shè)備等，本身企業(yè)信貸的用途就是解決企業(yè)的短期資金周轉(zhuǎn)問題。所以，相對(duì)于先息后本，一些產(chǎn)品從設(shè)計(jì)上，等額本息還款，但是可以按日計(jì)息，隨借隨還，不用不計(jì)息。這樣的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，可能比先息后本，更適合企業(yè)。一方面，他不像是先息后本那樣，審核條件設(shè)置得那么高，更適合多數(shù)企業(yè)和法人的資質(zhì)情況。另一方面，每月還一定的本金，避免一次性還全部本金，壓力過大，到期給資金鏈帶來問題。可隨借隨還，還掉的本金，可以提出繼續(xù)使用，按日計(jì)息，使用時(shí)計(jì)算利息，暫時(shí)不用就還掉，不產(chǎn)生利息，用時(shí)再提出來，這樣更符合企業(yè)的經(jīng)營訴求，對(duì)于企業(yè)來說真實(shí)的資金成本會(huì)比較低。
所以，相對(duì)于先息后本，感覺對(duì)于大多數(shù)企業(yè)來說，可能辦理企業(yè)信貸時(shí)，能夠隨借隨還、按日計(jì)息的產(chǎn)品可能更合適，您說呢？