經(jīng)過了半年的籌劃，*ST步高(002251)重整工作接近收官。
4月30日，*ST步高公告稱，公司已于4月25日與17家重整投資人簽訂了《重整投資協(xié)議》。簽署協(xié)議的當天，*ST步高及管理人向湘潭中院提交了步步高股份及其十四家子公司重整計劃草案，湘潭中院正在對草案進行審核，并確定召開債權(quán)人會議的時間。
17家投資人將以現(xiàn)金認購*ST步高通過資本公積轉(zhuǎn)增的股份。根據(jù)《重整投資協(xié)議》估算，如果不考慮持股比例因素，17家投資人預(yù)計認購股份數(shù)量合計11.75億股，投資金額將達25億元。
重整投資人獲確定
具體來看，重整方案中產(chǎn)業(yè)投資人4家，分別為：白兔集團、外貿(mào)信托（聯(lián)合中化農(nóng)業(yè)）、物美集團+博雅春芽、湘潭電化產(chǎn)投。財務(wù)投資人13家，分別為：吉富創(chuàng)投、上海宏翼基金、遠鑒基金、外貿(mào)信托、盛世景資管、九華資管、招商平安、湘江資管、一元信誠、華楚投資、中冠寶、松樹慧林、隆杰達。
產(chǎn)業(yè)投資人中，白兔集團、湘潭電化產(chǎn)投、物美集團和博雅春芽將以1.65元/股的價格受讓股份；外貿(mào)信托（聯(lián)合中化農(nóng)業(yè)）的受讓價為1.90元/股。13家財務(wù)投資人受讓價格統(tǒng)一為2.50元/股，鎖定期為12個月。
據(jù)了解，白兔集團、湘潭電化產(chǎn)投、物美集團和博雅春芽等均提名非獨立董事及/或獨立董事深度參與公司治理，全面提供產(chǎn)業(yè)資源，進行深入賦能，且鎖定期為36個月，故每股價格為1.65元；外貿(mào)信托（聯(lián)合中化農(nóng)業(yè)）未通過提名董事的方式深度參與公司治理，且鎖定為24個月，故每股價格為1.90元。
*ST步高表示，后續(xù)將依托產(chǎn)業(yè)投資人提高線上零售能力、供應(yīng)鏈整合能力、品牌營銷優(yōu)勢，進行產(chǎn)業(yè)賦能，增強持續(xù)經(jīng)營能力。其中：
湘潭電化產(chǎn)投作為產(chǎn)業(yè)投資人參與公司重整，將充分發(fā)揮國資“壓艙石”作用；
白兔集團是新零售業(yè)態(tài)，充分發(fā)揮在抖音短視頻內(nèi)容制作、達人孵化、線上零售能力優(yōu)勢、供應(yīng)鏈整合能力優(yōu)勢和品牌營銷等優(yōu)勢，逐步打造步步高股份自營商品供應(yīng)鏈體系，助力步步高股份逐步恢復(fù)和提升盈利能力；
央企外貿(mào)信托聯(lián)合中化農(nóng)業(yè)，將幫助步步高著力打造優(yōu)質(zhì)低價生鮮產(chǎn)品，形成產(chǎn)品優(yōu)勢；
零售巨頭物美集團將發(fā)揮在整合供應(yīng)鏈、品牌賦能、數(shù)字化零售等方面的優(yōu)勢，助力步步高進一步提升供應(yīng)鏈能力，并利用數(shù)字化能力幫助公司提高運營效率。
一季度扭虧為盈
同日，*ST步高披露2023年年報以及2024年一季報，公司在今年一季度實現(xiàn)扭虧為盈。其中在2023年度，*ST步高實現(xiàn)營收30.87億元；歸母凈利潤為虧損18.89億元，虧損同比減少。2024年一季度，步步高營收規(guī)模9.28億元，歸母凈利潤2023.03萬元，同比扭虧為盈。
財報介紹，在2023年除通過重整優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、化解債務(wù)問題外，*ST步高還從戰(zhàn)略調(diào)整、組織變革、主營業(yè)務(wù)維持、降本增效等方面積極自救，保持持續(xù)經(jīng)營。
戰(zhàn)略調(diào)整方面，為及時減虧止損，2023年關(guān)閉扭虧無望門店共113家，并在當年9月開始重啟部分優(yōu)質(zhì)門店。截至2023年末，公司已重整超市門店84家，累計擁有各業(yè)態(tài)門店133家，超市業(yè)態(tài)門店96家、百貨業(yè)態(tài)門店37家。同時，基于收縮戰(zhàn)略，公司在重塑與優(yōu)化組織的同時，調(diào)整了薪酬福利體系，人力成本下降。
今年一季度末，步步高引入胖東來管理團隊對公司的超市業(yè)務(wù)進行改造，從員工薪酬、政策機制、賣場布局、商品重整、價格優(yōu)化等各方面進行系統(tǒng)調(diào)整。截至4月25日，步步高超市長沙梅溪湖店完成第一階段調(diào)改，近7日銷售額均超80萬元，且有6日超100萬元。調(diào)改的第二家門店為湘潭九華新天地店，計劃將于五一假期后正式啟動。