江西銀行于2018年6月在港交所上市，截至2021年6月末，其資產(chǎn)規(guī)模三年僅增長(zhǎng)12.93％，然而不良貸款卻驟增一倍多。數(shù)據(jù)顯示，2018年、2019年，該行的不良貸款余額分別為32.48億元、47.37億元，同比增幅分別為52.85％、45.84％。

與此同時(shí)，在“房住不炒”的政策環(huán)境下，該行個(gè)人住房貸款規(guī)模也在迅速擴(kuò)張。梳理年報(bào)發(fā)現(xiàn)，2017年，該行個(gè)人住房貸款為255.63億元，占貸款總額比例僅19.76％。然而，2018年，其個(gè)人住房貸款驟增182.59億元至438.22億元。受此影響，其占貸款的比例也由19.76％跳至25.70％。

截至2021年6月末，江西銀行的個(gè)人住房貸款占比為24.53％，再加上3.53％的房地產(chǎn)企業(yè)貸款占比，其涉房貸款占比超監(jiān)管上限5.56個(gè)百分點(diǎn)。四年內(nèi)，其涉房貸款占比能否降至監(jiān)管要求內(nèi)仍是未知數(shù)。

鐵打的董事長(zhǎng) 流水的行長(zhǎng)

2月22日，江西銀行發(fā)布的董事長(zhǎng)辭任公告顯示，董事長(zhǎng)陳曉明因個(gè)人原因辭去該行執(zhí)行董事、董事長(zhǎng)、董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)委員及主任委員職務(wù)，不再擔(dān)任該行任何職務(wù)。

公開(kāi)資料顯示，陳曉明于2006年便已加入江西銀行，擔(dān)任行長(zhǎng)一職，9年后升任黨委書記、董事長(zhǎng)。值得一提的是，陳曉明曾在中國(guó)建設(shè)銀行工作長(zhǎng)達(dá)18年。1988年7月至2006年3月期間，他從建設(shè)銀行南昌分行營(yíng)業(yè)部信貸科干部一路升至九江市分行黨委書記及行長(zhǎng)、江西省分行計(jì)劃財(cái)務(wù)部總經(jīng)理。

陳曉明在調(diào)任南昌銀行（江西銀行前身）后便直接從行長(zhǎng)做起，歷任南昌銀行黨委副書記、行長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)；南昌銀行黨委書記、董事長(zhǎng)。在這期間，他親身經(jīng)歷了該行的重大變遷：2015年12月，南昌銀行吸收合并景德鎮(zhèn)銀行，更名為江西銀行，并通過(guò)定向增資擴(kuò)股的方式引入江西交通投資集團(tuán)有限責(zé)任公司、江西省金融控股集團(tuán)有限公司等股東；2018年6月，江西銀行在香港聯(lián)交所上市。

陳曉明是江西銀行成立以來(lái)的首任董事長(zhǎng)，也是目前為止唯一的董事長(zhǎng)，然而，從2015年至今，該行的行長(zhǎng)已接連換了3位。吳洪濤是江西銀行的首任行長(zhǎng)，自2013年3月便加入南昌銀行，但卻在2018年上市前夕突然離職，隨后，在銀行業(yè)工作超30年的羅焱通過(guò)市場(chǎng)化招聘的方式任該行行長(zhǎng)一職，但就任僅三年時(shí)間便被董事會(huì)解聘。根據(jù)公告，羅焱被解聘是因?yàn)槠涔芾盹L(fēng)格及理念與該行的業(yè)務(wù)發(fā)展及實(shí)際需求不完全一致。

對(duì)此，羅焱對(duì)免去其上述職務(wù)表示了異議。但江西銀行法律顧問(wèn)認(rèn)為，上述解聘程序符合適用的法律法規(guī)及該行章程規(guī)定。

行長(zhǎng)一職空缺后，一直是由董事長(zhǎng)陳曉明代為履行職責(zé)，直至2022年1月駱小林接任該職位。

鐵打的董事長(zhǎng)，流水的行長(zhǎng)。任董事長(zhǎng)一職超6年的陳曉明如今卻突然因“個(gè)人原因”離職，但有傳聞稱其已被留置調(diào)查。背后真相究竟如何，還需靜候通知。

不良貸款兩年驟增26億 個(gè)人住房貸款一年擴(kuò)張近200億

天眼查顯示，江西銀行前身為南昌銀行，其是在原南昌市40家城市信用社基礎(chǔ)上，由南昌市地方財(cái)政、企業(yè)法人與自然人共同發(fā)起設(shè)立，于1997年12月經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)成立。2015年吸收合并景德鎮(zhèn)市商業(yè)銀行股份有限公司后，更名為江西銀行。2018年登陸港交所，截至2020年末，注冊(cè)資本為60.24億元。

據(jù)招股說(shuō)明書，江西銀行的IPO發(fā)行價(jià)是6.39港元/股，上市后股價(jià)持續(xù)下行。截至2月24日收盤，報(bào)2.12港元/股，較發(fā)行價(jià)跌幅超過(guò)65％。

與股價(jià)走勢(shì)相似的是，江西銀行凈利潤(rùn)也在一降再降。梳理年報(bào)發(fā)現(xiàn)，江西銀行凈利潤(rùn)走勢(shì)以2018年上市為節(jié)點(diǎn)，呈倒“V”字型。數(shù)據(jù)顯示，2015年至2017年，該行的凈利潤(rùn)迅速攀升，由7.73億元增長(zhǎng)至29.15億元，三年凈利潤(rùn)翻3倍。然而，上市以后，該行的凈利潤(rùn)開(kāi)始逐年下滑。根據(jù)年報(bào)，2018年至2020年，其凈利潤(rùn)分別為27.71億元、21.09億元、19.05億元，降幅分別為4.94％、23.89％、9.67％。

根據(jù)中報(bào)，截至2021年6月末，江西銀行的營(yíng)業(yè)收入為53.54億元，同比下降8.14％；凈利潤(rùn)為13.54億元，同比增加5.54％。營(yíng)業(yè)收入自2020年開(kāi)始呈下滑趨勢(shì)，凈利潤(rùn)卻迎來(lái)了罕見(jiàn)增長(zhǎng)。

受盈利水平下降影響，江西銀行資本內(nèi)生能力減弱，資本水平有所下滑。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年6月末，該行的資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率分別為12.71％、10.08％、10.08％，較上年末分別下降0.18個(gè)百分點(diǎn)、0.22個(gè)百分點(diǎn)、0.21個(gè)百分點(diǎn)。

除此之外，江西銀行的資產(chǎn)質(zhì)量也并不樂(lè)觀。數(shù)據(jù)顯示，2015年至2017年，該行的不良貸款余額只是小幅增長(zhǎng)，由15.48億元增長(zhǎng)至21.25億元，三年僅增長(zhǎng)5.77億元。然而，2018年和2019年，其畫風(fēng)突轉(zhuǎn)，不良貸款兩年增加26.12億元，增幅達(dá)122.92％。值得注意的是，僅2018年便增加52.85％至32.48億元。2019年變本加厲，其不良貸款余額較上年末增加14.89億元至47.37億元。同期，該行的不良貸款率分別為1.91％、2.26％，遠(yuǎn)超同期商業(yè)銀行的平均值。

根據(jù)年報(bào)，2020年，該行的不良貸款余額下降至38.70億元，不良貸款率也驟降至1.73％。然而，截至2021年6月末，該行的不良貸款余額又迅速增長(zhǎng)至43.89億元。

2020年末，中國(guó)人民銀行頒布《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》，要求中型小型銀行的房地產(chǎn)貸款占比上限和個(gè)人住房貸款占比上限分別為22.5％、17.5％。然而，江西銀行超標(biāo)嚴(yán)重，其個(gè)人住房按揭貸款和房地產(chǎn)業(yè)貸款分別為624.48億元、89.98億元，占貸款總額的比例分別為24.53％、3.53％。可見(jiàn)，該行的個(gè)人住房按揭貸款占比遠(yuǎn)超監(jiān)管要求，受此影響，該行的涉房貸款占比超監(jiān)管上限5.56個(gè)百分點(diǎn)。

值得一提的是，近年來(lái)，江西銀行的個(gè)人住房按揭貸款規(guī)模逐年攀升。數(shù)據(jù)顯示，2018年至2020年，該項(xiàng)數(shù)據(jù)分別為438.22億元、554.81億元、617.64億元，占貸款總額的比例依次為25.70％、26.42％、27.64％。然而，據(jù)2017年報(bào)，該行的個(gè)人住房按揭貸款規(guī)模僅255.63億元，占比為19.76％。

2018年堪稱江西銀行的“魔幻之年”。上市前夕，任職多年的行長(zhǎng)為何突然離職？該行的凈利潤(rùn)為何自2018年一降再降？同樣是這一年，其不良貸款又為何驟增11.23億元，個(gè)人住房貸款擴(kuò)張近200億？