臣財貸款網(wǎng)3月17日訊,鹽城宏景機械有限公司的董事長龐春華早早起床,再一次檢查所有材料后,驅車趕往南京。下午兩點,他坐在南京銀行的辦公室內,簽下了一筆30萬元風險投資和一筆2500萬元貸款的合同,簽下名字的那一刻,他緊繃了個把月的神經(jīng)終于放松下來。
宏景機械是一家生產(chǎn)紙箱機械的公司,在業(yè)內居于頂尖水平,參與制定了行業(yè)標準,去年公司產(chǎn)值達到5000萬元。前一段時間,該公司在某家大銀行的2000萬元抵押貸款到期,歸還后再貸時出了問題。“大額度貸款審批權限已經(jīng)上收到省行,就算能貸下來,也要一兩個月。”龐春華說,可是公司業(yè)務不等人,新研發(fā)的電商紙箱機器正在進行交貨前的測試。14日在南京銀行簽下的合同救了他的燃眉之急。
他所簽下的合同,是今年兩會時政府工作報告中“加快啟動投貸聯(lián)動試點”提出的投貸聯(lián)動。投貸聯(lián)動,顧名思義,投即是投資行為,占有企業(yè)一定的股權;貸即是貸款,是一種債權行為,二者相連,就是股權與債權相結合聯(lián)動融資。這種方式,尤其適合科技型企業(yè)。在以前,監(jiān)管明確規(guī)定銀行不能直接投資企業(yè),只能以貸款方式支持企業(yè)。
近幾年來,為適應科技型企業(yè)的發(fā)展,市場上出現(xiàn)了很多風投基金。但初創(chuàng)型科技企業(yè)往往不是風投基金的目標客戶,因為等待這類企業(yè)上市的時間太長,風投基金更希望在短期內獲益。這一點,位于南京軟件大道的橙紅科技有限公司董事長兼CEO劉義林感受頗深。2010年,劉義林從北京來到南京開設了這家以大數(shù)據(jù)平臺運營服務為主要業(yè)務的企業(yè),主要客戶有可口可樂、中國移動、中國電信等。
“科技型企業(yè)大多是輕資產(chǎn),沒有銀行要求的質押物,也就斷了貸款這條路。在資本市場雖然容易拿到錢,但風投基金的逐利性明確,期望短期實現(xiàn)高收益,迫使企業(yè)變得短視、殺雞取卵。企業(yè)對風投真是又愛又恨。”他說,除此之外,與風投合作,在合同規(guī)定的時間內,資金可以很快到位,但是如果不在規(guī)定時間內,企業(yè)又急需錢,風投基金不會給錢。這些年,我一直在糾結到底選哪種融資方式,作為科技型企業(yè),我偏愛的是穩(wěn)健成長。
投貸聯(lián)動,探索的是在風投和貸款之外,為科技型企業(yè)的成長再鋪一條新路。江蘇是全國科技金融試點省份,我省南京銀行、江蘇銀行紛紛探索投貸聯(lián)動的可行性。南京銀行旗下機構成立股權公司,由股權公司作為投資方,銀行作為貸款方,聯(lián)合起來放貸。而江蘇銀行則采用與政府機構、股權投資機構、上市公司合作等方式,設立了10支“投貸聯(lián)動股權投資基金”。
去年1月28日,南京銀行向杭州一家科技企業(yè)發(fā)放了第一筆投貸聯(lián)動業(yè)務,投資23萬元,配套貸款500萬元,目前該公司貸款余額已經(jīng)達到3000萬元,銷售額突破8000萬元。截至目前,該行已經(jīng)與40家科技型小企業(yè)簽訂了投貸聯(lián)動業(yè)務,帶動了6億元信貸投放。
在南京銀行小企業(yè)金融部副總經(jīng)理朱華看來,這種探索對于銀行自身的發(fā)展也大有裨益。“股權并不是目的,每一戶企業(yè)的股權占比不足3%,更重要的是學習一種新的思維方式,銀企雙方可更深入地了解對方,銀行也要像風投一樣認真地研究一個行業(yè)、一個企業(yè)。從看當下的還款來源轉變?yōu)榭次磥淼倪€款來源,銀行跟著企業(yè)一起成長。”他說,以前銀行放貸款,很少去分批放,就是一把頭放下去,到期收回來。這對于企業(yè)來說,也增加了融資成本。而現(xiàn)在量身定做,根據(jù)企業(yè)資金需求放貸款,大大降低了成本。
“這筆2500萬元的貸款分5筆投放,首批貸款先解燃眉之急。即便是以后急用錢也不煩了,銀行貸款肯定會第一時間跟進。現(xiàn)在南京銀行也是股東了,雖然占比不到2%,但感覺完全不一樣,企業(yè)信用增加很多,無論是在競標時的優(yōu)勢還是在風投基金面前的話語權都提升很多。”龐春華說。
與龐春華感受一樣,劉義林也認為南京銀行的增信作用極大。他說,雖然只有70萬的股權投資,在總股本中占比不足2%,但卻是“點睛之筆”,意義深遠。原來,去年3月份該公司進行A輪融資時,與幾家風投基金在股權占比、公司估值等方面僵持不下。此時南京銀行聽說企業(yè)正在融資,談判兩次后決定投70萬元。“真沒想到,70萬元變成了‘催化劑’,之前談的幾家風投基金立即讓步,談判順利進行。”他說,最近正在進行二輪融資,風投基金追著公司要投錢。
“不以金額小而不為,每一戶的二三十萬元的投資,都可以帶動三五百萬元的貸款。”朱華說。據(jù)了解,目前南京銀行設立的1000萬元基金,已經(jīng)撬動了6億元貸款,下一步將增資至2000萬元。江蘇銀行投貸聯(lián)動總規(guī)模已超30億元,覆蓋多個新興產(chǎn)業(yè)領域,配套專項貸款超過350億元,已培育上市或新三板掛牌科技型中小企業(yè)近300家。
投貸聯(lián)動業(yè)務開展一年以來,朱華也有一個擔憂,從監(jiān)管層面來說,對外投資要按照12.5倍進行資本折算,這也就意味著,1000萬元的基金,南京銀行在報表中要拿出12.5億資金沖抵,資本消耗太大。這一點,他也希望能夠盡快有政策解決。
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