一邊是頭部平臺助貸業(yè)務成績亮眼，一邊是監(jiān)管持續(xù)加碼強調風險防控，助貸行業(yè)面臨冰火兩重天的局面。

根據(jù)拍拍貸、樂信等互金中概股公布的最新財報，各家助貸業(yè)務的貢獻較為顯眼，以拍拍貸為例，第四季度的助貸業(yè)務有了很大進展，其中，通過撮合機構資金合作方促成的借款金額占總撮合額的比例，從2018年第三季度的14.3%上升至第四季度的20.4%。

然而，助貸業(yè)務向好之時，為防范風險監(jiān)管亮出了“緊箍咒”。近日，北京市互金協(xié)會發(fā)布關于助貸機構加強業(yè)務規(guī)范和風險防控的提示強調，助貸機構若無擔保資質，與持牌金融機構或者類金融機構開展業(yè)務合作時，不應提供增信服務以及兜底承諾等變相增信服務；不應向借款人收取息費或者變相以服務費形式收取息費。

助貸業(yè)務成熱寵

什么是助貸？目前行業(yè)內外并沒有統(tǒng)一定義。

日前，北京市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《關于助貸機構加強業(yè)務規(guī)范和風險防控的提示》認為，助貸業(yè)務是指助貸機構通過自有系統(tǒng)或渠道篩選目標客群，在完成自有風控流程后，將較為優(yōu)質的客戶輸送給持牌金融機構、類金融機構，經(jīng)持牌金融機構、類金融機構風控終審后，完成發(fā)放貸款的一種業(yè)務。

值得注意的是，雖然助貸并未有準確定義，但從互金中概股的財報來看，助貸業(yè)務的貢獻著實比較顯眼。

3月14日，拍拍貸發(fā)布2018年第四季度及全年未經(jīng)審計的財務報告。報告顯示，2018全年公司總營收達42.876億元，同比增長10.1%，其中第四季度的營收為12.192億元，同比增長33.7%；公司全年實現(xiàn)凈利潤24.695億元，較2017全年增長了128.0%。從財報數(shù)據(jù)來看，其實，拍拍貸的業(yè)務規(guī)模越來越多的來自于助貸業(yè)務的增長。

拍拍貸聯(lián)席CEO章峰公開表示，拍拍貸第四季度的助貸業(yè)務有了很大進展，其中，通過撮合機構資金合作方促成的借款金額占總撮合額的比例，從2018年第三季度的14.3%上升至第四季度的20.4%。

同日，樂信也亮相了2018年第四季度及全年未經(jīng)審計的財務業(yè)績。財報顯示，2018年樂信實現(xiàn)總營收76億，同比增長36%；毛利潤30.1億元，同比增長128%；凈利潤19.8億，同比增長723%。樂信營收自上市以來連續(xù)五個季度呈現(xiàn)兩位數(shù)以上的增長，高于此前已調高的預期。其中，樂信2018年第四季度營收為20.9億，同比增長31%。

而在各單項收益占當期總營收比例方面，漲幅較大的是樂信的金融機構助貸收益，較2017年上升了20.54%。據(jù)其2018年年報，金融機構助貸部分“貸款促成和服務費”的創(chuàng)收為20.76億元，而2017年時入賬僅為3.79億元。2018年樂信助貸收益占當期總營收的比例為27.33%，而該占比數(shù)據(jù)在前一財年時為6.79%。

實際上，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)面臨監(jiān)管、轉型重壓下，助貸儼然成為了新的突破口。2019年1月，業(yè)內流出一份《關于做好網(wǎng)貸機構分類處置和風險防范工作的意見》，即網(wǎng)傳的“175號文”。175號文在關于正常運營機構的工作指引中提出，要積極引導部分機構轉型為網(wǎng)絡小貸公司、助貸機構或為持牌資產(chǎn)管理機構導流等。

監(jiān)管持續(xù)加碼

“在監(jiān)管范圍內開展業(yè)務，合作持牌金融機構或者類金融機構；嚴守助貸與放貸邊界，不利用技術漏洞、業(yè)務便利，半異化為放貸資金提供方私下出資放貸，或與無放貸業(yè)務資質的機構共同出資放貸?！?/p>

而銀保監(jiān)會也隨后出臺了《關于推進農村商業(yè)銀行堅守定位強化治理 提升金融服務能力的意見》，要求農商行嚴格審慎開展綜合化和跨區(qū)域經(jīng)營，原則上機構不出縣（區(qū)）、業(yè)務不跨縣（區(qū)）。這意味著，城商行、民營銀行和農商行均包括在內，異地放貸業(yè)務“一刀切”，整個助貸行業(yè)資金量與業(yè)務規(guī)模大幅度縮水是大勢所趨。這一消息對很多意欲轉型助貸的互金平臺而言，如同宣告“此路不通”。

事實上，早在2017年12月，互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作領導小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風險專項整治工作領導小組辦公室共同發(fā)布的《關于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務的通知》已指出“助貸”業(yè)務應當回歸本源，銀行業(yè)金融機構不得接受無擔保資質的第三方機構提供增信服務以及兜底承諾等變相增信服務，應要求并保證第三方合作機構不得向借款人收取息費。

“但還是有很多銀行直接就拒絕了，未來可能會考慮走信托渠道，但成本也會隨著增加。”這位平臺總管坦言道，目前合作進展情況并不樂觀，銀行可能是在監(jiān)管的提示下，開始逐漸壓縮助貸業(yè)務的規(guī)模。