臣財貸款9月3日訊,“土地融資委貸的路子也走不通了,現(xiàn)在總行審批和表內(nèi)信貸一樣,也要四證齊全?!庇腥A北股份行資管人士表示。
銀行究竟有多少資金流入了房地產(chǎn),在回答這個問題之前,首先要弄清楚銀行資金流入相關(guān)領(lǐng)域的通道有哪些。表內(nèi)是貸款和自營投資;表外是銀行理財和委托貸款,即委托人委托銀行給借款人放款。
根據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者整理公開數(shù)據(jù)及微觀調(diào)研,整體而言,表內(nèi)房地產(chǎn)貸款無疑貢獻了很大規(guī)模。截至2015年末,該數(shù)據(jù)為5.63萬億元。但今年以來規(guī)模增速減慢,個別銀行和區(qū)域已出現(xiàn)規(guī)模負增長。
其次是自營投資和理財。公開數(shù)據(jù)顯示,理財流入規(guī)模明顯增加,截至今年上半年余額達2.09萬億元。
另外,雖然按照相關(guān)規(guī)定,委托貸款要參照表內(nèi)貸款管理方法,但由于銀行不承擔(dān)信用風(fēng)險,相對執(zhí)行比較寬松,實際借道委托貸款流入房地產(chǎn)的規(guī)模也不容小覷。
由于自營投資中流向房地產(chǎn)的規(guī)模很可能大于理財,銀行四路資金流入房地產(chǎn)相加,截至今年上半年銀行為房地產(chǎn)提供的資金或超10萬億元。
表內(nèi)貸款和表外委托貸款降溫
表內(nèi)貸款可以從監(jiān)管統(tǒng)計數(shù)據(jù)和上市銀行報表來看。
根據(jù)銀監(jiān)會的統(tǒng)計,2015年房地產(chǎn)業(yè)貸款為5.63萬億元。2014年和2013年的數(shù)據(jù)分別是5.38萬億和4.54萬億元??梢?,2015年的規(guī)模增速比2014年有所下降。
這一趨勢在上海尤其明顯。從去年下半年開始,上海地區(qū)表內(nèi)房地產(chǎn)開發(fā)貸規(guī)模甚至不是增速下滑,而是余額一路下跌。
根據(jù)央行上??偛康慕y(tǒng)計,去年一年,轄內(nèi)房地產(chǎn)開發(fā)貸減少了304.4億元,同比多減515.5億元。今年以來,除了1月,也都是負增長。截至今年上半年,共減少587億元,同比多減841.7億元。
從上市銀行報表也可窺見該趨勢。
21世紀經(jīng)濟報道記者梳理17家上市公司中報發(fā)現(xiàn),房地產(chǎn)業(yè)貸款占貸款總規(guī)模比重普遍下降,僅有中信、華夏和北京銀行略有上升,幅度最大的中信,也僅提升了0.67個百分點。值得注意的是,與去年底相比,房地產(chǎn)業(yè)貸款規(guī)模下降的銀行有6家,分別是農(nóng)行、建行、交行、招行、興業(yè)和南京銀行;其中,興業(yè)和南京銀行下降較多。
加總這17家上市銀行(含今年上市的浙商銀行)的數(shù)據(jù),截至今年上半年末,房地產(chǎn)對公貸款總量為4.096萬億元,2015年底是4.056萬億元,即上半年僅增加了400億元。
按照這17家上市銀行占商業(yè)銀行業(yè)的貸款比重,以及上半年新增房地產(chǎn)貸款的規(guī)模,截至上半年末,估計商業(yè)銀行投入房地產(chǎn)業(yè)的貸款不會超過6萬億元。
實際上,監(jiān)管對銀行信貸進入房地產(chǎn)一直有著較為嚴格的管理。相對而言,委托貸款的要求低一些,銀行分行在操作上也可能“路子較野”。但對于通過委貸有多少資金流入房地產(chǎn),目前難有公開渠道獲取相關(guān)數(shù)據(jù)。
“土地融資委貸的路子也走不通了,現(xiàn)在總行審批和表內(nèi)信貸一樣,也要四證齊全?!庇腥A北股份行資管人士表示。據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者了解,目前已有多家股份行提高了委貸流向房地產(chǎn)的門檻。
理財輸血房地產(chǎn)增多
在銀行自營和理財中,投向房地產(chǎn),主要有債券、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)和股票這三項。
監(jiān)管方面對于銀行自營投資,統(tǒng)計科目中細分為:債券、股票和其他類。其他投資類中,按投向行業(yè)和領(lǐng)域來分,政府融資平臺、房地產(chǎn)和過剩產(chǎn)能是監(jiān)管部門的重點關(guān)注對象。
有接近監(jiān)管層人士向21世紀經(jīng)濟報道記者表示,自營投資中的“非標(biāo)”監(jiān)管要求實質(zhì)重于形式,要穿透來進行現(xiàn)場檢查。銀行自營投資中,約六成為債券投資,涉及的非標(biāo)資產(chǎn)有十幾萬億元,其中對接房地產(chǎn)的規(guī)模加總,應(yīng)超過理財。
根據(jù)中債登披露的數(shù)據(jù),截至今年上半年,銀行理財通過配置債券、非標(biāo)資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)等方式投向?qū)嶓w經(jīng)濟資金余額為16.03萬億元,其中13.06%流向了房地產(chǎn),規(guī)模占比從去年的第三升至第二,即共計有2.09萬億元。
可以比較的是,根據(jù)中債登統(tǒng)計,截至去年末,銀行理財投向?qū)嶓w經(jīng)濟15.88萬億元,其中投向房地產(chǎn)的占比為9.68%,即余額為1.54萬億元。這也就意味著,今年上半年銀行理財資金流入房地產(chǎn)行業(yè)新增了5500億元。
由于目前銀行理財投資中存在多層嵌套的情況,可能還有小部分資產(chǎn)并沒有真正穿透到最底層,因此,這一數(shù)字還可能略小于實際情況。
微觀層面,有華南股份行資管人士告訴21世紀經(jīng)濟報道記者,今年的創(chuàng)新業(yè)務(wù)基金中,分支行上報的,除了政府引導(dǎo)基金,房地產(chǎn)類仍是重點。
不過,值得指出的是,商業(yè)房地產(chǎn)也是理財投向的重點監(jiān)控領(lǐng)域。根據(jù)中債登2015年的報告,截至去年年末,非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)中,銀行理財投向商業(yè)房地產(chǎn)(保障房除外)的余額為847.5億元,比2014年末增加80.2億元。
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