<body> 臣財貸款網(wǎng)（https://loan.cngold.org/）11月07日訊，隨著利率市場化的推進，商業(yè)銀行依靠吃息差的盈利方式已經(jīng)是窮途末路。從上市銀行三季報來看，國有大行營收普遍下滑；資產(chǎn)質(zhì)量總體繼續(xù)承壓；房貸“依賴癥”風(fēng)險凸顯。
營收下滑、不良承壓、房貸激增……隨著三季報的相繼出爐，22家A股上市銀行的生存現(xiàn)狀浮出水面。
過去“躺著也能賺錢”的好日子一去不復(fù)返，對于銀行業(yè)來說，亟需找到新的增長點。
從上市銀行三季報相關(guān)數(shù)據(jù)來看，在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)深度調(diào)整和銀行業(yè)轉(zhuǎn)型不斷深入的背景下，各家銀行也一直在為差異化轉(zhuǎn)型發(fā)展努力。
在國家金融與發(fā)展實驗室銀行研究中心研究員游春看來，目前一些新的消費金融和民生需求，如汽車貸、旅游貸、醫(yī)療貸等是個不錯的方向。最關(guān)鍵的是，各大銀行需要找到能夠發(fā)揮自身優(yōu)勢的產(chǎn)品或業(yè)務(wù)，找到適合自己的新盈利點。
部分盈利增速“趨零”
截至10月31日，包括新上市的6家銀行在內(nèi)，共22家A股上市銀行陸續(xù)交出了三季度業(yè)績報告。通過與歷史數(shù)據(jù)的比對，記者發(fā)現(xiàn)，部分銀行依舊深陷困局。
三季報中，一些股份制銀行和中小上市銀行表現(xiàn)不俗。例如，股份制銀行中，平安銀行、浦發(fā)銀行和華夏銀行營收增速均在10%以上；上市中小銀行中，除無錫銀行前三季度營收增速為個位數(shù)、江陰銀行營收負增長外，其余各行均在10%以上。
不過，相對而言，國有大行的業(yè)績表現(xiàn)則較為“平淡”。從三季報營業(yè)收入情況看，五大行營收同比增速均已收至4%以內(nèi)。與此同時，上市銀行凈利潤增速以個位數(shù)占主流，有的甚至接近“零增長”。財報顯示，截至三季度末，工行、農(nóng)行、交行、建行、中行凈利潤增速分別為0.46%、0.52%、1.03%、1.19%和2.48%。
游春告訴《國際金融報》記者，目前銀行普遍的收入和利潤的來源主要還是來自傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)比較單一，再加上經(jīng)濟下行周期的影響，因此營收會大幅下降。
記者注意到，大小銀行營收增速不一，但有一點卻是所有上市銀行共同“頭疼”的問題——不良率。雖然目前不良貸款率出現(xiàn)增速放緩的趨勢，但資產(chǎn)質(zhì)量總體繼續(xù)承壓。其中，一些銀行的不良率仍在攀升。三季度末，招商銀行不良率比上年末上升0.19個百分點；興業(yè)銀行不良率較期初上升0.25個百分點；浦發(fā)銀行不良率較上年末上升0.16個百分點。
在民生銀行首席經(jīng)濟研究員溫彬看來，整體看，不良貸款拐點并未到來，仍應(yīng)保持謹慎態(tài)度。“一方面，宏觀經(jīng)濟形勢還需穩(wěn)固；另一方面，關(guān)注類貸款與不良貸款之間的剪刀差還在上升，一些關(guān)注類貸款質(zhì)量下遷的風(fēng)險依然存在”。
截至9月末，浦發(fā)銀行關(guān)注類貸款余額1090億元，比2015年底增加68%；興業(yè)銀行的關(guān)注類貸款余額為600億元，比2015年底增長43.7%；平安銀行、華夏銀行的關(guān)注類貸款在總貸款中的占比均超過4%。
此外，個人住房貸款持續(xù)擴張背后的風(fēng)險也值得關(guān)注。央行數(shù)據(jù)顯示，前三季度個人住房貸款增加3.63萬億元，同比多增1.8萬億元。其中，9月份新增4759億元，同比多增2055億元。部分銀行患上了嚴重的“樓市依賴癥”，由于近期樓市調(diào)控政策的出臺，預(yù)計接下來會有所下滑。
盈利模式悄然轉(zhuǎn)變
不過，欣喜的是，記者查詢?nèi)緢蟀l(fā)現(xiàn)，銀行的“賺錢”方式正在悄然轉(zhuǎn)變——部分銀行的應(yīng)收款項類投資規(guī)模已經(jīng)超過貸款，正成為銀行資產(chǎn)規(guī)模擴張和利息收入的重要來源。
“應(yīng)收款項類投資”曾被業(yè)內(nèi)人士看作是銀行在“買入返售”受監(jiān)管之后的“創(chuàng)新”。顧名思義，應(yīng)收款項泛指企業(yè)擁有的將來獲取現(xiàn)款、商品或勞動的權(quán)利。它是企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的各種債權(quán)，是企業(yè)重要的流動資產(chǎn)。
對銀行來說，應(yīng)收款項類投資項目一般包含證券定向資產(chǎn)管理計劃、資金信托計劃、金融機構(gòu)理財產(chǎn)品、流動性弱的企業(yè)債券等。
據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，前三季度，興業(yè)銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行的應(yīng)收款項類投資規(guī)模分別都占各自總資產(chǎn)比例的1/4以上，均超過1萬億元。興業(yè)銀行的應(yīng)收款項類投資規(guī)模占比更是直接超過其總資產(chǎn)的1/3，比同期貸款總額1.96萬億元多出149億元。
分析銀行業(yè)利潤構(gòu)成后可知，撇除新上市的6家上市銀行，相較去年同期，A股上市銀行中除了民生銀行占比略降外，其余的15家銀行的非利息收入占比均出現(xiàn)較大幅度增長，其中非利息收入占比超過30%的有10家，分別為民生、中行、招行、平安、建行、浦發(fā)、工行、交行、中信、光大。另外的6家銀行非利息收入占比也都超過20%。
興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委近日公開指出，這種轉(zhuǎn)變折射出銀行的經(jīng)營模式正從“存款立行”向“資產(chǎn)驅(qū)動負債”轉(zhuǎn)變。這是金融市場化改革后，銀行息差收窄，銀行的盈利必然轉(zhuǎn)向。
游春也持相同觀點，他認為，這種情況意味著很多銀行，包括一些非上市銀行也一樣，它們在轉(zhuǎn)型的過程中，盈利渠道正在慢慢轉(zhuǎn)變，業(yè)務(wù)來源和業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)在逐步多元化。
不過，游春也指出，這種盈利轉(zhuǎn)向雖然是大趨勢，但不同的銀行有不同的主營業(yè)務(wù)，這種盈利方式不一定適合所有銀行。
差異化發(fā)展尋出路
那么，當(dāng)過去的賺錢模式不再行得通，而投資取代信貸成為主營業(yè)務(wù)的模式又不適應(yīng)所有銀行，面對這種情況，銀行該如何突圍？
游春談到三季度房貸擴張的問題，他直言，“房貸只能做業(yè)務(wù)規(guī)模，實際上，大銀行做房貸，即使房貸規(guī)模再大，它也只是給公眾提供了一個服務(wù)而已，本身是不賺錢的，新的增長點也肯定不能靠房貸”。
目前，部分商業(yè)銀行正通過融資創(chuàng)新，以資產(chǎn)驅(qū)動負債，滿足客戶的融資需求。對此，游春指出，雖然這種模式是趨勢，但以“資產(chǎn)驅(qū)動負債”的模式也并不適合所有銀行。
在游春看來，“目前，一些新的消費金融和民生需求，如汽車貸、旅游貸、醫(yī)療貸等是個不錯的方向?！睂Ω髯糟y行來說，必須要開發(fā)能夠發(fā)揮自我能力優(yōu)勢、資源優(yōu)勢的新產(chǎn)品或者是新業(yè)務(wù)，找到真正的新盈利點。
事實上，目前各家銀行也在努力進行差異化發(fā)展。以五大行來說，工行轉(zhuǎn)型將綜合化的大而全、互聯(lián)網(wǎng)金融的領(lǐng)先優(yōu)勢作為著力點；中行著力強化打造國際化、多元化優(yōu)勢；而農(nóng)行重點發(fā)力強化“三農(nóng)”金融服務(wù)等。
上海財經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊此前在接受《國際金融報》記者采訪時也強調(diào)，目前對銀行來說，要想尋求新的增長點，還要加強自身對各行各業(yè)的研究、把握和了解。
“比如，可以尋找一些已經(jīng)得到政府支持的PPP項目，或者是一些相對安全的、有一定公益性并能夠得到政策扶持的項目，并且要及時跟蹤和了解項目的進展情況?！贝送?，奚君羊還表示，在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)換過程中，有些新的產(chǎn)業(yè)會逐步體現(xiàn)它的生命力，這也是未來銀行可尋求的新增長點。