城商行積極探索外部投貸聯(lián)動(dòng)模式在新形勢(shì)下擺脫困境

轉(zhuǎn)型刻不容緩

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)，截至2016年三季度末，商業(yè)銀行當(dāng)年累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.32萬億元，同比增長(zhǎng)2.82%。利潤(rùn)增速相比去年同期略有上升，但相比2012-2014年同期下降十余個(gè)百分點(diǎn)。昨日發(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)報(bào)告2017》認(rèn)為，利潤(rùn)增速下滑主要有以下幾個(gè)原因：一是受利率市場(chǎng)化影響，銀行業(yè)凈息差收窄。銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2015年第一季度凈息差為2.53%，2016年第三季度凈息差為2.24%，下降29個(gè)基點(diǎn)。這將對(duì)銀行盈利帶來不利影響。二是中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”，經(jīng)濟(jì)增速由高增速向中高增速轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行不良貸款增加，不良貸款撥備計(jì)提增加，消耗了部分利潤(rùn)。

多位與會(huì)的銀行業(yè)內(nèi)人士坦言，商業(yè)銀行隨著宏觀經(jīng)濟(jì)一起進(jìn)入“新常態(tài)”之后，凈息差收窄趨勢(shì)明顯，轉(zhuǎn)型壓力與日俱增。不過，在麥肯錫全球資深董事合伙人曲向軍看來，“危”與“機(jī)”往往并存，大數(shù)據(jù)、云技術(shù)、區(qū)塊鏈和人工智能等新金融技術(shù)的快速發(fā)展，也為銀行提升數(shù)字化業(yè)務(wù)能力和客戶體驗(yàn)提供了良好的催化因子，給傳統(tǒng)銀行帶來重大的轉(zhuǎn)型契機(jī)。

曲向軍建議，銀行必須向金融科技和互聯(lián)網(wǎng)巨頭的核心競(jìng)爭(zhēng)力發(fā)起挑戰(zhàn)，即以客戶需求為核心提供便捷、貼心的客戶體驗(yàn)。他們需要通過端到端流程再造，建立敏捷的創(chuàng)新組織，布局金融科技初創(chuàng)公司生態(tài)圈等多種形式強(qiáng)化數(shù)字化能力，從而從根本上贏回客戶的青睞。

探索外部投貸聯(lián)動(dòng)

不難發(fā)現(xiàn)，擁抱“互聯(lián)網(wǎng)+”、發(fā)力科技金融，已經(jīng)成為多數(shù)中小銀行“彎道超車”的必由之路。值得注意的是，銀監(jiān)會(huì)等三部委此前聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大創(chuàng)新力度開展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》對(duì)于銀行科技金融業(yè)務(wù)帶來機(jī)遇。

盡管只有十家銀行獲得投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)資格，但不少非試點(diǎn)銀行尤其是城商行積極探索外部投貸聯(lián)動(dòng)模式，以期分享科技初創(chuàng)企業(yè)未來成長(zhǎng)的預(yù)期收益。

杭州銀行副行長(zhǎng)丁鋒表示：“我們很早就開展了類似投貸聯(lián)動(dòng)的創(chuàng)新實(shí)踐，在此過程中，我們嘗試引入創(chuàng)投的眼光來看企業(yè)，2011年最早實(shí)現(xiàn)了‘齊全貸’的模式：通過給予創(chuàng)新型企業(yè)融資，獲得期權(quán)來彌補(bǔ)貸款上的收益。我們以此為基礎(chǔ)上發(fā)展了選擇權(quán)的業(yè)務(wù)模式，形成比較完整的產(chǎn)業(yè)鏈，目前類投貸聯(lián)動(dòng)模式合作的企業(yè)大概160家?！?/p>

中原銀行常務(wù)副行長(zhǎng)郝驚濤稱，該行在外部投貸聯(lián)動(dòng)做了積極嘗試，結(jié)合銀行的特點(diǎn)，中原銀行的做法是選擇三個(gè)領(lǐng)域。第一個(gè)領(lǐng)域是房地產(chǎn)領(lǐng)域。他說：“我們認(rèn)為中國(guó)的地產(chǎn)在未來很長(zhǎng)一段時(shí)期，都會(huì)是非常重要的支柱行業(yè)。同時(shí)，房地產(chǎn)企業(yè)之間也會(huì)分化，那些有品牌、有專業(yè)、有實(shí)力的房企將來會(huì)在中國(guó)資本市場(chǎng)，通過各種形式展開對(duì)中小房企的并購?！钡诙€(gè)領(lǐng)域是資本市場(chǎng)。因?yàn)橘Y本市場(chǎng)的流動(dòng)性特別是主板市場(chǎng)的流動(dòng)性非常充足，如果能夠參與上市公司的定增或并購，收益相當(dāng)可觀。第三個(gè)領(lǐng)域是股權(quán)直投?！澳壳拔覀儧]有拿到內(nèi)部直投的資格，只能通過PE、券商、律所等來篩選成長(zhǎng)性的行業(yè)，然后選擇有核心競(jìng)爭(zhēng)力的小企業(yè)。通過我們銀行為它降成本、為它孵化，最終把它打造成具備上市條件的企業(yè)，或者把它打造成符合上市公司并購標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)?！彼f。