并非所有的理財都是真正的財富管理。

“真正的財富管理并不是簡單地購買某一類金融產(chǎn)品、在股市上賺了多少錢，而是一份完整的資產(chǎn)配置”，宜信公司創(chuàng)始人、CEO唐寧對《證券日報》記者表示，“中國的財富管理行業(yè)剛剛起步，我們最需要 有質(zhì)量 的增長， 質(zhì) 就是指投資人是否進(jìn)行了資產(chǎn)配置，如果他繼續(xù)重度的持有固定收益類產(chǎn)品、或者重度的炒股，量可能很大，但其實(shí)不能算是科學(xué)的資產(chǎn)配置，不符合財富管理的邏輯?！?/p>

對于財富管理行業(yè)而言，“從單一產(chǎn)品到資產(chǎn)配置”是一輛已經(jīng)啟動的列車，投資者或許可以在不同的時點(diǎn)和空間上車，但是絕不應(yīng)錯過。

“就資產(chǎn)配資理念催生的市場進(jìn)程而言，我覺得現(xiàn)在應(yīng)該處于非常早期的階段，如果以進(jìn)度條來形容，甚至還僅僅是很低的個位數(shù)。不過，與過去僅僅呼吁資產(chǎn)配置不同，如今財富管理機(jī)構(gòu)有實(shí)實(shí)在在的產(chǎn)品落地這一投資理念和需求。對于高凈值人群，可以通過專業(yè)人士進(jìn)行服務(wù)；對于大眾富裕階層，可以用科技金融的方式實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)配置”。

唐寧指出，即便是高凈值客戶，要達(dá)成財富管理的目標(biāo)，也需要戰(zhàn)勝自己的誤區(qū)：第一個誤區(qū)，是投資者喜歡本人直接負(fù)責(zé)全部投資。實(shí)際上，隔行如隔山，金融與產(chǎn)業(yè)投資之間并不僅僅是“一張窗戶紙”的距離；誤區(qū)二，投資者習(xí)慣于產(chǎn)品導(dǎo)向型投資。跟風(fēng)選擇某一種產(chǎn)品或要求達(dá)標(biāo)某一預(yù)期收益率，不了解對應(yīng)產(chǎn)品的底層資產(chǎn)，這么做的后果是風(fēng)險不可控。

接下來，對于高凈值人群打破誤區(qū)后選擇的“投資顏值擔(dān)當(dāng)”——財富管理機(jī)構(gòu)必須具備的條件，唐寧設(shè)定了四大要素。

第一，是具有相當(dāng)?shù)耐顿Y能力。財富管理機(jī)構(gòu)的投資基因極其重要，一個簡簡單單的代銷的模式是完全不能成立的；第二是國際化的能力，未來能夠服務(wù)于高凈值人群的一定是國際化的機(jī)構(gòu)，擁有國際化的人才團(tuán)隊，國際化的布局，國際化的視野，國際化的資源、國際化的經(jīng)驗(yàn)；第三，是科技能力?？萍甲尳鹑诟篮茫瑳]有科技能力就丟了一只翅膀；第四，企業(yè)成功的絕殺技是偉大的動機(jī)，有使命感、責(zé)任感。

對于財富管理機(jī)構(gòu)如何與銀行私人銀行業(yè)務(wù)部門爭奪高富帥這一“尋釁話題”，唐寧輕松地表示，“從財富管理行業(yè)的發(fā)展來看，目前的管理機(jī)構(gòu)應(yīng)該說并不是太多，而是太少了。各類機(jī)構(gòu)目前的共同使命是推動市場更好、更快的發(fā)展。在這一過程中，不同類型的機(jī)構(gòu)各有不同的稟賦、成長路徑也可能不一樣?！?/p>

談及未來財富管理行業(yè)如何“在不確定的世界里面尋找確定性”，唐寧表示，“過去的十年或許是固定收益類投資的十年，是銀行融資、信托融資的十年，投資者可以找到很多收益率達(dá)到兩位數(shù)以上的投資產(chǎn)品跟投資機(jī)會，期限又短回報高又低風(fēng)險。但是，如今這樣的投資機(jī)會已經(jīng)一去不復(fù)返。未來的十年將是權(quán)益類投資的十年，權(quán)益類投資包括二級市場投資，但短線炒股并不是我們所理解的權(quán)益類投資?！?/p>

此外，對于目前各類金融機(jī)構(gòu)都在努力提升的用戶體驗(yàn)，唐寧也提出了新穎有趣的看法——服務(wù)內(nèi)容還是應(yīng)該重于形式。“金融服務(wù)的用戶體驗(yàn)肯定需要提升，但是用戶體驗(yàn)是多方位的，不僅僅是點(diǎn)擊的過程是否足夠便捷、美觀，更重要的是包括最終是不是有滿意的回報、是不是管控了風(fēng)險、是否進(jìn)行了資產(chǎn)配置等等，這是非常重要的用戶體驗(yàn)，技術(shù)層面的體驗(yàn)顯然并不是最核心的。這跟電商的體驗(yàn)不同，電商的體驗(yàn)到了購物配送就結(jié)束了，而產(chǎn)品則是相對標(biāo)準(zhǔn)化、可預(yù)期的；金融產(chǎn)品大多是非標(biāo)準(zhǔn)化的，而且是滯后的體驗(yàn)，需要時間來證明是否成功”。（證券日報）