社科院副院長蔡昉11月預測稱，“十三五”期間中國經濟增速的下限是6.2%，上限是6.7%。展望2017年，中國宏觀經濟下行壓力不減，諸多市場機構預測宏觀經濟增速在6.5%-6.7%之間。2016年經濟增速能夠穩(wěn)定在6.7%，主要受房地產市場的支撐。而在中央政府加強房地產市場調控的情況下，2017經濟增速可能會下滑至6.5%左右?！ ∪?、2017年銀行業(yè)發(fā)展趨勢預測 在上述背景下，未來一年銀行業(yè)很可能呈現(xiàn)如下發(fā)展趨勢： 凈利潤增速可能進入“零時代”。2016年宏觀經濟增速很可能是6.7%，前三季度商業(yè)銀行凈利潤增速為2.8%。中國銀行根據相關數(shù)據測算稱，經濟增長是影響銀行盈利能力最重要的因素，GDP增速每下降1個百分點，凈利潤增速將下降9個百分點左右。按此測算，如果2017年經濟增速為6.6%，則商業(yè)銀行利潤增速將不足2%；而如果經濟增速為6.5%，則利潤增速將只有1%。除工行、農行外，將有更多上市銀行在2017年利潤增速不足1%，步入“零時代”。 不良率可能進入“2時代”。中國銀行測算稱，不良貸款率與經濟增速存在穩(wěn)定的相關關系，且可能存在明顯的加速特征，即當經濟增速持續(xù)下降時，信用風險的釋放速度將有所加大。2016年三季度末，商業(yè)銀行不良貸款率為1.76%，相比2015年末提升0.09個百分點。2017年經濟增速放緩趨勢未變，商業(yè)銀行不良貸款率可能上升，逼近2%。除農行外，將有更多上市銀行不良率超過2%。 在不良貸款上升、商業(yè)銀行盈利能力下降的背景下，商業(yè)銀行撥備覆蓋率還將持續(xù)下降。除工行、中行、建行外，將有更多的商業(yè)銀行撥備覆蓋率跌破150%的監(jiān)管紅線?！ €人信貸或將持續(xù)增長。銀行業(yè)人士表示，因為實體經濟盈利能力下降，個人按揭貸款仍然是銀行最重要的信貸投放領域。這一趨勢很可能在2017年持續(xù)。從目前的宏觀環(huán)境判斷，2017年宏觀政策很可能是穩(wěn)健的貨幣政策+積極的財政政策，以政府主導的基建投資將是重要支撐。因此，2017年初月份對公貸款規(guī)模依然會慣性沖高，但二季度后逐步回落。 更多民間資本進入銀行業(yè)。民營銀行試點始于2014年，首批設立五家，分別為網商銀行、微眾銀行、民商銀行、華瑞銀行、金城銀行。2015年銀監(jiān)會官方表態(tài)稱，民營銀行申設不再設限，成熟一家審批一家。2016年3月，銀監(jiān)會主席尚福林表示，要按照成熟一家就設立一家的原則，來推進新設民營銀行的工作。2016年相繼有重慶富民銀行、四川希望銀行、湖南三湘銀行獲批。預計2017年將會有更多民營銀行獲批，進入銀行業(yè)的民間資本增加?！ 〕巧绦?、農商行A股“上市潮”。2016年，江蘇銀行、貴陽銀行、上海銀行、杭州銀行、常熟農商行、江陰農商行、無錫農商行等7家城商行及農商行登陸國內資本市場。時隔九年之后，A股市場迎來城商行、農商行的“上市潮”。根據中國證監(jiān)會截至2016年11月24日的數(shù)據，吳江農商行和張家港農商行已通過發(fā)審會，微商銀行、威海銀行、蘭州銀行、青島農商行、浙江紹興瑞豐農商行處于上市受理程序中，已在香港上市的哈爾濱銀行、盛京銀行也處于上市受理的程序中。其中部分銀行或將在2017年在國內資本市場陸續(xù)掛牌上市?！ ∷?、幾個熱點問題討論 1、輕型銀行：銀行如何將資產規(guī)模與利潤脫鉤 所謂“輕型銀行”，是指商業(yè)銀行建立資本消耗少、風險權重低、風險可控的資產與業(yè)務體系?！ Q句話說，商業(yè)銀行擺脫以往依賴“融資（補充資本金）-放貸（擴大資產規(guī)模）-收入增長（實現(xiàn)收入增長）-再融資”的傳統(tǒng)發(fā)展模式，實現(xiàn)在脫離資產規(guī)模擴張的情況下，銀行營業(yè)收入、凈利潤卻快速增長?！ 〗衲暌詠恚粋€顯著變化是，以股份制商業(yè)銀行為代表，利潤增長開始與規(guī)模增長脫鉤?！ ∏叭径戎?，招商銀行、中信銀行、平安銀行均收縮了資產規(guī)模。其中，招商銀行三季度末資產規(guī)模比去年末增長僅1.63%，為增速最低的上市銀行，但其凈利潤在股份行中排名首位。中信銀行、平安銀行三季度資產規(guī)模也分別減少652億元、97億元?！ 氖杖虢Y構看，則表現(xiàn)在將信貸等“重型”資源轉移到零售銀行這一各家商業(yè)銀行轉型的方向上來。對于公司金融而言，則嚴控信貸風險，將戰(zhàn)略重點轉向交易銀行、投資銀行等專業(yè)業(yè)務領域。 具體來看，美歐日等利率市場化成熟市場中，商業(yè)銀行零售業(yè)務收入占比已達40%以上。但是國內銀行主要以對公業(yè)務為主，零售業(yè)務對收入和利潤的貢獻總體偏低?！ 〉?，以股份制銀行為代表，各家銀行都在開始向零售轉型。筆者在參加一家股份制銀行股東大會時，該行董事長現(xiàn)場對股東表示，以前的時候，沒人看得起在深圳蛇口的招商銀行。但現(xiàn)在，在零售金融方面，招商銀行是其學習和對標的榜樣。 從數(shù)據看，平安、民生、光大和中信等股份行零售業(yè)務收入占比均超過25%，但利潤貢獻仍偏低，部分銀行零售利潤占比不及20%。占比較大的招商銀行，2016年上半年零售業(yè)務營業(yè)收入占比47.11%，利潤貢獻60.26%，充分體現(xiàn)了零售業(yè)務對其的重要性。寧波銀行和常熟農商行零售業(yè)務利潤占比也突破30%?！ 窘鹑诙?，國有大行中的交通銀行，股份制銀行中的招商銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行等，均組建交易銀行部或推出交易銀行品牌，將現(xiàn)金管理業(yè)務、貿易金融、跨境金融和并購類金融業(yè)務重組到一起。其轉型思路來源，是2008年金融危機之后投行業(yè)務崩塌，但交易銀行穩(wěn)健發(fā)展的經驗教訓。就現(xiàn)實而言，卻是對公業(yè)務不良上升，是“好企業(yè)提前還貸、不良企業(yè)不還貸”背景下，銀行轉型壓力下的無奈之舉。