余額寶最大勢(shì)的時(shí)候收益接近6%，吸引了很多投資者，特別是小白理財(cái)大軍。但現(xiàn)在卻跌破了3%，習(xí)慣了吃肉的投資者現(xiàn)在讓他喝湯，難免有人起“異心”，尋找更高收益的理財(cái)產(chǎn)品成為了他們的一大訴求。

　　近一段時(shí)間，融360小編多次在朋友圈和微信公共號(hào)里看到“余額寶慘敗，XX收益是它的N倍”諸如此類(lèi)的文章，點(diǎn)進(jìn)去一看，發(fā)現(xiàn)全部是說(shuō)余額寶收益不行了，然后推薦一款理財(cái)產(chǎn)品。一番梳理下來(lái)，融360小編發(fā)現(xiàn)不少貓膩。

　　同樣是活期 本質(zhì)卻大不同

　　余額寶不用說(shuō)了，是活期理財(cái)產(chǎn)品，而其他被推薦理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品，融360小編看了一下，大部分雖然也是活期理財(cái)產(chǎn)品，但本質(zhì)卻完全不同。

　　余額寶對(duì)接的是貨幣基金，你存在余額寶里的錢(qián)是交給基金公司用來(lái)投資的短期貨幣工具的，比如國(guó)資、央行票據(jù)、銀行定期存單、同業(yè)存款等短期有價(jià)證券。

　　而其他被推薦活期理財(cái)產(chǎn)品，一般是P2P的活期理財(cái)。融360小編梳理了一下目前市場(chǎng)上的P2P活期理財(cái)，大致分三種。

　　第一種是P2P平臺(tái)代銷(xiāo)的貨幣基金而且最新監(jiān)管禁止了，整改后沒(méi)有基金牌照的能再賣(mài)了；第二種是P2P平臺(tái)上債權(quán)（包括債權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目），這種情況下要求平臺(tái)非?；钴S，一旦不能保持活躍度或者某一活期項(xiàng)目贖回金額巨大，可能就會(huì)引起風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題；第三種是資金池，將投資者自己自行投資到平臺(tái)打包的債權(quán)項(xiàng)目，顯然是不合規(guī)的。

　　第一種收益也不高，不大可能被推薦，后面兩種情況下，投資人不知道資金的真正去向，就算是投債權(quán)，如果逾期也無(wú)法按時(shí)取出資金，風(fēng)險(xiǎn)較大。

　　還有一種是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)或者是互聯(lián)網(wǎng)科技平臺(tái)的活期理財(cái)產(chǎn)品，搞的是定向委托投資，把錢(qián)投到平臺(tái)上，一般是委托貸款、信托、基金公司及子公司發(fā)行的特點(diǎn)或?qū)ｍ?xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃、證券公司發(fā)行的資產(chǎn)管理計(jì)劃、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、貨基、票據(jù)收益和銀行存款等，性質(zhì)和余額寶不同，風(fēng)險(xiǎn)也高于余額寶。

　　真的是提前鎖定高收益？

　　有的文章在推薦理財(cái)產(chǎn)品時(shí)會(huì)說(shuō)，現(xiàn)在理財(cái)收益率都在走低，需要買(mǎi)個(gè)“長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品提前鎖定收益”，也就是固收類(lèi)的，相當(dāng)于出讓流動(dòng)性換來(lái)更高的收益。但真相如何呢？

　　表面上看是沒(méi)錯(cuò)，但風(fēng)險(xiǎn)肯定也是不一樣的，貨幣基金在咱們國(guó)家還沒(méi)出現(xiàn)過(guò)兌付問(wèn)題，但定期理財(cái)標(biāo)就很難說(shuō)了，預(yù)期收益率可能達(dá)不到，甚至本金就陪在里面了。

　　融360小編梳理了一下那些文章里推薦的定期理財(cái)產(chǎn)品，主要分兩種。

　　一種是P2P平臺(tái)上的借款項(xiàng)目，借款人逾期甚至騙貸或者平臺(tái)跑路的風(fēng)險(xiǎn)都是存在的，能不能拿回投資資金要看平臺(tái)和借款人的實(shí)力和信譽(yù)了，這種理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)比余額寶可要大得多。而且比起余額寶，投資P2P是一件比較復(fù)雜的事，要做很多準(zhǔn)備工作，對(duì)于普通投資人特別是小白投資人來(lái)說(shuō)并不是一個(gè)好的選擇。

　　還有一種叫“證券市場(chǎng)的優(yōu)先級(jí)產(chǎn)品”，按照解釋就是別人借你的錢(qián)去認(rèn)購(gòu)定向增發(fā)的股份。別人投資的股票漲了，人家能賺收益，你也能拿到一部分，感覺(jué)好像是人家吃肉分你肉湯喝，但如果股票跌了，可能把你的錢(qián)也賠沒(méi)了。舉個(gè)例子，有的產(chǎn)品會(huì)說(shuō)你的錢(qián)占投資比例30%，墊后的有70%，這70%賠完了你才會(huì)出現(xiàn)損失，但是股市風(fēng)云變幻大家都知道，誰(shuí)保證你那部分不賠，而且就算你那30%不賠，也可能達(dá)不到預(yù)期收益。

　　大腿也不一樣

　　余額寶是螞蟻金服推出的理財(cái)產(chǎn)品，大家都知道背后是馬云，要有人說(shuō)余額寶不給你兌付，你都不會(huì)信吧。不管怎么樣，螞蟻金服那么大的生態(tài)，這份底氣還有的。

　　其他的理財(cái)產(chǎn)品呢，不管是P2P平臺(tái)還是互金理財(cái)平臺(tái)，背景各異。國(guó)資系、上市系平臺(tái)出問(wèn)題不再是個(gè)例了，何況民營(yíng)的連個(gè)兜底的“爸爸”都沒(méi)有，更別提打著互金旗號(hào)騙錢(qián)的平臺(tái)。

　　余額寶真的慘敗了嗎？

　　梳理了那些文章，融360小編發(fā)現(xiàn)所謂的余額寶慘敗，不過(guò)是說(shuō)它的收益低。確實(shí)，現(xiàn)在不到2.5%了，但推薦的那些產(chǎn)品往往投資風(fēng)險(xiǎn)要高出不少，從投資安全角度來(lái)說(shuō)，余額寶根本談不上慘敗。此外，余額寶和市場(chǎng)上同類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)寶寶相比，收益從來(lái)都不是最低的，早有幾只基金多次跌破了2%。

　　上面說(shuō)了余額寶在螞蟻金服體系內(nèi)，其豐富的應(yīng)用場(chǎng)景也是自身的亮點(diǎn)。存在余額寶里的錢(qián)，除了可以賺取一定的收益，還能用于線上和線下支付。很多人應(yīng)該都有余額寶的支付體驗(yàn)，線上支付不僅局限在阿里體系內(nèi)，很多地方都可以使用，線下支付也十分方便快捷，很多線下場(chǎng)景都支持余額寶付款。

　　此外，余額寶的資金情況還會(huì)對(duì)芝麻信用產(chǎn)生影響，余額寶資料存量一定程度上體現(xiàn)了個(gè)人的財(cái)力，使用余額寶支付功能也能展示個(gè)人的消費(fèi)行為，這些都將納入芝麻信用大數(shù)據(jù)內(nèi)，而芝麻信用想必大家也不陌生，簡(jiǎn)單說(shuō)就是好的信用帶來(lái)好的信用生活。

　　豐富的應(yīng)用場(chǎng)景和信用累積，這些往往是其他所謂“打敗”余額寶的理財(cái)產(chǎn)品所不具有，所以絕不能只看收益就說(shuō)余額寶慘敗了。