從2013年“寶寶”類產品闖入大眾視野，到各類型互聯(lián)網機構紛至沓來，3年多時間僅網貸機構數(shù)量就達2000余家。日前，互聯(lián)網金融整頓方案正式落地，這意味著互聯(lián)網金融行業(yè)從前期相對寬松的自由生長轉向強化監(jiān)管、規(guī)范發(fā)展。那么，互聯(lián)網金融機構該做何選擇？

　　快速變化的市場應可持續(xù)

　　觀察近幾年互聯(lián)網金融在我國的發(fā)展不難發(fā)現(xiàn)，這是一個快速發(fā)展的行業(yè)，同時也是快速洗牌的市場，不論是外部環(huán)境還是其自身裂變，都存在很多未知與變數(shù)。

　　以P2P網貸為例，機構數(shù)量最多時達5000余家，而截至2016年6月底，全國正常運營的網貸機構共2349家，借貸余額6212.61億元，業(yè)務總額遠超發(fā)展P2P更早的英美國家。但是，全國累計問題平臺有1700余家，占全國機構總數(shù)的43.1%。

　　3年多爆發(fā)式增長，機構數(shù)量、用戶數(shù)量、資金規(guī)模都很大，問題也由此滋生。去年E租寶和中晉系事件相繼爆發(fā)，涉及資金都在幾百億元人民幣規(guī)模，受害投資者數(shù)量上萬。上海大學法學院教授彭冰認為，P2P網貸行業(yè)迅速發(fā)展，但泥沙俱下，其中積聚了巨大風險。因此，整治的目的是規(guī)范。一方面，通過整治要消除風險隱患，另一方面，通過整治扶優(yōu)抑劣，改善“劣幣驅逐良幣”的市場環(huán)境，規(guī)范行業(yè)發(fā)展。

　　互聯(lián)網金融在其快速發(fā)展過程中展現(xiàn)出生機與活力，在彌補傳統(tǒng)金融供給不足、普惠金融服務缺失方面能夠發(fā)揮積極作用，去年人民銀行等10個部委聯(lián)合印發(fā)《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》也為行業(yè)正名，確立了互聯(lián)網金融的合法地位。正如銀監(jiān)會原副主席蔡鄂生所言，整治的目的一定是為了發(fā)展，而不是簡單防風險，金融創(chuàng)新應當解決“可持續(xù)”的問題。

　　新規(guī)催生“贏家”

　　無論是之前的《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》（以下簡稱《管理辦法》）還是現(xiàn)在的專項整治，其重點都在于規(guī)范，而不是打壓。在此背景下，互聯(lián)網金融機構應自我檢視，遵循合法合規(guī)生存底線，才能獲得更持久、長遠的發(fā)展。

　　事實上，在上述網貸新規(guī)發(fā)布的同時，部分機構已經開始業(yè)務調整與戰(zhàn)略布局。

　　“以新規(guī)頒布為界，從模式、科技到品牌，未來金融服務行業(yè)將進入一個綜合維度的競爭時代?！毙∨＝鸱?zhí)行總裁兼小牛在線CEO劉金科說，小牛在線奉行“小額分散”戰(zhàn)略，如今小牛在線已經和線下資產端小牛普惠合并為小牛金服。

　　另外兩家以校園分期業(yè)務起家的公司——趣分期和分期樂也相繼進行業(yè)務調整。9月，趣分期升級為趣店集團，發(fā)力消費金融，10月上線進口商品館，分期產品延伸至海外大牌；10月，分期樂升級為樂信集團，旗下包括分期樂、提錢樂、桔子理財以及鼎盛資產四個子品牌。

　　彭冰認為，今年8月份出臺的《管理辦法》為整個P2P網貸行業(yè)的健康發(fā)展和持續(xù)審慎監(jiān)管奠定了制度基礎，同時，也是整治工作的政策依據(jù)和制度保障。不過，《管理辦法》還有待進一步細化，比如，客戶資金第三方存管、機構備案及信息披露等配套制度等。

　　未來監(jiān)管將常態(tài)化

　　在業(yè)內專家看來，互聯(lián)網金融這一新生事物在很多領域層出不窮地發(fā)展，這需要多部門共同配合來實現(xiàn)風險控制全覆蓋，專項整治也將從短期的整治行動，轉向長期的、常態(tài)化的監(jiān)管。

　　彭冰認為，整治工作為前期《管理辦法》的實施厘清了市場環(huán)境。從整治方案來看，通過早期的摸底排查，一些網貸機構早就已經落在名單之中?！皟H僅改個名、換個馬甲是逃不過的。不過，整治工作只是目前的一項活動，在這個活動結束之后，未來新設立的P2P網貸機構如果不備案，也不叫P2P網貸，如何將其納入監(jiān)管范圍，這恐怕就需要地方金融監(jiān)管部門考慮建立持續(xù)的監(jiān)管機制了?！迸肀f。

　　對于未來發(fā)展前景，劉金科表示，在現(xiàn)階段合規(guī)監(jiān)管趨嚴的背景之下，我們要堅持普惠金融理念，同時抓緊資產端與資金端，以小額分散的普惠金融模式為特色，以科技智能為風控征信手段，提供穩(wěn)健便捷的金融服務。

　　分期樂創(chuàng)始人兼CEO肖文杰表示，公司發(fā)展進入全新階段，實現(xiàn)由單一的分期購物資產端業(yè)務向互聯(lián)網金融生態(tài)化經營、從單一人群業(yè)務向全人群布局的轉變。

　　掌眾金融首席戰(zhàn)略官譚淳認為，互聯(lián)網金融也是金融，有著較高的從業(yè)門檻，不懂游戲規(guī)則卻計劃在這個領域掙快錢的平臺會率先被淘汰。存續(xù)下來的平臺也需要快速完成資金、技術和人才的積累，明確深耕領域，比如消費金融和供應鏈金融業(yè)務。（金融時報）