10月13日，國(guó)務(wù)院辦公廳正式發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》（以下簡(jiǎn)稱《實(shí)施方案》），對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作進(jìn)行了全面部署安排。
與此同時(shí)，一行三會(huì)以及工商總局等相關(guān)部門密集下發(fā)了配套方案，對(duì)各自對(duì)應(yīng)的領(lǐng)域進(jìn)行大規(guī)模集中整治。
前后下發(fā)的方案數(shù)目之多、涉及的部門之廣、影響的范圍之大都是極為罕見(jiàn)的，也難怪有人直呼，“互聯(lián)網(wǎng)金融迎地表最強(qiáng)監(jiān)管”。
連發(fā)七文
最先下發(fā)的是整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的綱領(lǐng)性文件——即前文提到的《實(shí)施方案》，隨后，央行、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、工商總局等多部門相繼發(fā)布了各自領(lǐng)域的整治方案。目標(biāo)是形成中國(guó)總體互聯(lián)網(wǎng)金融整治報(bào)告，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管長(zhǎng)效機(jī)制。
按照《實(shí)施方案》要求，專項(xiàng)整治工作需在明年3月底前完成。
事實(shí)上，《實(shí)施方案》早在今年4月14日得到批復(fù)與印發(fā)。當(dāng)日，國(guó)務(wù)院組織14個(gè)部委召開電視會(huì)議，宣布在全國(guó)范圍內(nèi)啟動(dòng)有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的專項(xiàng)整治，為期一年。
往前追溯，在2015年7月，央行等十部委了發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出按照分類監(jiān)管原則，各類業(yè)態(tài)分由不同的金融監(jiān)管部門負(fù)責(zé)。
對(duì)于最新發(fā)布的這一系列整治方案，廣東互金協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)陳寶國(guó)對(duì)新浪科技表示，整治方案表現(xiàn)出了監(jiān)管政策的延續(xù)性，對(duì)監(jiān)管責(zé)任主體、監(jiān)管紅線、資金存管等都提出了明確要求，而且更為細(xì)化、可執(zhí)行性強(qiáng)。
重點(diǎn)整治領(lǐng)域
“整治就是要落實(shí)要求讓監(jiān)管到位。目前整治工作已經(jīng)取得摸底排查階段性成果，下一步要進(jìn)行相應(yīng)的分類整治工作?！?中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(zhǎng)黃震教授對(duì)新浪科技表示。
當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)隱患主要集中在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域廣告等領(lǐng)域，《實(shí)施方案》也自然把上述領(lǐng)域作為重點(diǎn)整治對(duì)象。
1、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸
針對(duì)詬病最多的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域，整治的重點(diǎn)還是要落實(shí)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)信息中介定位，禁止網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)突破信息中介職能定位開展設(shè)立資金池、自融自保、發(fā)放貸款等違法違規(guī)活動(dòng)。
國(guó)家對(duì)于網(wǎng)貸的關(guān)注度可以說(shuō)是最高的，去年年底，網(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則征求意見(jiàn)稿出臺(tái)；2016年8月24日，堪稱最嚴(yán)網(wǎng)貸新政的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》正式落地。
從國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)的《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，再到銀監(jiān)會(huì)印發(fā)的《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，內(nèi)容上并無(wú)太大變化，但對(duì)銀行存管卻強(qiáng)調(diào)多次。財(cái)經(jīng)問(wèn)題專家王亞宏表示，P2P行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)有利于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序發(fā)展，進(jìn)行專項(xiàng)整治是必要的，也是及時(shí)的。
2、股權(quán)眾籌
證監(jiān)會(huì)等15部門昨日聯(lián)合發(fā)布了《股權(quán)眾籌風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，將互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資活動(dòng)納入整治范圍。重點(diǎn)整治互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資平臺(tái)（以下簡(jiǎn)稱平臺(tái)）以“股權(quán)眾籌”等名義從事股權(quán)融資業(yè)務(wù)、以“股權(quán)眾籌”名義募集私募股權(quán)投資基金、平臺(tái)上的融資者擅自公開或者變相公開發(fā)行股票等八類問(wèn)題，并明示了六類禁止行為。
近期，互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資活動(dòng)比較活躍，出現(xiàn)了一些市場(chǎng)機(jī)構(gòu)打著“股權(quán)眾籌”或“眾籌”名義誤導(dǎo)投資者、涉嫌公開或變相公開發(fā)行證券等問(wèn)題，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患。
這不是第一次將互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資活動(dòng)納入整治范圍，早在2016年4月14日，證監(jiān)會(huì)等15個(gè)部門聯(lián)合印發(fā)的《股權(quán)眾籌風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》（證監(jiān)發(fā)〔2016〕29號(hào)）中國(guó)，就明確了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資的監(jiān)管。
3、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)
保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》顯示，監(jiān)管落在互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的三個(gè)亂象：一是銷售宣傳存在誤導(dǎo)性；二是不具備經(jīng)營(yíng)資質(zhì)的第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)違規(guī)銷售；三是無(wú)證經(jīng)營(yíng)。
因此，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)領(lǐng)域的整治重點(diǎn)是互聯(lián)網(wǎng)高現(xiàn)金價(jià)值業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)跨界開展業(yè)務(wù)及非法經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。
4、房地產(chǎn)金融
《實(shí)施方案》規(guī)定：房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)等未取得相關(guān)金融資質(zhì)，不得利用P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)和股權(quán)眾籌平臺(tái)從事房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)；規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)“眾籌買房”等行為，嚴(yán)禁各類機(jī)構(gòu)開展“首付貸”性質(zhì)的業(yè)務(wù)。
對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在樓市收緊調(diào)控的大背景下，嚴(yán)禁眾籌買房和首付貸這類暗箱操作的給樓市加杠桿的行為。
5、第三方支付
三方支付領(lǐng)域的整治重點(diǎn)是非銀行支付機(jī)構(gòu)備付金風(fēng)險(xiǎn)和跨機(jī)構(gòu)清算業(yè)務(wù)，以及無(wú)證經(jīng)營(yíng)支付業(yè)務(wù)行為，第三方支付領(lǐng)域已實(shí)行業(yè)務(wù)許可，對(duì)于無(wú)證經(jīng)營(yíng)支付業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)將開展專項(xiàng)整治工作。
在這個(gè)領(lǐng)域，最嚴(yán)重的問(wèn)題莫過(guò)于無(wú)證經(jīng)營(yíng)。主要涉及：一是無(wú)證經(jīng)營(yíng)銀行卡收單核心業(yè)務(wù)，典型的如“二清”。二是無(wú)證經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)，如“大商戶結(jié)算”、開立類支付賬戶的電子錢包。三是無(wú)證經(jīng)營(yíng)多用途預(yù)付卡發(fā)行與受理等三大類。
從已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事件與案件特征上看，無(wú)證經(jīng)營(yíng)支付業(yè)務(wù)危害日益嚴(yán)重。不僅僅是客戶的資金安全，還涉及到支付信息安全以及正常的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)秩序。
除了以上五大領(lǐng)域之外，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理及跨界從事金融業(yè)務(wù)以及互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域廣告等行為也是整治工作重點(diǎn)開展的的對(duì)象。
“穿透式”監(jiān)管
本次下發(fā)的多個(gè)文件中，反復(fù)強(qiáng)調(diào)的一件事就是要實(shí)施“穿透式監(jiān)管”。穿透式監(jiān)管已然成為金融監(jiān)管領(lǐng)域的一個(gè)新名詞，對(duì)此，可以簡(jiǎn)單的理解為透過(guò)現(xiàn)象看本質(zhì)，要求信息披露更進(jìn)一層。特別是在資產(chǎn)重組，定向增發(fā)和互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，穿透式監(jiān)管的意義更加顯著。
在拍拍貸CEO張俊看來(lái)，實(shí)施“穿透式監(jiān)管”也就意味著監(jiān)管和整治工作將會(huì)以平臺(tái)從事的具體業(yè)務(wù)性質(zhì)來(lái)定性，許多打著“智能投顧、科技金融”旗號(hào)的平臺(tái)，雖然改名不叫P2P，但并不能規(guī)避監(jiān)管和整治。
當(dāng)前，市場(chǎng)監(jiān)管趨嚴(yán)，加強(qiáng)信息披露能夠增加行業(yè)透明度。加強(qiáng)穿透式核查能夠規(guī)范市場(chǎng)秩序，以便消除潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患。
在今年3月25日的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的掛牌儀式上，央行副行長(zhǎng)潘功勝在談及互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管時(shí)就提到了“穿透式”監(jiān)管。他表示要透過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的表面形態(tài)看清業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，將資金來(lái)源、中間環(huán)節(jié)與最終投向穿透聯(lián)接起來(lái)，按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則甄別業(yè)務(wù)性質(zhì)，根據(jù)業(yè)務(wù)功能和法律屬性明確監(jiān)管規(guī)則。
合規(guī)性成“生死劫”
《實(shí)施方案》特別指出，要打擊非法，保護(hù)合法。明確各項(xiàng)業(yè)務(wù)合法與非法、合規(guī)與違規(guī)的邊界，守好法律和風(fēng)險(xiǎn)底線。對(duì)合法合規(guī)行為予以保護(hù)支持，對(duì)違法違規(guī)行為予以堅(jiān)決打擊。
除此之外，一行三會(huì)外加工商總局要成立分領(lǐng)域工作小組，分別負(fù)責(zé)相應(yīng)領(lǐng)域的專項(xiàng)整治工作，明確對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)合法合規(guī)性的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。
“2017年一季度，互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治將進(jìn)入收官階段，可以預(yù)見(jiàn)，整個(gè)行業(yè)將進(jìn)入新一輪洗牌期，不合法合規(guī)的平臺(tái)會(huì)被逐漸淘汰，行業(yè)環(huán)境將進(jìn)一步優(yōu)化，互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展可期。”開鑫貸總經(jīng)理周治翰表示。
業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，合規(guī)性調(diào)整是2016年互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展的基調(diào)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也勢(shì)必將迎來(lái)行業(yè)洗牌的提速。（新浪科技）