導(dǎo)讀

  一位城商行人士對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示,自律機(jī)制對于中小銀行而言極具吸引力。

  9月10日起,浙江銀行業(yè)此前集體表決通過的“存款利率定價自律約定”(以下簡稱“約定”)開始實(shí)施,29家銀行就此形成“攻守同盟”。

  21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者了解到,自律約定針對不同類型的金融機(jī)構(gòu)、不同類型的存款分別做出具體規(guī)定。比如活期存款利率浮動幅度上限為25%,定期存款利率按銀行類別的不同,浮動幅度上限為35%~40%不等,參與招投標(biāo)定期存款利率浮動上限統(tǒng)一為35%,等等。

  “約定”的幕后推手

  9月13日,浙江一位國有銀行負(fù)責(zé)人對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示,以現(xiàn)在招標(biāo)的存款為例,大部分都是財政資金,國有四大行受上級授權(quán)限制,利率一般在40%,或更低,而股份行則可能達(dá)到50%。如此,資金會加劇向出價高的銀行流動,這部分銀行放貸款出去的定價,也必然會水漲船高。

  21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者采訪了多位銀行業(yè)人士,均表示這種攻守同盟最主要還是為避免金融業(yè)惡性競爭、抬高融資成本,最終轉(zhuǎn)嫁到貸款企業(yè)頭上。同時,大部分銀行實(shí)際業(yè)務(wù)中也并未超過前述上限,因而影響并不大。

  利率攻守同盟為何沒有對貸款有限制?對此,前述浙江國有銀行負(fù)責(zé)人表示,限制貸款現(xiàn)在還沒必要。貸款利率太高自然放不出去,加上國有大行都較低平抑了價格。問題是,現(xiàn)在所有銀行都在為放貸難犯愁,部分銀行為爭搶房貸降到基準(zhǔn)的8.2到8.5折?!拔艺J(rèn)為現(xiàn)在對限制最低貸款利率倒是很有必要,否則行業(yè)內(nèi)自相殘殺?!?/p>

  近年來,我國利率市場化改革步伐不斷加快。2015年10月以來,人民銀行取消了存款利率浮動上限,利率市場化改革進(jìn)入新階段。而利率的攻守同盟并非浙江首創(chuàng),市場利率定價自律機(jī)制實(shí)際上是由央行指導(dǎo),早在2013年9月24日就成立,全國各地都有該機(jī)制。

  21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者獲悉,8月25日,與上述新的“存款利率定價自律約定”有關(guān)的會議在浙江杭州召開。而這場會議,實(shí)際上是浙江省市場利率定價自律機(jī)制的第五次工作會議,會上討論通過了這份約定。

  29家銀行約定的具體內(nèi)容包括:活期存款利率浮動幅度上限調(diào)整為25%(通知、協(xié)定存款利率浮動幅度上限參照活期存款);定期存款(含招投標(biāo)報價)方面,工、農(nóng)、中、建、交行各期限定期存款利率較基準(zhǔn)利率浮動幅度上限調(diào)整為35%,政策性銀行、股份制商業(yè)銀行、郵儲銀行和上市城商行浮動幅度上限調(diào)整為37%,其他類型金融機(jī)構(gòu)浮動幅度上限調(diào)整為40%;如參加招投標(biāo)定期存款利率較基準(zhǔn)利率浮動幅度上限統(tǒng)一為35%;大額存單則按照原差異化定價方案執(zhí)行。

  攻守同盟體運(yùn)行釋疑

  而據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者了解,去年浙江省銀行業(yè)執(zhí)行的還是最高上限不超過50%的自律約定,今年這個最高上限下調(diào)到40%,銀行拉存款的競爭激烈程度可見一斑。

  “惡性競爭抬高了所有銀行的存款成本。在招標(biāo)上國有五大行基本上都會失敗,因?yàn)樯霞壭谐鲇诔杀究紤]不允許上浮太多,競爭不過其它銀行?!鼻笆稣憬硣秀y行負(fù)責(zé)人表示,下調(diào)也表明銀行對存款的關(guān)注度有所下降,能容忍存款轉(zhuǎn)化為其它的金融產(chǎn)品。

  而這個同盟體的運(yùn)行也有被質(zhì)疑。事實(shí)上,據(jù)溫州一位銀行業(yè)人士對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者介紹,溫州銀行業(yè)在今年七月出過一個按揭貸款利率同盟,約定首套房貸款利率下限不得低于9折。然而,按揭貸款關(guān)系到普通老百姓(50.320,0.00,0.00%),限定利率侵犯了公眾利益,被客戶投訴到銀監(jiān)局和人民銀行。由此,該貸款利率同盟存在僅僅十天就被取消。

  但是,存款利率上限限制后,客戶可選擇買更高的理財產(chǎn)品,可能影響并不大。

  一位城商行人士對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示,自律機(jī)制對于中小銀行而言極具吸引力。作為成員單位可以保證在公平的市場秩序下參與競爭,不用擔(dān)心大銀行“財大氣粗打價格戰(zhàn)”,也不用擔(dān)心更小的銀行“高息攬儲”;其次,市場利率定價自律機(jī)制負(fù)責(zé)制定銀行間同業(yè)拆放利率和貸款基礎(chǔ)利率等市場基準(zhǔn)利率報價機(jī)制,成員單位可參與市場利率形成。

  央行否認(rèn)“自律”是“管制”

  一位央行系統(tǒng)某區(qū)域的負(fù)責(zé)人則表示,建立市場利率定價自律機(jī)制并不意味著中央銀行會對金融機(jī)構(gòu)定價行為采取放任的態(tài)度。行業(yè)自律機(jī)制要想完全發(fā)揮作用,離不開管理部門的支持和指導(dǎo)。建立自律機(jī)制后,央行會更加關(guān)注機(jī)制的運(yùn)作情況,并在必要時給予指導(dǎo)。

  今年6月27日,央行網(wǎng)站上也發(fā)布了“中國人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人就個別媒體的不實(shí)報道發(fā)表聲明”。聲明稱,近日,有個別外媒報道稱“中國開始恢復(fù)銀行利率管制”、“重新為存貸款利率浮動幅度設(shè)限”,提出“重啟銀行利率管制是改革的倒退”。

  相關(guān)報道主要針對5月末上海地區(qū)市場利率定價自律機(jī)制就銀行存貸款定價進(jìn)行的自主協(xié)商,此舉旨在維護(hù)市場的公平競爭秩序,防止非理性定價,并非央行恢復(fù)利率管制。

  央行還稱,近年來,我國的利率市場化改革加快推進(jìn),存貸款利率上下限已經(jīng)取消,利率管制已經(jīng)放開。中國人民銀行始終堅持市場化改革方向,健全市場化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制,發(fā)揮行業(yè)自律的激勵約束作用,引導(dǎo)和鼓勵金融機(jī)構(gòu)自主合理定價,維護(hù)公平的市場競爭秩序。

  而從表面上看,市場利率定價自律機(jī)制和利率管制一樣對存款類金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生約束,但市場利率定價自律機(jī)制與利率管制有本質(zhì)區(qū)別。

  一位浙江自律機(jī)制核心成員單位的銀行人士表示,兩者主要區(qū)別在于,利率管制是中央銀行以法律、法規(guī)、部門規(guī)章和規(guī)范性文件為依據(jù),實(shí)施外部強(qiáng)制性約束。主要采用檢查、處罰等行政手段,具有強(qiáng)制性、權(quán)威性。而市場利率定價自律機(jī)制則是制度引導(dǎo)、培訓(xùn)教育、溝通協(xié)商、違規(guī)懲戒等手段,實(shí)施內(nèi)部自律性約束。

  對此也有持不同看法的。一位浙江省內(nèi)的商業(yè)銀行負(fù)責(zé)人9月13日對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示,自律機(jī)制表面上是同業(yè)的自律約定,實(shí)際上還是體現(xiàn)監(jiān)管的意志,“利率管制最大的問題是資金配置和利用效率低下,不利于銀行業(yè)真正市場化 ?!保?1世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道)