2月20日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》，如需獲取《通知》全文，請(qǐng)關(guān)注“消金界”，后臺(tái)回復(fù)“貸款通知”）。
互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)頭上的“緊箍咒”再一次被勒緊。
如果說2020年7月，當(dāng)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）的時(shí)候，從“有法可依”、更加規(guī)范化的角度出發(fā)，行業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貸款的發(fā)展還存有樂觀的話，那么隨著《通知》的頒布，互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的“難與痛”，將會(huì)更加切實(shí)的增加幾分。
畢竟《辦法》對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貸款的關(guān)鍵環(huán)節(jié)還是留下了一定“騰挪”的空間，但監(jiān)管在了解了銀行執(zhí)行效果之后，發(fā)現(xiàn)和預(yù)期仍有差距，便用《通知》將之前的“空間”當(dāng)做“漏洞”一一補(bǔ)上了。
毫無(wú)疑問，《通知》是《辦法》的細(xì)化、具體化、明確化，通過這個(gè)補(bǔ)丁，我們最先看到的，當(dāng)然是監(jiān)管防止風(fēng)險(xiǎn)向銀行傳染的意圖與決心。
對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貸款領(lǐng)域?qū)?huì)有哪些具體的影響呢？我們來(lái)逐條分析。
根據(jù)《通知》：一、落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制要求。商業(yè)銀行應(yīng)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制主體責(zé)任，獨(dú)立開展互聯(lián)網(wǎng)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理，并自主完成對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制具有重要影響的風(fēng)控環(huán)節(jié)，嚴(yán)禁將貸前、貸中、貸后管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)外包。
一句話，核心風(fēng)控環(huán)節(jié)，銀行要獨(dú)立開展，不得外包。
這似乎是一句“老生常談”了，但銀保監(jiān)會(huì)放在《通知》第一條又重新強(qiáng)調(diào)一遍。實(shí)際上嚴(yán)格落實(shí)的話，將對(duì)銀行、消費(fèi)金融公司與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作的助貸產(chǎn)生非常大的影響。
站在銀行等金融機(jī)構(gòu)的角度，根據(jù)監(jiān)管的要求，涉及到合作機(jī)構(gòu)的，授信審批、合同簽訂等核心風(fēng)控環(huán)節(jié)都要獨(dú)立開展。而且，互聯(lián)網(wǎng)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理制度，應(yīng)當(dāng)涵蓋營(yíng)銷、調(diào)查、授信、簽約、放款、支付、跟蹤、收回等貸款業(yè)務(wù)全流程。銀行還要自主確定目標(biāo)客戶群、授信額度和貸款定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，并且貸款發(fā)放、本息回收、止付等關(guān)鍵環(huán)節(jié)操作不能全權(quán)委托給合作機(jī)構(gòu)。
但是站在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的角度，目前與金融機(jī)構(gòu)的合作模式有兩種，一種是兜底助貸，一種是分潤(rùn)助貸，即便面臨短期的盈利壓力，現(xiàn)在許多平臺(tái)還是在全力增加分潤(rùn)助貸的占比。
在分潤(rùn)模式下，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)不再提供擔(dān)保服務(wù)，也不再承擔(dān)本息的信用風(fēng)險(xiǎn)，而是扮演一個(gè)“純運(yùn)營(yíng)”的角色，在成功匹配貸款之后收取服務(wù)費(fèi)。
以樂信為例，截至2021年1月，分潤(rùn)助貸模式占樂信新增貸款的50％以上，樂信的目標(biāo)是讓分潤(rùn)模式成為最主要的業(yè)務(wù)模式。
但根據(jù)監(jiān)管的要求，從一開始的營(yíng)銷到最后的止付，互聯(lián)網(wǎng)貸款的全流程，都要銀行來(lái)做?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)與金融機(jī)構(gòu)合作的邏輯發(fā)生了變化：互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)想只做運(yùn)營(yíng)，但現(xiàn)在監(jiān)管要求這塊業(yè)務(wù)銀行也要參與。
監(jiān)管不允許銀行退變?yōu)閱渭兊馁Y金提供方，那么今后互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)再與銀行等金融機(jī)構(gòu)合作，將扮演哪種角色呢？能做哪些又該怎么做？
未來(lái)助貸模式還要做調(diào)整，這又回到了To B的技術(shù)輸出上了。
根據(jù)《通知》：
二、加強(qiáng)出資比例管理。商業(yè)銀行與合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)貸款的，應(yīng)嚴(yán)格落實(shí)出資比例區(qū)間管理要求，單筆貸款中合作方出資比例不得低于30％。
三、強(qiáng)化合作機(jī)構(gòu)集中度管理。商業(yè)銀行與合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)貸款的，與單一合作方（含其關(guān)聯(lián)方）發(fā)放的本行貸款余額不得超過本行一級(jí)資本凈額的25％。
四、實(shí)施總量控制和限額管理。商業(yè)銀行與全部合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放的互聯(lián)網(wǎng)貸款余額不得超過本行全部貸款余額的50％。
將《通知》的二、三、四條放在一起解讀，是因?yàn)檫@三條涉及的機(jī)構(gòu)、針對(duì)的問題以及產(chǎn)生的影響大體是一致的。
這三條最主要的目的就是——“降杠桿”，分別給合作雙方降杠桿。
在《辦法》中，監(jiān)管已經(jīng)提到，在互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)上，銀行要避免對(duì)單一的合作機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)過于依賴，要加強(qiáng)集中度風(fēng)險(xiǎn)管理，但并沒有做定量的指標(biāo)限制。
而《通知》則明確補(bǔ)充了量化指標(biāo)：出資比例方面，商業(yè)銀行與合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放貸款，單筆貸款中合作方的出資比例不得低于30％。集中度指標(biāo)方面，商業(yè)銀行與單一合作方發(fā)放的本行貸款余額不得超過一級(jí)資本凈額的25％；限額指標(biāo)，即商業(yè)銀行與全部合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放的互聯(lián)網(wǎng)貸款余額，不得超過全部貸款余額的50％。
共同出資方，自然指的是有放貸資質(zhì)的公司，也就是銀行、消費(fèi)金融公司、信托公司、小額貸款公司。
其中，像微眾銀行、網(wǎng)商銀行、新網(wǎng)銀行等民營(yíng)銀行，是互聯(lián)網(wǎng)貸款的主流玩家。微眾銀行依靠騰訊，網(wǎng)商銀行依靠螞蟻集團(tuán)、新網(wǎng)銀行依靠小米，都有豐富的流量和數(shù)據(jù)，熱衷于與其他銀行合作，開展聯(lián)合貸。
現(xiàn)在根據(jù)《通知》，商業(yè)銀行如果與微眾銀行、網(wǎng)商銀行、新網(wǎng)銀行進(jìn)行聯(lián)合貸，微眾銀行、網(wǎng)商銀行、新網(wǎng)銀行的出資比例不得低于30％。提高出資比例，直接影響銀行資本充足水平、杠桿率、流動(dòng)性水平等核心監(jiān)管指標(biāo)。
《通知》實(shí)施以后，商業(yè)銀行開展聯(lián)合貸業(yè)務(wù)的時(shí)候，既要看自己的資本充足率、杠桿率，也要看合作方的資本充足率、杠桿率，聯(lián)合貸合作雙方的放貸的規(guī)模都在下降，降杠桿效果立竿見影。
根據(jù)《通知》：五、嚴(yán)控跨地域經(jīng)營(yíng)。地方法人銀行開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的，應(yīng)服務(wù)于當(dāng)?shù)乜蛻簦坏每缱?cè)地轄區(qū)開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)。無(wú)實(shí)體經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)、業(yè)務(wù)主要在線上開展，且符合銀保監(jiān)會(huì)其他規(guī)定條件的除外。
顯然，互聯(lián)網(wǎng)銀行、直銷銀行并不會(huì)受影響。
嚴(yán)控跨地域經(jīng)營(yíng)影響最大的還是中西部的中小銀行以及上市農(nóng)商行、城商行。
近年來(lái)，中西部銀行，與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)銀行合作，通過互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)突破了地域限制，成為一大贏利點(diǎn)。
以重慶農(nóng)商行為例，作為一家西部地區(qū)的農(nóng)商行，重慶農(nóng)商行的個(gè)人消費(fèi)貸，已超越南京銀行、杭州銀行，直追寧波銀行與上海銀行。
如此規(guī)模和增速的背后，還是與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作的結(jié)果。
據(jù)消金界了解，重慶農(nóng)商行合作的第三方包括百度、阿里、騰訊、京東、網(wǎng)商銀行、微眾銀行、平安普惠、華安財(cái)險(xiǎn)等，采用聯(lián)合貸款的方式，對(duì)接資產(chǎn)包括借唄、微粒貸、旺農(nóng)貸等互聯(lián)網(wǎng)貸款產(chǎn)品。
重慶農(nóng)商行“接入資產(chǎn)、對(duì)接資金、輸出產(chǎn)品”的模式，基本可以概括商業(yè)銀行向互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)輸出資金的模式。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)來(lái)說，識(shí)別用戶屬地并自動(dòng)匹配給當(dāng)?shù)氐暮献縻y行，在技術(shù)上并不難實(shí)現(xiàn)。而對(duì)中西部的銀行來(lái)說，只能老老實(shí)實(shí)深耕本地業(yè)務(wù)了。
但是在外省設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)的，在分支機(jī)構(gòu)所在地開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的，則不屬于跨地域經(jīng)營(yíng)。
值得注意的，部分上市農(nóng)商行在異地都設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，甚至控股、參股其他地方的銀行。對(duì)這些農(nóng)商行來(lái)說，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)貸款的路徑和空間都還存在。
在時(shí)間方面，監(jiān)管給了一定的緩沖期?！掇k法》是2020年7月公布的，公布之日起變實(shí)施，過渡期是實(shí)施之日起兩年?！锻ㄖ返牡诙l、第五條自2022年1月1日起執(zhí)行，其他的延續(xù)《辦法》的規(guī)定。
最后是信托公司被納入了《辦法》和《通知》的適用范圍，這個(gè)很好理解，信托公司早就在發(fā)展消費(fèi)金融，互聯(lián)網(wǎng)貸款已經(jīng)有一定規(guī)模，作為同類業(yè)務(wù)自然會(huì)受到同類監(jiān)管。
總的來(lái)說，《通知》頒布之后，互聯(lián)網(wǎng)貸款的總體規(guī)模將會(huì)出現(xiàn)回落，助貸的業(yè)務(wù)模式還要再進(jìn)行調(diào)整。
本文源自消金界