當(dāng)市場(chǎng)盯住BAT的金融業(yè)務(wù)時(shí)，蘇寧金融正悄然長(zhǎng)大。這家擁有11張金融牌照的公司儼然正走在金融控股公司的路上?！敖衲?-4月，蘇寧金融整體交易規(guī)模同比增長(zhǎng)210%，旗下的支付業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)230%、理財(cái)業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)177%、企業(yè)貸款同比增長(zhǎng)65%。”蘇寧金服集團(tuán)常務(wù)副總裁黃金老稱(chēng)?！ 尉徒鹑谂普占皹I(yè)務(wù)增長(zhǎng)而言，蘇寧金融已走在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)前列，這一方面說(shuō)明中國(guó)金融市場(chǎng)規(guī)模巨大，也說(shuō)明蘇寧金融業(yè)務(wù)剛起步，所以增幅較快，但以擁有11張金融牌照而言，這在當(dāng)前較為罕見(jiàn)?！ √K寧金融版圖 雖然BAT金融業(yè)務(wù)開(kāi)展良久，但近兩年才厘清金融領(lǐng)域戰(zhàn)略。如2003年10月淘寶網(wǎng)推出支付寶服務(wù)，直到2014年10月螞蟻金服集團(tuán)才誕生。在戰(zhàn)略清晰之后，其業(yè)務(wù)發(fā)展極快。時(shí)隔一年半后之后，螞蟻金服已融資兩輪，估值近600億美元?！ ∥浵伣鸱绱?，百度、騰訊及京東的金融業(yè)務(wù)亦大致如此。蘇寧金融成立時(shí)間較晚，從2011年已經(jīng)開(kāi)始涉足金融業(yè)務(wù)，先后獲得第三方支付、小額貸款、商業(yè)保理、基金銷(xiāo)售、保險(xiǎn)代理、消費(fèi)金融等11張牌照和資質(zhì)。其中，蘇寧消費(fèi)金融公司是國(guó)內(nèi)第一家大型零售商作為主要出資人的消費(fèi)金融公司。 蘇寧金融憑借蘇寧云商建立了支付賬戶(hù)、投資理財(cái)、消費(fèi)金融、企業(yè)貸款、商業(yè)保理、眾籌、保險(xiǎn)、預(yù)付卡等業(yè)務(wù)模塊，打造了蘇寧易付寶、蘇寧理財(cái)、任性付、企業(yè)貸款、電器延保等一系列產(chǎn)品。同時(shí)，蘇寧金融積累的用戶(hù)資源和金融服務(wù)也同樣反哺蘇寧云商，逐步建立起了特有的金融體系。據(jù)了解，蘇寧金融正在積極申請(qǐng)個(gè)人征信牌照?！ ?月24日蘇寧云商發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬對(duì)旗下第三方支付、供應(yīng)鏈金融、理財(cái)、保險(xiǎn)銷(xiāo)售、基金銷(xiāo)售、眾籌等金融業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，搭建蘇寧金服平臺(tái)。蘇寧金服計(jì)劃通過(guò)增資擴(kuò)股，融資總額共計(jì)66.67億，投后估值達(dá)到166.67億人民幣?！ 「鶕?jù)公告，新設(shè)立的蘇寧金服，將圍繞支付、理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)拓展C端(個(gè)人消費(fèi)者)業(yè)務(wù)，同時(shí)圍繞企業(yè)貸款和開(kāi)放平臺(tái)商戶(hù)的金融服務(wù)需求大力拓展B端(企業(yè)客戶(hù))業(yè)務(wù)。相對(duì)阿里從2C端電商業(yè)務(wù)起家，蘇寧的金融O2O線(xiàn)上線(xiàn)下模式則完全復(fù)刻于母體基因。蘇寧金融業(yè)務(wù)整體打包，再分拆，未來(lái)尋求獨(dú)立上市的可能性也非常大?！ ‰m然持有11張金融牌照，但相對(duì)于支付寶之于螞蟻金服、微信支付之于騰訊金融、京東白條之于京東金融，蘇寧金融尚未有一款標(biāo)志性金融產(chǎn)品。當(dāng)支付寶、微信支付及京東白條正走出原生系統(tǒng)，融入更為廣闊的金融市場(chǎng)中，蘇寧金融產(chǎn)品目前仍在其構(gòu)建的生態(tài)體系中。 牌照與業(yè)務(wù) 雖然蘇寧金融相對(duì)于螞蟻金服等已失去先機(jī)，但互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式目前尚未定型，阿里、京東的金融業(yè)務(wù)基于電商模式，騰訊基于社交模式，蘇寧基于自身優(yōu)勢(shì)能否探索出新的業(yè)態(tài)模式，這些仍值得市場(chǎng)拭目以待?！ ∈帜?1張金融牌照，蘇寧金融下一步要怎么玩？這猶如打牌，蘇寧金融拿了一手好牌，如何打出好效果卻需一番細(xì)思量。就目前金融版圖而言，蘇寧金融業(yè)務(wù)與BAT及京東金融幾近相似，然而，就市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力而言，相距較大。 “我們現(xiàn)在定位的金融科技公司，牌照的事情很少提及，我們發(fā)展的路徑也不是通過(guò)收集牌照來(lái)做?！币晃痪〇|金融人士向記者稱(chēng)，“盡量別按照傳統(tǒng)金融牌照那么分類(lèi)，京東金融不會(huì)為了申請(qǐng)牌照而發(fā)展，都是看業(yè)務(wù)需求來(lái)?！薄 【〇|金融CEO陳生強(qiáng)認(rèn)為，京東金融現(xiàn)已建立七大業(yè)務(wù)板塊，分別是供應(yīng)鏈金融、消費(fèi)金融、眾籌、財(cái)富管理、支付、保險(xiǎn)、證券。未來(lái)，京東金融將堅(jiān)持移動(dòng)化的路線(xiàn)，更多地依靠移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品為用戶(hù)提供服務(wù)。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，也將更多的與京東體系外的場(chǎng)景融合在一起，加速走出京東?！ 』仡^再看看蘇寧金融呢？蘇寧金融基于生態(tài)圈依托蘇寧數(shù)萬(wàn)企業(yè)客戶(hù)和25年的大數(shù)據(jù)積累實(shí)現(xiàn)B端業(yè)務(wù)爆發(fā)式增長(zhǎng)。2016年1-4月，蘇寧金融B端業(yè)務(wù)交易規(guī)模同比增長(zhǎng)784%，對(duì)公客戶(hù)數(shù)同比增長(zhǎng)270%。第三方支付業(yè)務(wù)(蘇寧易付寶)發(fā)展最為迅速，同比增長(zhǎng)230%?！ ↑S金老認(rèn)為，金融020模式將是蘇寧金融的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。即在線(xiàn)上設(shè)立金融門(mén)戶(hù)，線(xiàn)下依托蘇寧全國(guó)近1700家門(mén)店，設(shè)立家庭財(cái)富中心，形成較為完整的O2O閉環(huán)體系?！ ∽?015年4月28日第一批蘇寧財(cái)富中心項(xiàng)目落地以來(lái)，短短1年的時(shí)間里，蘇寧金融已經(jīng)在全國(guó)37個(gè)城市設(shè)立75家蘇寧財(cái)富中心。依托蘇寧大數(shù)據(jù)資源和蘇寧金融獨(dú)有的O2O線(xiàn)上線(xiàn)下模式布局1-4線(xiàn)城市市場(chǎng)外，未來(lái)將重點(diǎn)發(fā)力農(nóng)村金融市場(chǎng)?！ 』ヂ?lián)網(wǎng)金融專(zhuān)家、大成律師事務(wù)所肖颯律師向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示，BAT等互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭正覬覦更多金融領(lǐng)域。雖然目前他們進(jìn)駐的大都是些不需要牌照的細(xì)分領(lǐng)域，但未來(lái)他們必將成為持牌金融機(jī)構(gòu)，不排除拿下銀行、證券、基金等牌照，發(fā)展為金融控股公司。 然而，在創(chuàng)新不斷的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，牌照與業(yè)務(wù)的相關(guān)性正在縮小。全國(guó)人大常委、財(cái)經(jīng)委副主任、中國(guó)人民銀行原副行長(zhǎng)吳曉靈認(rèn)為，金融活動(dòng)要領(lǐng)取金融牌照，沒(méi)有金融牌照只能做信息中介。螞蟻金服首席戰(zhàn)略官陳龍認(rèn)為，“未來(lái)，在網(wǎng)上理財(cái)、保險(xiǎn)、小貸等領(lǐng)域都有大量機(jī)會(huì)，誰(shuí)能最大程度地降低互聯(lián)網(wǎng)金融體驗(yàn)的不確定性，誰(shuí)就能有最多機(jī)會(huì)?！保ń?jīng)濟(jì)觀察報(bào)）