隨著4月份保費(fèi)數(shù)據(jù)的出爐,備受市場關(guān)注的保戶投資款新增交費(fèi)(絕大多數(shù)為萬能險(xiǎn))也隨之出爐。數(shù)據(jù)顯示,今年前4個(gè)月壽險(xiǎn)行業(yè)保戶投資款新增交費(fèi)同比下降約60%。

據(jù)《證券日報(bào)》記者梳理,在可對比的67家壽險(xiǎn)公司中,有43家險(xiǎn)企萬能險(xiǎn)保費(fèi)出現(xiàn)下降,其中有18家中小壽險(xiǎn)公司下降超過八成;僅有24家險(xiǎn)企萬能險(xiǎn)出現(xiàn)增長。

引人注意的是,在這萬能險(xiǎn)保費(fèi)下降的43家險(xiǎn)企中,僅有12家險(xiǎn)企的原保費(fèi)同時(shí)出現(xiàn)下降;有31家險(xiǎn)企在萬能險(xiǎn)保費(fèi)下降的同時(shí),原保費(fèi)卻呈現(xiàn)增長態(tài)勢,多家險(xiǎn)企原保費(fèi)甚至出現(xiàn)成倍增長。這“一降一增”正說明,今年前4個(gè)月,一大批險(xiǎn)企在迅速轉(zhuǎn)型。

11家下降幅度超九成

保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示,今年前4個(gè)月,行業(yè)萬能險(xiǎn)保費(fèi)同比下降約六成,在有數(shù)據(jù)可對比的67家壽險(xiǎn)公司中,有43家壽險(xiǎn)公司萬能險(xiǎn)保費(fèi)出現(xiàn)下降,有24家萬能險(xiǎn)出現(xiàn)增長。

從下降幅度較大的前10家壽險(xiǎn)公司來看,今年前4個(gè)月,前海人壽同比下降99.74%;君康人壽同比下降99.74%;中融人壽同比下降98.69%;安邦人壽同比下降98.55%;北大方正人壽下降97.21%;幸福人壽下降96.75%;和諧健康下降96.48%;匯豐人壽下降93.67%;中荷人壽下降93.47%;信泰人壽下降92.22%。

不難看出,上述壽險(xiǎn)公司萬能險(xiǎn)下降幅度均超90%。此外,下降幅度介于80%到90%的的壽險(xiǎn)公司還有復(fù)星保德信、昆侖健康、國聯(lián)人壽、農(nóng)銀人壽、安邦養(yǎng)老等。

在多數(shù)險(xiǎn)企萬能險(xiǎn)保費(fèi)下降的同時(shí),也有一部分險(xiǎn)企的萬能險(xiǎn)保費(fèi)出現(xiàn)正增長。數(shù)據(jù)顯示,今年前4個(gè)月,有24家險(xiǎn)企的萬能險(xiǎn)出現(xiàn)正增長,包括交銀康聯(lián)、陸家嘴國泰、平安健康、中美聯(lián)泰、民生人壽、中宏人壽、中華人壽、華泰人壽、信誠、太平養(yǎng)老、君龍人壽、光大永明、建信人壽、中意、百年人壽、弘康人壽等。

31家原保費(fèi)較快增長

在萬能險(xiǎn)保費(fèi)下降的43家險(xiǎn)企中,僅有12家險(xiǎn)企的原保費(fèi)同時(shí)出現(xiàn)下降;有31家險(xiǎn)企在萬能險(xiǎn)保費(fèi)下降的同時(shí),原保費(fèi)卻呈現(xiàn)增長態(tài)勢,多家險(xiǎn)企原保費(fèi)甚至出現(xiàn)成倍增長。

在上述萬能險(xiǎn)保費(fèi)同比下降超過80%的壽險(xiǎn)公司,只有2家的原保費(fèi)也出現(xiàn)下降,分別為國聯(lián)人壽和和諧健康,原保費(fèi)分別為29992.32萬元、3591831.56萬元,分別下降

-65.27%、-11.59%。

除這2家之外,其他萬能險(xiǎn)下降超過80%的13家壽險(xiǎn)公司原保費(fèi)均出現(xiàn)大幅度增長。萬能險(xiǎn)保費(fèi)大幅下降,原保費(fèi)大幅增長,這“一降一增”正說明這些險(xiǎn)企在加速轉(zhuǎn)型。

例如,在萬能險(xiǎn)保費(fèi)下降超過80%的險(xiǎn)企中:前海人壽原保費(fèi)增長22.41%,君康人壽增長591%,中融人壽更是增長了874015.47%,安邦人壽增長了445.93%,北大方正人壽增長了144%,幸福人壽增長了62%,匯豐人壽增長了63%,中荷人壽增長了59.15%,信泰人壽增長了317%,安邦養(yǎng)老增長了1005893.89%、農(nóng)銀人壽增長了28.62%,昆侖健康增長了93%,復(fù)星保德信增長了516%。

一些萬能險(xiǎn)保費(fèi)下降的險(xiǎn)企原保費(fèi)也“擠入”壽險(xiǎn)公司前列。

從前4個(gè)月的原保費(fèi)來看,原保費(fèi)排名前十的壽險(xiǎn)公司分別為國壽股份(26844403.16萬元)、安邦人壽(18875088.44萬元)、平安壽(17692159.46萬元)、太保壽(8265774.01萬元)、人保壽險(xiǎn)(6834464.98萬元)、太平人壽(6349994.14萬元)、泰康(5956106.82萬元)、富德生命人壽(4729338.97萬元)、華夏人壽(4424916.43萬元)、新華(4367282.76萬元)。

從原保費(fèi)增速來看,增速排名前10的壽險(xiǎn)公司為安邦養(yǎng)老、中融人壽、恒大人壽、華夏人壽、君康人壽、復(fù)星保德信、安邦人壽、中華人壽、東吳人壽、信泰人壽,增速分別為1005893.89%、874015.47%、724.10%、635.71%、591.06%、516.17%、445.93%、438.08%、335.34%、317.30%。

監(jiān)管收緊萬能險(xiǎn)

萬能險(xiǎn)保費(fèi)的持續(xù)下降,源于去年以來的多項(xiàng)監(jiān)管措施。

去年9月份,保監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于強(qiáng)化人身保險(xiǎn)產(chǎn)品監(jiān)管工作的通知》和《關(guān)于進(jìn)一步完善人身保險(xiǎn)精算制度有關(guān)事項(xiàng)的通知》,對于不符合精算和監(jiān)管要求的產(chǎn)品,要在2017年4月1日前全部停售。2016年底,保監(jiān)會又下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)人身保險(xiǎn)監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》,明確對中短存續(xù)期產(chǎn)品、萬能險(xiǎn)產(chǎn)品的占比提出了限額。

隨后,今年5月份保監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)行為的通知》,明確要求保險(xiǎn)公司不得以附加險(xiǎn)形式設(shè)計(jì)萬能型保險(xiǎn)產(chǎn)品或投資連結(jié)型保險(xiǎn)產(chǎn)品。

多項(xiàng)監(jiān)管措施起到了明顯的效果。據(jù)保監(jiān)會數(shù)據(jù),2015年,保戶投資款一年增長比例為95%,達(dá)到了7646.6億元;2016年,保戶投資款新增繳費(fèi)達(dá)11860.2億元,同比增長55.1%。而從2017年已經(jīng)公布的數(shù)據(jù)來看,保戶投資款新增繳費(fèi)出現(xiàn)驟降,前4個(gè)月保戶投資款新增交費(fèi)同比暴跌60%。

事實(shí)上,從償付能力的角度來看,由于大部分萬能險(xiǎn)產(chǎn)品所涉及的權(quán)益類投資資本,當(dāng)萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)大幅增長時(shí),行業(yè)所需資本將大幅增加,也就提高了對人身險(xiǎn)公司償付能力的要求。在新的監(jiān)管措施下,人身險(xiǎn)公司的實(shí)際資本的核算進(jìn)行了調(diào)整,降低了一些權(quán)益類資本的系數(shù),造成了總體資本下降,從而減少了償付能力充足率。而原保費(fèi)的增長,萬能險(xiǎn)保費(fèi)的下降,無疑會釋放更多的資本,提高險(xiǎn)企的償付能力。(證券日報(bào))