最新數(shù)據(jù)顯示，今年前10月，我國制造業(yè)貸款新增2.3萬億元，超過去年全年增量。從信貸結(jié)構(gòu)看，82.6%為制造業(yè)中長期貸款，進(jìn)一步匹配制造業(yè)企業(yè)的回款周期。與此同時，貸款成本持續(xù)下降。前10月，制造業(yè)貸款年化利率3.94%，較年初下降0.13個百分點。
制造業(yè)貸款高速增長，與需求端、供給端雙向推動有關(guān)。“從需求端看，制造業(yè)投資增速較高，尤其是高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資增速更高，對制造業(yè)貸款的需求增加?！敝袊]政儲蓄銀行研究員婁飛鵬說。
國家統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)顯示，今年前10月，制造業(yè)投資同比增長14.2%，高于全部投資增速8.1個百分點，對全部投資增長的貢獻(xiàn)率為52.2%。
“新冠肺炎疫情暴發(fā)后，我國出口對穩(wěn)定全球產(chǎn)能來說更加重要，盡管面臨困難和不確定性，但制造業(yè)整體向好。”國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛說。
從供給端看，2020年至今，中國人民銀行、銀保監(jiān)會協(xié)同多部門先后出臺了多項政策措施，積極引導(dǎo)金融業(yè)加大對制造業(yè)尤其是高科技制造業(yè)的支持力度。
今年上半年，工行成為首家制造業(yè)貸款余額突破2萬億元的銀行，其中戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款近1萬億元。“對于金融機(jī)構(gòu)來說，助力制造強(qiáng)國建設(shè)，既是堅守服務(wù)實體、回歸本源的責(zé)任所在，更是把握市場機(jī)遇、促進(jìn)自身高質(zhì)量發(fā)展的必然選擇?！敝袊ど蹄y行行長廖林表示。
當(dāng)前，制造業(yè)企業(yè)普遍面臨三大核心需求，一是轉(zhuǎn)型升級，二是技術(shù)攻堅，三是穩(wěn)鏈強(qiáng)鏈。要實現(xiàn)這些目標(biāo)，企業(yè)需要大量投入，貸款需求十分巨大。
以機(jī)械工業(yè)為例，中國機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會執(zhí)行副會長陳斌表示，在新發(fā)展階段，機(jī)械工業(yè)的短板逐漸顯露，發(fā)展不平衡、不充分，大而不強(qiáng)的問題依然突出。高端產(chǎn)品、關(guān)鍵零部件的供給能力不足，對外依存度高；協(xié)同創(chuàng)新不夠，融合發(fā)展不足，阻礙轉(zhuǎn)型升級；中小企業(yè)資金困難，創(chuàng)新研發(fā)動力不足。
多位業(yè)內(nèi)人士表示，金融服務(wù)制造業(yè)應(yīng)重點把握上述三大方向。比如，金融應(yīng)大力支持制造業(yè)技術(shù)攻堅。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)繼續(xù)創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)，尤其是加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、投貸聯(lián)動等服務(wù)創(chuàng)新，綜合運(yùn)用債券、股權(quán)等多種方式，提高金融供給與科創(chuàng)需求匹配度，大力支持“卡脖子”關(guān)鍵核心技術(shù)的攻關(guān)突破。
值得注意的是，盡管制造業(yè)貸款高速增長，但在實踐中仍存諸多難題待解，制約著金融服務(wù)制造業(yè)進(jìn)一步深入。
首先，制造業(yè)貸款的供需匹配度仍有待提高。央行近期發(fā)布的《中國區(qū)域金融運(yùn)行報告（2021）》顯示，當(dāng)前制造業(yè)企業(yè)的中長期貸款需求較大，“短貸長用”現(xiàn)象依然存在，導(dǎo)致期限錯配風(fēng)險上升。
“為此，既要提高制造業(yè)中長期貸款的占比，又要創(chuàng)新‘中期’流動資金貸款服務(wù)，以更好地匹配企業(yè)回款周期。”浙江銀保監(jiān)局相關(guān)負(fù)責(zé)人說，浙江此前已探索“循環(huán)模式”，銀行每年對貸款情況進(jìn)行審查，符合條件的企業(yè)可持續(xù)使用資金，貸款實際使用期限最長可達(dá)3年。
其次，商業(yè)銀行的信貸模式仍有待創(chuàng)新。眾所周知，銀行傳統(tǒng)的信貸模式與科技企業(yè)“輕資產(chǎn)”特征并不匹配?！吨袊鴧^(qū)域金融運(yùn)行報告（2021）》顯示，近年來，雖然各地持續(xù)創(chuàng)新科技金融服務(wù)，但規(guī)模小、研發(fā)投入大的初創(chuàng)型科技制造業(yè)企業(yè)，融資仍面臨困難。
再次，部分商業(yè)銀行的積極性仍有待加強(qiáng)。央行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，我國制造業(yè)區(qū)域發(fā)展程度有差異，西部地區(qū)的制造業(yè)布局較分散，且多為勞動資源密集型企業(yè)。隨著勞動力、能源資源成本逐步提升，這些企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級任務(wù)加重，信貸需求也增大，但部分商業(yè)銀行出于經(jīng)營業(yè)績、風(fēng)險控制等因素考量，仍持審慎觀望態(tài)度。