一個(gè)多星期以前，當(dāng)有人開價(jià)兩萬元收購自己的空殼公司時(shí)，在深圳注冊(cè)了一家信息咨詢公司的陳洪（化名），被弄了一頭霧水。
“一直沒有任何經(jīng)營，我都準(zhǔn)備注銷的空殼公司，現(xiàn)在竟然能值兩萬塊錢了？”陳洪說，他接到一通陌生電話，直到幾天后，才知道高價(jià)收購空殼公司可能是為了套取銀行的小微企業(yè)貸款，再用貸款資金買房。
像陳洪這樣突然碰到天上掉餡餅的人，近期在深圳可能不在少數(shù)。
最近一段時(shí)間，以中小企業(yè)名義，通過房產(chǎn)抵押在銀行貸款后再買房，已經(jīng)引發(fā)當(dāng)?shù)胤績(jī)r(jià)上漲的消息，正在引起高度關(guān)注。而貸款主體的企業(yè)不少是空殼公司，并無實(shí)際經(jīng)營，甚至沒有經(jīng)營場(chǎng)所。
4月20日，人民銀行深圳中心支行、深圳銀保監(jiān)局先后下發(fā)通知，要求銀行對(duì)此類貸款緊急自查，并限期收回違規(guī)流入房地產(chǎn)的貸款。本來是支持小微企業(yè)渡過難關(guān)的經(jīng)營性貸款，為何能突破銀行層層關(guān)卡，最終被用于炒房，其中又有哪些路徑？
第一財(cái)經(jīng)從多方了解到，在這個(gè)過程中，從準(zhǔn)備貸款材料、安排企業(yè)經(jīng)營場(chǎng)所、貸款提取，都離不開中介的配合。一些銀行為了開展業(yè)務(wù)，即便明知貸款信息造假，也睜一只眼閉一只眼。
以中小企業(yè)經(jīng)營貸款的名義，流入房地產(chǎn)市場(chǎng)的資金規(guī)模到底有多大？監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，僅深圳非金融企業(yè)和機(jī)關(guān)團(tuán)體的中長(zhǎng)期貸款，就大增近1900億元，超過去年全年的一半。
“小微企業(yè)拿到的抵押經(jīng)營貸款，到底有多少被拿去買房，現(xiàn)在很難估算。”業(yè)內(nèi)人士說，但從小微企業(yè)自身來看，違規(guī)挪用于房地產(chǎn)市場(chǎng)的貸款，規(guī)模和比例應(yīng)該不會(huì)太高。
經(jīng)營貸款套取路徑
剛剛接到電話時(shí)，陳洪一時(shí)間沒反應(yīng)過來，讓他覺得奇怪的是，如今在深圳注冊(cè)公司是件容易的事，又不是稀缺牌照，“在以前，賣1萬塊都沒人要”。
陳洪說，他名下的這家公司，已經(jīng)注冊(cè)五六年了，但一直沒有經(jīng)營，他已經(jīng)準(zhǔn)備注銷了。但電話里對(duì)方上來就問：“2萬塊錢賣不賣，覺得低了還可以再商量?！?/p>
幾天之后，陳洪才知道，突然漲價(jià)的空殼公司，原來成了以小微企業(yè)經(jīng)營貸款名義套取銀行信貸資金炒房的關(guān)鍵“道具”，而收購者愿意出高價(jià)，目的也是為了“囤殼”賺差價(jià)。
今年2月以來，深圳先后出臺(tái)多項(xiàng)措施，通過降息、減免手續(xù)費(fèi)、貼息等方式，緩解企業(yè)在疫情期間的資金壓力，但這些用于幫助中小微企業(yè)渡過難關(guān)的資金，卻被部分企業(yè)、個(gè)人違規(guī)挪用于炒房。
4月20日，人民銀行深圳中心支行、深圳銀保監(jiān)局等監(jiān)管部門要求銀行緊急自查，違規(guī)挪用于房地產(chǎn)領(lǐng)域的貸款，銀行要限期收回，這些貸款本來有嚴(yán)格的審批程序和用途監(jiān)管，一些企業(yè)是如何闖過層層關(guān)卡取得貸款，又脫離既定用途，最終將資金用于炒房的？
如果單靠企業(yè)自己，整個(gè)過程可能無法完成。在這個(gè)過程中，發(fā)揮關(guān)鍵作用的是中介。從物色貸款銀行、準(zhǔn)備申請(qǐng)材料，到貸款提取、使用，都離不開中介之手。
不久前剛剛完成一單的吳輝（化名），就是這樣一個(gè)中介。他介紹稱，如果想以小微企業(yè)身份從銀行得到小微企業(yè)低息、貼息貸款，先要找到中介，而且個(gè)人必須有房，物色好銀行之后，先把未清房貸結(jié)清、估價(jià)，個(gè)人身份證明、結(jié)婚證、企業(yè)經(jīng)營執(zhí)照、征信、個(gè)人半年流水等資料準(zhǔn)備齊全后，向銀行提交貸款申請(qǐng)。
要想順利得到貸款，除了個(gè)人原有的房子、個(gè)人半年流水單，企業(yè)經(jīng)營場(chǎng)所是必備的關(guān)鍵資料。吳輝說，有了房子，除了個(gè)人流水必須真實(shí)，其他的中介都可以“幫你搞定”。
“企業(yè)要有營業(yè)場(chǎng)所，沒有經(jīng)營場(chǎng)地不行，”吳輝說，銀行貸前審查的時(shí)候，要到企業(yè)經(jīng)營場(chǎng)所拍照存檔，中介找到場(chǎng)地后，貸款人只要找?guī)讉€(gè)人，坐在那里“辦公”就可以了。
銀行通過貸款申請(qǐng)后，還要對(duì)資金使用進(jìn)行監(jiān)管，資金并不是直接進(jìn)入貸款人賬戶，而是指定支付給交易對(duì)手方。但資金本來就是為了炒房，貸款企業(yè)也未實(shí)際經(jīng)營，實(shí)際貸款方提款就成為一個(gè)難題。
“在貸款方這里，不是什么問題，”吳輝說，銀行放款后，貸款方可以借用別人賬戶收款后提現(xiàn)，但要支付10%以上的稅點(diǎn)。為了節(jié)省這筆費(fèi)用，中介可以幫助解決交易對(duì)手、提款問題。包括各個(gè)環(huán)節(jié)在內(nèi)，只需要支付貸款總額1.5%的費(fèi)用。
多少資金違規(guī)流入樓市
4月21日下午，深圳銀保監(jiān)局表示，20日下午，該局聯(lián)合人民銀行深圳中心支行召開轄內(nèi)銀行座談會(huì)，要求對(duì)房產(chǎn)交易完成后短期內(nèi)申請(qǐng)抵押貸款的業(yè)務(wù)重點(diǎn)審查融資需求的合理性；加強(qiáng)對(duì)房產(chǎn)抵押經(jīng)營貸的資金用途監(jiān)控，不得違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域。要求各行迅速開展全面排查，對(duì)于排查發(fā)現(xiàn)信貸資金違規(guī)挪用于房地產(chǎn)領(lǐng)域的貸款要限期收回。
疑問也隨之而來：近期違規(guī)用于炒房、流入房地產(chǎn)市場(chǎng)的小微企業(yè)、個(gè)人經(jīng)營貸款，到底有多大規(guī)模？
人民銀行深圳中心支行數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，深圳人民幣貸款增加3157.91億元，同比多增718.02億元。其中，住戶部門貸款增加587.55億元，短期、中長(zhǎng)期貸款分別增加42.63億元、544.93億元；非金融企業(yè)及機(jī)關(guān)團(tuán)體貸款增加2546.32億元，短期、中長(zhǎng)期貸款增加819.41億元、1889.44億元，票據(jù)融資減少189.58億元；非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款增加10.2億元。
同上年相比，非金融企業(yè)及機(jī)關(guān)團(tuán)體貸款增加極為迅猛。2019年全年，深圳市人民幣貸款增加7500.78億元，同比僅多增287.22億元。其中，住戶部門貸款增加2250.65億元，短期、中長(zhǎng)期分別增加525.14億元、1725.50億元；非金融企業(yè)及機(jī)關(guān)團(tuán)體貸款增加5243.19億元，短期、中長(zhǎng)期貸款增加861.28億元、3409.26億元，票據(jù)融資增加775.12億元。
對(duì)比上述數(shù)據(jù)可知，僅僅在今年一季度，即便不算住戶部門，深圳非金融企業(yè)及機(jī)關(guān)團(tuán)體的短期新增貸款，就已逼近去年全年規(guī)模，兩者差額不到42億元，中長(zhǎng)期貸款也接近去年全年的55%以上。
而規(guī)模龐大的非金融企業(yè)及機(jī)關(guān)團(tuán)體新增貸款，3月份貢獻(xiàn)不小。1月，深圳此類貸款增加1095.88億元，短期、中長(zhǎng)期貸款分別增加457.36億元、863.35億元，票據(jù)融資減少224.09億元；2月此類貸款增加258.87億元，扣除票據(jù)融資后，新增的353.67億元全部是中長(zhǎng)期貸款；3月份新增額在780億元左右。
考慮到疫情影響，同去年一季度相比，這種反差更為明顯。2019年一季度，深圳非金融企業(yè)及機(jī)關(guān)團(tuán)體中長(zhǎng)期貸款增加1247.74億元，不及今年同期的三分之二，1、2月份分別增加805.35億元、219.99億元，3月僅增加240億元左右，僅為今年同期的30%略多。
“到底有多少小微企業(yè)經(jīng)營類貸款，實(shí)際被拿去用于買房、炒房，目前很難知道準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)?！蹦硣写笮猩钲诜中腥耸空f，各家銀行情況不同，測(cè)算難度很大，只能等監(jiān)管排查清楚之后，才能知道準(zhǔn)確數(shù)據(jù)。
“名義上是小微企業(yè)經(jīng)營貸款，實(shí)際上用于買房的，比例應(yīng)該不是特別高，但整體有多少、比例多大，現(xiàn)在很難估算，沒有全部排查之前，監(jiān)管也不一定清楚?！鄙鲜龉煞葜沏y行人士說，新增的非住戶貸款，并不全都是小微企業(yè)，有相當(dāng)一部分投向了大企業(yè)，而大企業(yè)貸款金額都比較大。另外，銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，也是力度很大的事情，總體來看，違規(guī)用于炒房的小微企業(yè)經(jīng)營貸款占比應(yīng)該不是很高。
套利空間有多大
包括小微企業(yè)經(jīng)營貸款在內(nèi)，銀行貸款違規(guī)進(jìn)入股市、樓市，并不是新鮮事。就在幾天前，浙江的兩家銀行，因未有效管控貸款資金使用，個(gè)人消費(fèi)貸款資金被挪用于購房而被監(jiān)管罰款，深圳的兩家銀行也在2019年因此受罰。
“以前也有這種情況，一些個(gè)人消費(fèi)貸、信用卡、企業(yè)流動(dòng)資金貸款，被拿去炒房，只不過情況不突出，沒有引起太多關(guān)注?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士說，但這次涉及面廣泛，還牽扯財(cái)政貼息，造成的影響比較大。
“出現(xiàn)這種現(xiàn)象，有三大誘因，最大的誘因就是貼息，貼息之后，自己不用出多少錢，房子賣了，錢也套回來了。”上述股份制銀行人士說。
那么，用小微企業(yè)經(jīng)營貸款的名義，通過房產(chǎn)抵押在銀行貸款，套利的空間究竟有多大？
今年2月，深圳先后出臺(tái)兩份文件，鼓勵(lì)各銀行機(jī)構(gòu)適當(dāng)下調(diào)貸款利率、減免手續(xù)費(fèi)，新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款綜合融資成本力爭(zhēng)比2019年下降0.5個(gè)百分點(diǎn)；中小微企業(yè)貸款，按照實(shí)際支付利息的50%給予總額最高100萬元的補(bǔ)貼，貼息期限不超過6個(gè)月。
從實(shí)際情況來看，深圳各區(qū)對(duì)小微企業(yè)貸款貼息的比例有所差異。公開信息顯示，在疫情期間，深圳各區(qū)小微貸款貼息比例最高的達(dá)到100%，最低的為20%或基準(zhǔn)利率的30%，多數(shù)為50%，期限最長(zhǎng)的12個(gè)月，最短的只有3個(gè)月。
部分銀行也對(duì)防疫物資生產(chǎn)企業(yè)給予更多利率優(yōu)惠。第一財(cái)經(jīng)此前從某全國性銀行獲悉，對(duì)于符合財(cái)政部政策的企業(yè)，可按人民銀行再貸款利率的50%給予貼息，貼息期限不超過1年。納入財(cái)政貼息后，利率預(yù)計(jì)可低至1.65%。不過，這一優(yōu)惠僅針對(duì)防疫物資生產(chǎn)企業(yè)。
4月20日，人民銀行對(duì)貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）作出調(diào)整，1年期LPR為3.85%，5年期以上LPR為4.65%，分別較上期下降20個(gè)基點(diǎn)和10個(gè)基點(diǎn)。但在實(shí)際執(zhí)行中，銀行會(huì)在此基礎(chǔ)上做出上下浮動(dòng)。根據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，目前小微企業(yè)貸款利率在4.5%~6%之間，中長(zhǎng)期貸款一般略高于這一水平。
相對(duì)于一般貸款，疫情期間的小微企業(yè)經(jīng)營貸款有足夠的套利空間。知情人士告訴第一財(cái)經(jīng)記者，目前一些小微企業(yè)獲得房產(chǎn)抵押經(jīng)營類貸款，在沒有貼息的情況，年化利率也可以低至3.6%左右。
“現(xiàn)在管得緊了，申請(qǐng)貼息很難，要求也很高，要看具體情況，但最低的可以做到2%左右。”上述知情人士說，雖然貼息后實(shí)際利率比一般貸款最低少2個(gè)百分點(diǎn)以上，但時(shí)間只有半年，節(jié)省的利息并不多。
上述股份制銀行人士說，除了貼息，擔(dān)心貨幣貶值而買房避險(xiǎn)，以及中長(zhǎng)期利率下行帶來的貸款成本下降的長(zhǎng)期套利預(yù)期，是一些人利用房產(chǎn)抵押套取小微企業(yè)經(jīng)營貸款更重要的兩個(gè)誘因。
“銀行發(fā)放經(jīng)營性貸款的比例，一般是房產(chǎn)掛牌價(jià)的七成，比如估價(jià)1000萬的房子，能從銀行貸700萬出來，”吳輝說，對(duì)于貸款人來說，沒有結(jié)清的房貸越少、房子價(jià)格越高，能貸出來的資金就越多，這才是更大的誘惑。
知情人士告訴第一財(cái)經(jīng)記者，如果能通過銀行審核，以小微企業(yè)名義，用房產(chǎn)抵押獲取貸款，最長(zhǎng)期限可以達(dá)到25年。而在正常情況下，經(jīng)營貸款都是中短期貸款，很難達(dá)到長(zhǎng)達(dá)25年的使用期限。即便按3.6%的利率計(jì)算，也低于最新的LPR 1個(gè)百分點(diǎn)以上。更重要的是，房子賣掉后，可以享受升值帶來的回報(bào)，資金還可以長(zhǎng)期使用。
銀行為何甘冒風(fēng)險(xiǎn)
經(jīng)過一番包裝之后，整個(gè)過程中，除了貸款人個(gè)人資金流水、房產(chǎn)之外，作為“名義貸款人”的企業(yè)，經(jīng)營場(chǎng)所、員工、經(jīng)營狀況等基本信息，可能都存在失實(shí)甚至偽造的情況。
知情人士告訴第一財(cái)經(jīng)記者，每家銀行、中介操作手法不同，雖然貸款主體是企業(yè)，但有些中介、銀行并不要求提供企業(yè)流水，只需提供實(shí)際貸款人個(gè)人流水，有些銀行則要求提供企業(yè)一定期限內(nèi)的資金、經(jīng)營流水。不過，即便有此要求，貸款時(shí)仍有辦法解決。
按照監(jiān)管規(guī)定，銀行貸款要執(zhí)行貸前調(diào)查、貸時(shí)審查、貸后檢查的貸款“三查”，而且在貸款用途上，銀行也履行受托支付義務(wù)，在一系列嚴(yán)格監(jiān)管規(guī)定面前，漏洞百出貸款資料為何能闖過銀行的層層關(guān)卡？
“能拿到貸款的中介，多多少少在銀行都有些關(guān)系。”業(yè)內(nèi)人士透露，如果跟銀行不熟，就算符合條件，銀行也不一定敢放款。
“銀行不是不知道，甚至可以說非常清楚是怎么回事，有時(shí)候不過是睜一只眼閉一只眼罷了?！鄙鲜龉煞葜沏y行深圳分行人士說，而且大家都在做這個(gè)業(yè)務(wù)，“不做就吃虧了，現(xiàn)在業(yè)務(wù)沒那么好做?！?/p>
貸款主體企業(yè)是空殼公司，經(jīng)營場(chǎng)所是臨時(shí)的，甚至沒有經(jīng)營流水，一旦實(shí)際貸款人無力還款，風(fēng)險(xiǎn)將積累到銀行身上。銀行為何甘冒如此風(fēng)險(xiǎn)？
某全國性銀行深圳分行人士說，風(fēng)險(xiǎn)目前還不好判斷，目前該行也在緊急排查中，具體風(fēng)險(xiǎn)要看這類貸款的規(guī)模、占比，同時(shí)也取決于貸款人的資金狀況和還款能力。
上述股份制銀行人士說，房產(chǎn)目前仍然是最優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)之一，把貸款拿去炒房，要比其他用途安全一些，如果貸款人無力還款，抵押的房子還在銀行手中。這種做法的主要問題，主要在于利用政策優(yōu)惠投機(jī)帶來的不良社會(huì)影響?！彼Q。