我們經(jīng)常聽見人們常說貸款難，特別是小企業(yè)貸款更難。而目前小企業(yè)貸款難已經(jīng)引起政府和社會(huì)各界的廣泛關(guān)注，更有人上升了支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要課題。
在今年的兩會(huì)期間，小微企業(yè)“融資難、融資貴”依然是今年兩會(huì)熱議的話題，《政府工作報(bào)告》中也指出，我國(guó)要有效緩解這一難題。
而工信部部長(zhǎng)苗圩在回答記者提問時(shí)則說：小微企業(yè)融資貴主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是從金融方面來看，小微企業(yè)的貸款金融風(fēng)險(xiǎn)高、貸前調(diào)查和貸后管理成本相對(duì)較高，綜合回報(bào)率也比較低。二是從外部配套環(huán)境來說，小微企業(yè)資產(chǎn)抵押物和信譽(yù)都還不夠，急需擔(dān)保體系的建設(shè)。三是從小微企業(yè)自身來看，抗風(fēng)險(xiǎn)能力比較弱、財(cái)務(wù)核算不規(guī)范、企業(yè)主個(gè)人信息不透明。
實(shí)際上，小企業(yè)融資難是一個(gè)偽命題。
一是因?yàn)樾∑髽I(yè)的融資難是與小企業(yè)的融資需求相比較的。
之所以說小企業(yè)融資難是現(xiàn)有的融資能力與融資需求相比較產(chǎn)生的，而各國(guó)小企業(yè)的發(fā)展告訴我們，在部分小企業(yè)就應(yīng)該的用自有資金發(fā)展起來，而不應(yīng)該是通過融資發(fā)展起來，小企業(yè)的發(fā)展在相當(dāng)長(zhǎng)的一個(gè)階段由于其發(fā)展的多樣性和特殊性，應(yīng)該實(shí)現(xiàn)自我投資、自我發(fā)展、自我積累，在長(zhǎng)期發(fā)展積累的基礎(chǔ)上，運(yùn)作機(jī)制、管理機(jī)制、市場(chǎng)適應(yīng)性相對(duì)成熟就有了融資發(fā)展的需求，而我們的一些小企業(yè)從一開始就缺乏自有資金，希望通過融資實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)發(fā)展是不現(xiàn)實(shí)的。
二是很多小企業(yè)的淘汰是必然的。
小企業(yè)自身的特點(diǎn)決定了小企業(yè)出生的快、消失的也快，據(jù)美國(guó)《財(cái)富》雜志報(bào)道，美國(guó)大約62％的企業(yè)壽命不超過5年，只有2％的企業(yè)存活達(dá)到50年，中小企業(yè)平均壽命不到7年，大企業(yè)平均壽命不足40年；《科學(xué)投資》采訪調(diào)查和研究結(jié)果，中國(guó)中小企業(yè)平均壽命大體也就在3-4年之間。中國(guó)每年有近100萬家企業(yè)倒閉，美國(guó)每年倒閉的企業(yè)大概為10萬家。小企業(yè)由于市場(chǎng)的多變性決定了淘汰率較高，所以一些新的小企業(yè)出生，一批原來的小企業(yè)倒閉都是正常的，跟能不能融資無關(guān)，如果這樣的企業(yè)也能得到融資支持，只能延長(zhǎng)一些這類企業(yè)的存續(xù)時(shí)間，改變不了這些企業(yè)倒閉的命運(yùn)。所以，簡(jiǎn)單地把小企業(yè)的倒閉和經(jīng)營(yíng)困難歸結(jié)為融資難是本末倒置。小企業(yè)更應(yīng)該關(guān)注市場(chǎng)、適應(yīng)客戶、如何發(fā)展，而不應(yīng)該關(guān)注在融資難不難上。
三是一些小企業(yè)的融資需求是不合理的。
所有的融資行為都是為了解決企業(yè)的發(fā)展的融資需求，而不是解決生存的融資需求，這是一個(gè)根本問題。而我們的一些小企業(yè)所謂的融資難是為了解決小企業(yè)的出生和生存問題。有的自以為有能力可以創(chuàng)業(yè)就天真地認(rèn)為應(yīng)該得到融資支持，比如豬圈里造飛機(jī)、水溝里煉鋼、菜地里造船，融資支持這樣的行為有什么意義呢？有的小企業(yè)的產(chǎn)品不能適應(yīng)市場(chǎng)的變化、經(jīng)營(yíng)困難，不但要求融資支持其茍延殘喘，而且要求應(yīng)該不要利息；有的制定不切實(shí)際上的大目標(biāo)卻要求給予融資支持實(shí)現(xiàn)其王國(guó)夢(mèng)，如有的企業(yè)剛開了一家店不到三年，本來經(jīng)營(yíng)的挺好，卻想在三年內(nèi)實(shí)現(xiàn)開100家連鎖的夢(mèng)想，要求給以融資支持，這樣的融資支持必然是助長(zhǎng)這些企業(yè)死得快。有的企業(yè)拿到融資后不是好好經(jīng)營(yíng)，而是去投資股票甚至買理財(cái)產(chǎn)品賺取利差，這樣的資金當(dāng)然越來越好。
過去有句話，整個(gè)中國(guó)社會(huì)的主要矛盾是人民日益增長(zhǎng)的物質(zhì)文化需要和我國(guó)當(dāng)前落后的社會(huì)生產(chǎn)之間的矛盾，就是廣大人民群眾期待過上北歐國(guó)家那樣的高福利生活、休閑而舒適,而中國(guó)除了先富起來的一部分人外,絕大多數(shù)人沒有達(dá)到的水平。同樣，小企業(yè)的融資難的矛盾也是融資能力滿足不了融資需求的矛盾，而這個(gè)需求是根本滿足不了的，當(dāng)實(shí)現(xiàn)了一個(gè)小目標(biāo)后，還有更大的目標(biāo)需要更多的融資支持。從這個(gè)意義上講，小企業(yè)融資難是個(gè)偽命題，因?yàn)檫@是一個(gè)常識(shí)性和必然性的問題。
作者：麒鑒，中國(guó)金融作家協(xié)會(huì)理事，人民出版社讀書會(huì)簽約名家，金融學(xué)博士，《清華金融評(píng)論》專家團(tuán)成員，《牛談》簽約作者