名義年化手續(xù)費(fèi)最低僅為4.68%

即使按照實(shí)際資金占用來(lái)測(cè)算年化利率，優(yōu)惠后的手續(xù)費(fèi)也僅折合為9%左右，遠(yuǎn)低于分期業(yè)務(wù)在價(jià)格戰(zhàn)之前15%-17%的行業(yè)利率均值

“雙11”、“雙12”、“雙蛋節(jié)”接踵而至。臨近年尾，伴隨著各種購(gòu)物節(jié)，人們寄存在購(gòu)物車(chē)中的商品漸漸被清空。為了促進(jìn)持卡人的消費(fèi)，各家銀行的信用卡分期也開(kāi)始打起了“價(jià)格戰(zhàn)”。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，目前，各家上市銀行均針對(duì)12月份的購(gòu)物潮打出了分期手續(xù)費(fèi)的優(yōu)惠，部分銀行給出了八折的優(yōu)惠，農(nóng)業(yè)銀行針對(duì)掌上銀行渠道辦理分期的客戶，更是推出了六五折的優(yōu)惠。

根據(jù)銀聯(lián)公布的2015年的數(shù)據(jù)，在銀行業(yè)的信用卡盈利構(gòu)成中，信用卡分期手續(xù)費(fèi)已經(jīng)占到了整體盈利的25.8%，僅次于利息收入45.5%的占比，且這一數(shù)字正在逐年增加。在城商行的數(shù)據(jù)中，信用卡分期手續(xù)費(fèi)的收入占比已經(jīng)超過(guò)30%，信用卡分期手續(xù)費(fèi)收入成為信用卡收入的主力已經(jīng)是不爭(zhēng)的事實(shí)。

分期業(yè)務(wù)爆發(fā)價(jià)格戰(zhàn)

如今的銀行已經(jīng)越來(lái)越像一家超級(jí)電商——打折，刷卡返現(xiàn)、返券等購(gòu)物季商家可以看到的活動(dòng)項(xiàng)目，在銀行身上也能看到。尤其是12月份，在各家電商比拼成交量的時(shí)候，銀行間的戰(zhàn)火也正在不斷升溫。

根據(jù)本報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，此次銀行信用卡分期手續(xù)費(fèi)的打折力度多為八折左右，少部分折扣低至六五折，還有部分銀行以信用卡積分或者返現(xiàn)的方式進(jìn)行打折。

中國(guó)銀行相關(guān)優(yōu)惠信息顯示，在2016年11月1日至2016年12月31日期間，中國(guó)銀行信用卡持卡人（不含云南、湖南和河南三省份持卡人）辦理卡戶分期業(yè)務(wù)，均可享受手續(xù)費(fèi)率八折優(yōu)惠，不限產(chǎn)品、不限辦理渠道、不限金額、不限期數(shù)。

按照原有的信用卡分期手續(xù)費(fèi)率，中國(guó)銀行3月期、6月期、9月期和12月期的年化名義手續(xù)費(fèi)率分別為1.95%、3.60%、5.40%、和7.20%，在打了八折后降至1.56%、2.88%、4.32%和5.76%。

建設(shè)銀行的打折活動(dòng)則只針對(duì)賬戶狀態(tài)正常的龍卡信用卡主卡個(gè)人客戶，附屬卡及商務(wù)卡不參加活動(dòng)。在打了八折后，其3月期、6月期和12月期的手續(xù)費(fèi)分別為每期0.60%、0.56%和0.48%。

在此次信用卡分期的打折活動(dòng)中，農(nóng)業(yè)銀行的打折幅度最大。12月份，農(nóng)業(yè)銀行信用卡主卡持卡人在消費(fèi)入賬后至首個(gè)賬單日營(yíng)業(yè)終了前，通過(guò)短信、微信、客服自助語(yǔ)音辦理人民幣消費(fèi)分期，即可享受3月期、6月期、12月期、24月期每期分期手續(xù)費(fèi)八五折、八折、七五折、七折的優(yōu)惠，通過(guò)掌上銀行、網(wǎng)銀辦理更可享受3月期、6月期、12月期、24月期每期分期手續(xù)費(fèi)八折、七五折、七折、六五折的優(yōu)惠。根據(jù)上述活動(dòng)，通過(guò)掌上銀行、網(wǎng)銀進(jìn)行分期24期的年化名義手續(xù)費(fèi)率僅為4.68%。即使按照實(shí)際資金占用測(cè)算年化利率，也僅為9%左右，遠(yuǎn)低于分期業(yè)務(wù)在價(jià)格戰(zhàn)之前15%-17%的行業(yè)利率均值。

還有部分銀行以積分形式回饋持卡人，例如招商銀行活動(dòng)顯示，12月份10期及以上賬單分期累計(jì)滿6000元可29元搶兌1980元美旅拉桿箱或領(lǐng)取2000積分；12月份10期及以上的賬單分期累計(jì)滿1000元可領(lǐng)取1000積分。以上兩檔活動(dòng)可同享，活動(dòng)期間，每款禮遇每位客戶可享一次。

廣發(fā)銀行持卡人在12月份分期金額達(dá)2000元，每筆贈(zèng)5000積分或2500個(gè)攜程積分或100里程或2500個(gè)聰明卡積分。

民生銀行則需要通過(guò)發(fā)短信進(jìn)行返現(xiàn)活動(dòng)報(bào)名。報(bào)名成功的持卡人單筆分期金額滿人民幣1萬(wàn)元（或等值外幣），可獲贈(zèng)50元手續(xù)費(fèi)紅包；或者單筆分期金額滿3萬(wàn)元（或等值外幣），或首次分期12期及以上且單筆分期金額滿5000元（或等值外幣），可獲贈(zèng)150元京東E卡。

光大銀行信用卡中心人士告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，雖然各家銀行的打折力度和方式并不一樣，但是大部分都保持在同一個(gè)折后價(jià)格上，例如光大銀行算上給客戶的優(yōu)惠后，折扣基本在七折左右，其他銀行有的八折，有的六五折，但是大多保持在一個(gè)合理的范圍內(nèi)。

從上述活動(dòng)不難看出，打折并非一、兩家銀行的活動(dòng)，而是銀行業(yè)之前展開(kāi)的價(jià)格大戰(zhàn)，這之中，雖然各家銀行活動(dòng)不一，但是都出現(xiàn)了實(shí)打?qū)嵉慕祪r(jià)活動(dòng)。

分期資產(chǎn)ABS集中發(fā)行

2015年9月30日，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)正式發(fā)布了《個(gè)人消費(fèi)貸款資產(chǎn)支持證券信息披露指引（試行）》，為個(gè)人消費(fèi)類(lèi)信貸資產(chǎn)證券化的規(guī)范化發(fā)行提供了法律依據(jù)。此后，交通銀行發(fā)行了首單產(chǎn)品，以簿記建檔方式發(fā)行總規(guī)模約為50億元的“交元2015年第一期信用卡分期資產(chǎn)支持證券”。

而近兩個(gè)月，銀行業(yè)又連續(xù)發(fā)布了兩起信用卡分期資產(chǎn)證券化信托產(chǎn)品，中國(guó)資產(chǎn)證券化分析網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，自2005年至今年12月份，基于個(gè)人消費(fèi)貸款的信貸資產(chǎn)發(fā)行規(guī)模超過(guò)339億元，發(fā)行數(shù)量為13只。

這兩只產(chǎn)品分別來(lái)自于中信銀行和交通銀行。中信銀行于11月份發(fā)行了惠益2016年第一期信用卡分期資產(chǎn)證券化信托，總規(guī)模27.734億元，其優(yōu)先級(jí)平均預(yù)期利率為3.03%；次級(jí)規(guī)模占比8.52%，大約2.36億元。

中信銀行中報(bào)顯示，截至6月底，該行信用卡新增客戶263萬(wàn)戶，同比增長(zhǎng)64萬(wàn)戶，增幅為32%。信用卡盈利創(chuàng)歷史新高，收入113.18億元，同比增長(zhǎng)51.92%，當(dāng)時(shí)，累計(jì)發(fā)卡3369.15萬(wàn)張，新增發(fā)卡331.61萬(wàn)張，同比增長(zhǎng)33.70%，交易量為4853億元，同比增長(zhǎng)27.17%。

另一只近日發(fā)行的產(chǎn)品來(lái)自于交通銀行，即交元2016年第一期信用卡分期資產(chǎn)證券化信托產(chǎn)品，起息日為12月9日，總發(fā)行規(guī)模超過(guò)80億元，在銀行間債券市場(chǎng)流通交易。此次交元ABS入池資產(chǎn)（個(gè)人消費(fèi)貸款）由超過(guò)77萬(wàn)戶借款人總計(jì)超過(guò)94萬(wàn)筆借款組成。

至此，發(fā)起以個(gè)人消費(fèi)貸款為基礎(chǔ)資產(chǎn)的ABS產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)擴(kuò)大為9個(gè)，分別為平安銀行、寧波銀行、交通銀行、廈門(mén)農(nóng)商銀行、中銀消費(fèi)、招商銀行、南京銀行、捷信金融、中信銀行。

在發(fā)行的13只產(chǎn)品中，除交通銀行發(fā)行的交元2015-1、中贏新易貸2016-1已經(jīng)清算外，其他產(chǎn)品均處于存續(xù)期。在今年工商銀行中報(bào)業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，工商銀行董事長(zhǎng)易會(huì)滿曾表示，預(yù)計(jì)將在下半年推出不良ABS，總額不超50億元人民幣。（證券日?qǐng)?bào)）