近年來銀行(行情 專區(qū))理財產(chǎn)品銷售一直很火爆，無論是銷售規(guī)模還是收益都是節(jié)節(jié)高升。投資者在銀行選擇產(chǎn)品時候，既要考慮它的收益，又要考慮他背后的投資風險，還要結合流動性的要求選擇產(chǎn)品期限。面對厚厚的理財說明書，大多數(shù)投資者都表示內(nèi)容復雜、難以看懂。理財師平時是怎樣讀懂銀行理財產(chǎn)品說明書的呢？讓我們一起來分享下?！ ±碡攷煴硎?，無論是基金、國債還是銀行理財，我們在選擇一款理財產(chǎn)品的時候都可以從收益、流動性、風險三個角度來衡量選擇?！ ∈找妗 ?。理財收益如何計算？ 除了保本保收益的產(chǎn)品外，大部分產(chǎn)品會公布預期年化收益率，而預期收益率并不等于實際收益率。 預期收益=投資金額*預期收益率/365*投資期限 2。短期高收益產(chǎn)品真的那么好嗎？ 有些理財產(chǎn)品預期收益率高，但是投資期限較短，比如只有30天，導致實際收益也較低。所以在選擇產(chǎn)品時，不要被預期收益率迷惑，盡量選擇收益率和期限比較均衡的產(chǎn)品，防止頻繁購買短期限的產(chǎn)品而導致資金長期停留在募集期內(nèi)，拉低了實際年化收益率水平?！ ∨e例說明：用10萬元購買銀行理財，一年共投資了5次，平均年收益率是6%，但是在募集期、資金到賬期間、選擇產(chǎn)品期間共耽誤了30天，那么實際年化收益率=6%*/365=5.5%?！ 榱朔乐广y行利用短期高收益理財產(chǎn)品變相“吸儲”，2011年銀監(jiān)會已經(jīng)叫停一個月以下的超短期銀行理財。但是現(xiàn)在也有按周、雙周、按月滾動的理財，其實是變相的超短期產(chǎn)品?！ ?。高起點帶來的高收益靠譜嗎？ 一般來說，同一款產(chǎn)品投資門檻越高，其預期收益率越高。同一款產(chǎn)品會設定5萬、20萬、100萬等不同的起售金額，對應的收益也是逐漸增高。所以在持有一定資金量的前提下，建議集中購買門檻高的產(chǎn)品，當然要喪失一定的流動性?！ ?。一款產(chǎn)品通常銷售不止一天，哪天買比較合適？ 募集期：在這個期間可以購買產(chǎn)品，在購買日至產(chǎn)品成立日之間銀行會按照活期計息。個別銀行會提供期限短流動性高的理財產(chǎn)品，然后在產(chǎn)品成立時再將資金轉入，從而獲取比活期高的收益。這也可以作為選擇產(chǎn)品的一個標準?！ ±碚撋鲜悄技诘淖詈笠惶熨徺I是最合適的，但是對一些募集規(guī)模較小收益率較高的產(chǎn)品，發(fā)行速度很快，等到最后一天再買時會出現(xiàn)無份額買不上的情況?！ 〉狡谌眨嘿Y金實際到賬時間和該產(chǎn)品的到期日不一定相同，有些銀行在到期日即完成資金劃轉，但有些銀行會滯后1-2天。有些按周、按月滾動的理財產(chǎn)品，在一個周期到期后，如果不贖回則自動進入下一個投資周期。 風險 1。銀行理財產(chǎn)品風險評級分級 根據(jù)銀行理財產(chǎn)品投資范圍、風險收益特點、流動性等不同因素，理財產(chǎn)品一般分為5個風險等級。比如招商銀行(行情 股吧 買賣點)分為：謹慎型產(chǎn)品、穩(wěn)健型產(chǎn)品、平衡型產(chǎn)品、進取型產(chǎn)品、激進型產(chǎn)品五個風險等級?！ ?。風險評級分級含義？ 從是否保本保收益角度來看，一般風險級別R1為保本保收益或保本浮動收益類型；R2級別以上的為非保本浮動收益類型，風險依次升高。對于剛接觸理財?shù)挠脩魜碚f，建議購買R1、R2級別的理財產(chǎn)品?！ ?。如何通過投資范圍判斷理財產(chǎn)品風險？ 投資范圍一般和風險級別是對應的，也就是說投資范圍決定了該產(chǎn)品的風險級別?！ 2級別 以招商銀行R2級別為例：其投資范圍有銀行間市場、交易所市場債券，資金拆借、信托計劃及其他金融資產(chǎn)；并且規(guī)定了各類資產(chǎn)的比例?！ ⊥ǔ1級別和R2級別產(chǎn)品投資范圍相同，區(qū)別在于具體品種的投資比例。R1級別投資低風險部分的比例更高、R2級別投資于其中相對高風險的比例更高，而且通常R1級別的產(chǎn)品具有保本條款?！ 煦^型產(chǎn)品中保本浮動收益或保本保最低收益一般也屬于R2級別?！ 4級別 掛鉤股票價格、黃金價格、指數(shù)等走勢的結構型理財產(chǎn)品中的非保本浮動收益類型的，這種產(chǎn)品的風險較高通常屬于R4級別，虧損的可能性較高?！ 5級別 以招商銀行某一款R5級別為例：其資金100%投資于中國對外經(jīng)濟貿(mào)易信托有限公司設立的招商銀行私人銀行積極策略理財計劃2號單一資金信托計劃(查詢信托產(chǎn)品). 即：你購買的這款理財產(chǎn)品實際上購買了一款信托產(chǎn)品，其風險級別等同于信托的風險級別。 流動性 1。銀行產(chǎn)品成立日至到期日之間是產(chǎn)品的投資期，一旦產(chǎn)品成立投資者就不能贖回。在購買的時候要根據(jù)自己的資金流動性需求選擇?？蛇x擇到期日在季末、年末等時點，從而購買下個高收益率產(chǎn)品?！ ?。有些銀行推出的按周、按月自動滾動發(fā)行的理財產(chǎn)品，非常適合流動性需求不定的投資者。當需要資金時，在某個周期到期后即可取出資金?！ ?。當有一定資金量時，可以選擇購買幾種不同期限的產(chǎn)品，這樣也可以提高流動性?！ 】偨Y： 1。購買銀行理財時，先看它的風險級別，如果是R4和R5級別的一般不建議購買，尤其是初學者或者風險評估是R2以下的用戶。 2。注意產(chǎn)品的投資期限。盡量選擇在季末、年末前到期的產(chǎn)品。具體選擇短期還是長期，要從自己的流動性需求出發(fā)。(證券時報網(wǎng))