編者按：越來越多的商業(yè)銀行關注小微企業(yè)信貸，他們試圖通過觀念、模式、制度設計等金融創(chuàng)新來增加小微企業(yè)信貸的盈利空間，事實上，這種嘗試已經取得了良好的發(fā)展成果，但是隨著經濟周期的變換，尤其是面對中國經濟延續(xù)增速放緩的趨勢、經濟政策的微調，小微企業(yè)信貸出現新偏好。為此，《中國銀行(601988,股吧)業(yè)》雜志日前通過微博、微信以及線下專項調查，了解新形勢下小微企業(yè)的融資需求特點。 產業(yè)鏈融資需求值得關注 通過調查我們了解到，產業(yè)鏈融資需求值得商業(yè)銀行重點關注?！ ♂槍蝹€小微企業(yè)進行營銷、調查、審批、放款、貸后管理、不良清收，必然面臨收集信息難、控制風險難、控制成本難的“三難”問題。但現實中，大多數的小微企業(yè)并不是孤立、零散地存在著，而是處于一定的經營環(huán)境中。尤其是隨著市場經濟的深入推進，產業(yè)結構加速調整和升級，產業(yè)內分工改變了傳統的以單個企業(yè)內部分工為基礎的生產組織體系，新的生產組織體系往往包括一個主導型企業(yè)以及一系列上下游的小微企業(yè)，它們共同完成整個生產及銷售過程。在此背景下，產業(yè)鏈上各個環(huán)節(jié)企業(yè)之間相互依賴、相互影響的程度也越來越高?！ ♂槍Ξa業(yè)鏈融資需求，工商銀行(601398,股吧)、興業(yè)銀行(601166,股吧)、中信銀行(601998,股吧)等多家銀行已經試水產業(yè)鏈融資模式，金融服務機構通過考核整條產業(yè)鏈上下游企業(yè)狀況，分析考證產業(yè)鏈的一體化程度，以及掌握核心企業(yè)的財務狀況、信用風險、資金實力等情況，最終對產業(yè)鏈上的多個企業(yè)提供靈活的金融產品和服務。 “與傳統貸款不同，我們推出的產業(yè)鏈金融服務不是看單個企業(yè)的資質規(guī)模和財務報表，而是更加關注交易對手和合作伙伴，關注產業(yè)鏈是否穩(wěn)固?！惫ど蹄y行相關負責人說，“這種金融產品使中小企業(yè)可脫離傳統模式獲得 融資?！薄 ∵@對銀行管理企業(yè)提出了更高的要求，一是要求銀行不單純看重企業(yè)的財務報表，而是要審查核心大企業(yè)供應商的供貨歷史、過往合同履行能力、信用記錄等直接影響貨款回籠的因素；二是企業(yè)經營數據管理分析能力。銀行應用客戶管理、業(yè)務分析等系統，掌握很多行業(yè)的數據，通過銀行的系統和技術可作出判斷，對企業(yè)的經營進行動態(tài)管理；三是行業(yè)發(fā)展趨勢的預判能力。處于同一產業(yè)鏈的上下游企業(yè)經營狀況必然會受到行業(yè)發(fā)展趨勢的重大影響，銀行在開展信貸業(yè)務過程中，需具備超前的行業(yè)分析能力，避免類似鋼貿危機的再次發(fā)生，但是基于這種行業(yè)發(fā)展的判斷也不能“一刀切”，還應具體問題具體分析?！ 】焖俪砷L期企業(yè)融資需求最強烈 產業(yè)鏈中，處于快速成長期的企業(yè)融資需求最為強烈。 很明顯，經過初創(chuàng)期的積累，進入快速成長期的企業(yè)已經擁有了一部分自有周轉資金，擁有了自己的員工隊伍，并形成了初步規(guī)模，具備了一定的競爭優(yōu)勢，也具備了一定的融資能力。處于這一階段的企業(yè)不僅要需要建設基礎設施，借助大量流動資金擴大生產能力，建立銷售渠道，大力開拓市場，擴大市場占有率，還要樹立企業(yè)形象，提高企業(yè)的知名度?！ ⊥瑫r，由于產品更新換代的速度比較快，企業(yè)還要抽出一定的資金進行科技研發(fā)，提高產品質量，降低成本。所以，處于快速成長期的企業(yè)，對資金的需求非常大，單靠自有資本顯然無法滿足企業(yè)的資金需求，于是企業(yè)只能更多的依賴外源融資?！ ⌒∥⑵髽I(yè)偏好銀行融資兩大主因 上述進入生產周期且具備融資能力的企業(yè)中，有70.59%的小微企業(yè)擁有融資需求。從目前小微企業(yè)融資的情況來看，盡管小微企業(yè)融資仍然面臨不少困難，但受政策導向影響，各大銀行與中小城商行針對小微企業(yè)的信貸比例在逐年上升，而且中小銀行是小微企業(yè)尋求融資的首選渠道，主要有三個原因。 首先，融資成本較為合理。從用戶的融資成本來看，76.47%的小微企業(yè)認為銀行信貸融資成本比較合理，可以接受。與民間融資利率相比，銀行信貸融資成本仍然相對較低，這也是小微企業(yè)更愿意選擇銀行融資的根本原因。 根據商務部發(fā)布的最新數據顯示，2014年一季度，銀行給予小微企業(yè)的平均借款年利息及費用率為8.3%，高于現行銀行一年期貸款年利率2.1個百分點。而民間借款平均月利息為2.2%，相當于年利率26.4%。民間融資利率基本上是銀行融資利率的3倍。 華夏銀行(600015,股吧)網絡貸款產品的年化利率約為9%，盡管需要核心客戶作為平臺客戶進行擔保并分配資金，但還是受到小微企業(yè)的追捧?！ ∑浯危J款流程較為簡便。調查顯示，60.78%的小微企業(yè)認為銀行貸款流程較為簡單，尤其是網絡貸款興起，讓小微企業(yè)享受到網絡科技帶來的便利。比如，中信銀行的POS網絡貸款很受歡迎，截至今年一季度，該產品上線幾個月就已經為4000多的商戶提供了超過1萬筆小額經營性貸款，總額達到37億元?！ ∨c大型銀行相比，中小銀行的貸款程序顯得更為簡單，很多城商行都試圖打造小微信貸一站式服務，比較典型的有南陽銀行、銅陵農商銀行等?！ 〔椪搲l(fā)布的《小微金融發(fā)展報告2014》顯示，選擇中小銀行作為首選融資渠道的企業(yè)占比32.89%遠高于大型銀行的12.44%，中小銀行是當前小微金融服務市場中的主力軍?！ °y行小微信貸的改進期望 眾所周知，“短、小、頻、急”和缺乏質押物是小微企業(yè)融資的基本特點，盡管銀行在如何服務小微企業(yè)方面不斷創(chuàng)新，小微企業(yè)可選擇的融資渠道也在不斷增加，小微企業(yè)的基本需求正逐漸得到一定的滿足?！ 〉鞘艿秸呦拗埔约岸嘀乜己藟毫Φ挠绊?，融資產品差異性低、融資機制不夠靈活等成為小微企業(yè)融資面臨的新問題，這也對銀行提出新期望。 一是豐富信貸產品種類。與大型企業(yè)不同，小微企業(yè)主更關心信貸產品的核心因素，比如放款時間、貸款利率、期限、還款方式等。調查顯示，54.9%的小微企業(yè)認為銀行的放款時間較慢，不能滿足他們急促的貸款需求，從而對經營活動造成不利的影響；就貸款期限來說，有50.98%的企業(yè)希望貸款期限能夠保持在1-3年之內，29.41%的小微企業(yè)期望貸款期限可以控制在一年以內，期間如果銀行進行抽貸，小微企業(yè)認為自身將無力抗拒這種風險。 二是注重必要的靈活性。中國的制造業(yè)在當前的市場大環(huán)境下，產能過剩已經席卷了各行各業(yè)，船舶制造業(yè)、地板業(yè)、鋼貿業(yè)均不能夠幸免。盡管行業(yè)產能過剩，但是在產能過剩行業(yè)中也不乏訂單飽滿、開工滿滿的企業(yè)，這部分企業(yè)成為行業(yè)發(fā)展的生力軍，但在信貸過程中卻頻頻遭遇融資瓶頸。 比如，蓬萊中柏京魯船業(yè)有限公司憑借亞洲領先的建造技術及產品質量水準，訂單一直接到了2016年。通常，有效訂單只給20%的預付款，其余得交付成品時才能陸續(xù)收得。這樣，其購買原材料、配件等需要墊支大量資金。而由于其行業(yè)屬于產能過剩行業(yè)，按監(jiān)管當局限制性規(guī)定，即使分支行愿意，總行授信控制，企業(yè)想從銀行獲得貸款也很難。 對此，中國銀行業(yè)協會專職副會長楊再平曾表示：“對產能過剩行業(yè)信貸管控，切忌一刀切，而應有必要的靈活性?！?p> 隨著小微金融領域的不斷放開，國家鼓勵政策的不斷出臺，小微金融領域的競爭勢必將加劇，能夠提供滿足小微企業(yè)真實需求的金融服務將成為銀行在小微市場的核心競爭力，這也是銀行做好小微金融服務的基礎所在。