“和中資小貸主打抵押、擔(dān)保貸款為主不同，外資小貸以無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保的信用貸款為‘殺手锏’?！?/p>
這是一批低調(diào)的放貸者，它們出身“名門”，卻“抓小放大”，執(zhí)著于10萬(wàn)以下的小額信用貸款，深掘上班族、個(gè)體工商戶、小微企業(yè)的融資需求；它們面孔各異，來(lái)自韓國(guó)、日本、美國(guó)、印度和中國(guó)香港，卻有著同一個(gè)標(biāo)簽——小貸“外資隊(duì)”；它們?cè)谌珖?guó)5200多家小貸機(jī)構(gòu)中占比不到2%，但卻在中國(guó)小貸舞臺(tái)上嶄露頭角。
據(jù)記者了解，目前外資小貸已遍布深圳、天津、四川、大連、武漢、沈陽(yáng)、上海、新疆等全國(guó)多個(gè)省市地區(qū)，吸引了香港亞洲聯(lián)合財(cái)務(wù)、法國(guó)美興集團(tuán)、日本永旺集團(tuán)、邦民株式會(huì)社、新加坡淡馬錫等金融大鱷參與角逐。和中資小貸主打抵押、擔(dān)保貸款為主不同，外資小貸以無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保的信用貸款為“殺手锏”，全面撒網(wǎng)。
“外資隊(duì)”浮現(xiàn)
在小貸市場(chǎng)，民營(yíng)企業(yè)是最為活躍的主體，隨著國(guó)有企業(yè)、外資企業(yè)陸續(xù)跟進(jìn)，競(jìng)爭(zhēng)加劇。各地小貸政策由緊漸松，對(duì)外商投資小貸持鼓勵(lì)開放態(tài)度則加速了外資在小貸市場(chǎng)布局。
2007年，注冊(cè)資金為5500萬(wàn)元，由世界銀行國(guó)際金融公司、法國(guó)美興集團(tuán)、德國(guó)復(fù)興銀行、比利時(shí)安盛集團(tuán)、環(huán)球發(fā)展基金共同投資的南充美興小貸公司在四川誕生，這是國(guó)內(nèi)首家外資小貸。它的成立正式開啟外資搶灘小貸市場(chǎng)的序幕。其股東美興投資集團(tuán)專注于微型金融服務(wù)，此前已在法國(guó)、塞內(nèi)加爾、尼日利亞、科特迪瓦、馬達(dá)加斯加等地設(shè)立分支，落戶南充后不久，又在成都開出了第二家美興小貸公司。
“美興小貸主要做成都、南充的業(yè)務(wù)，為上班族、個(gè)體工商戶、小微企業(yè)提供貸款，最低貸款額度為1萬(wàn)元，最高的幾十萬(wàn)元，根據(jù)我們對(duì)項(xiàng)目的評(píng)估情況而定?！彼拇琅d小貸客服經(jīng)理告訴記者。
和美興集團(tuán)一樣，香港亞洲聯(lián)合財(cái)務(wù)有限公司也是早期進(jìn)入國(guó)內(nèi)小貸行業(yè)的金融大佬。這家成立于1991年的公司是香港上市公司新鴻基有限公司麾下成員，以提供個(gè)人消費(fèi)貸款和微小企業(yè)貸款見長(zhǎng)，目前已在深圳、沈陽(yáng)、重慶、天津、成都、云南、上海等地創(chuàng)立分支機(jī)構(gòu)，累計(jì)貸款余額數(shù)十億。其深圳分支機(jī)構(gòu)最早成立，截止到今年10月22日，亞聯(lián)財(cái)小貸已經(jīng)在深圳設(shè)立43家網(wǎng)點(diǎn)，規(guī)?；б鏉u顯。“做這一行，最重要的就是多開網(wǎng)點(diǎn)。這是我們?cè)谙愀鄣慕?jīng)驗(yàn)?！眮喡?lián)財(cái)董事長(zhǎng)張炳煌曾言，公司每年將以至少4家網(wǎng)點(diǎn)的速度擴(kuò)張。
作為天津首家外資小貸，天津亞聯(lián)財(cái)小貸負(fù)責(zé)人介紹，公司把香港模式引入天津，并根據(jù)不同的借款客戶開發(fā)了主打消費(fèi)貸款的薪易貸、針對(duì)小企業(yè)的生意貸、樓易貸等貸款產(chǎn)品，年利率約合12%。
2008年，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，開始全面啟動(dòng)小貸試點(diǎn)工作，但起初官方對(duì)是否引入境外資本投資小貸并無(wú)明確文件。小貸試點(diǎn)文件下發(fā)后，各地在探索中逐漸放松對(duì)小貸投資主體的限制，尤其是在2011年，重慶、大連、成都等地紛紛向境外資本開放，鼓勵(lì)外資控股或參股小貸公司。
2011年，重慶下發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)小額貸款公司發(fā)展的意見》中明確規(guī)定，積極吸引外資，鼓勵(lì)外資發(fā)展外資小額貸款公司，外匯管理部門應(yīng)積極指導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為外資小貸資本金開戶等提供便利化服務(wù)。與此同時(shí)，貴州小貸文件則強(qiáng)調(diào)力爭(zhēng)在2015年實(shí)現(xiàn)小貸全省鄉(xiāng)鎮(zhèn)覆蓋，試圖引導(dǎo)省外資金和外資深入市場(chǎng)空白的鄉(xiāng)鎮(zhèn)區(qū)域開設(shè)小貸網(wǎng)點(diǎn)。2011年，法國(guó)美興集團(tuán)、香港惠理集團(tuán)、淡馬錫、亞聯(lián)財(cái)集團(tuán)加速在中國(guó)“跑馬圈地”，同年，日本非銀行金融巨頭邦民株式會(huì)社、永旺集團(tuán)大舉進(jìn)軍中國(guó)內(nèi)地城市，在沈陽(yáng)創(chuàng)建小貸網(wǎng)點(diǎn)。今年以來(lái)，廣西、新疆等地首家外資小貸亦相繼成立。自此，來(lái)自法國(guó)、日本、新加坡等地的全球資本逐鹿中國(guó)小貸市場(chǎng)。
外資小貸尚無(wú)“錢荒”
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，外資小貸看好中國(guó)小貸市場(chǎng)的內(nèi)在動(dòng)力在于，受當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，境外資本正苦尋投資渠道，以實(shí)現(xiàn)獲利訴求。而中國(guó)小貸行業(yè)試點(diǎn)4年后正處于蓬勃發(fā)展期，國(guó)內(nèi)小貸普遍年回報(bào)率在15%左右，獲利空間可觀，對(duì)外資小貸構(gòu)成吸引力。加之，國(guó)內(nèi)小貸行業(yè)不屬于金融機(jī)構(gòu)，準(zhǔn)入門檻相對(duì)較低，成為外資投資中國(guó)金融市場(chǎng)的“準(zhǔn)備場(chǎng)”，為日后競(jìng)逐中國(guó)金融業(yè)作鋪墊。
浙江一位小貸從業(yè)人員向記者透露，“小貸公司一般月息1.5分至2分，加上一定的手續(xù)費(fèi)，收益相當(dāng)不錯(cuò)，經(jīng)營(yíng)好的小貸年回報(bào)率甚至可達(dá)40%。但前提是公司需要擁有足夠的資金。”這正是外資投資小貸的熱情所在，加之外資小貸很多出身“名門”擁有強(qiáng)大的融資能力，成為持續(xù)獲利的保障。
無(wú)論是法國(guó)美興集團(tuán)投資的美興小貸，還是日本永旺集團(tuán)投資的永旺小貸，其大股東或母公司往往是頗具影響力的大公司或大財(cái)團(tuán)，資金實(shí)力雄厚。其中日本永旺集團(tuán)是亞洲最大的零售企業(yè)集團(tuán)之一，擁有86年的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，年?duì)I收過(guò)百億美元。而服務(wù)于草根企業(yè)的富登小貸公司則出自知名金融巨頭新加坡淡馬錫旗下富登金融控股公司，從2008年在成都設(shè)立公司，迅速擴(kuò)張至重慶、武漢地區(qū)，初始注冊(cè)資本金為3億。同樣看好內(nèi)地小貸市場(chǎng)的法國(guó)美興集團(tuán)、日本邦民株式會(huì)社也表示，公司資金富足，并沒(méi)有像大部分中資小貸面臨的“錢荒”困擾。
廣東省社會(huì)科學(xué)綜合開發(fā)研究中心主任黎友煥在接受記者采訪時(shí)認(rèn)為，外資小貸搶灘中國(guó)市場(chǎng)的原因主要在于小貸行業(yè)被其他商業(yè)銀行忽略，存在很大的市場(chǎng)空間，方便外資銀行介入，尤其是有外資背景的小貸就更好操作了。
除了具備強(qiáng)大的資金實(shí)力和廣闊的市場(chǎng)前景外，國(guó)內(nèi)較為開放的小貸審批環(huán)境也為外資進(jìn)軍小貸打開了門路。廣東一位小貸圈內(nèi)人士向記者表示，這兩年，外資加速小貸布局的關(guān)鍵原因在于小貸門檻相對(duì)較低，不像銀行業(yè)審批程序復(fù)雜，且通過(guò)小貸業(yè)務(wù)，外資可曲線進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)，受益頗多。目前，全國(guó)外資小貸地區(qū)分布并不均衡，其中深圳開發(fā)區(qū)成為外資小貸最集中的城市。同時(shí)為打開中國(guó)市場(chǎng)，外資小貸在經(jīng)營(yíng)方式上走向了一條獨(dú)特的路子。
信用貸款超8成
外資小貸在經(jīng)營(yíng)上與中資小貸有所差異，前者以信用貸款和10萬(wàn)以下的微小貸為特色，后者傾向于貸給熟人圈的VIP個(gè)人與小企業(yè)，且多數(shù)要求抵押或擔(dān)保。
從央行發(fā)布的《2012年上半年小額貸款公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)報(bào)告》中可以看到，截至今年上半年，全國(guó)共有小額貸款公司5267家，貸款余額4893億元?！斑@5200多家小貸中以信用貸款為主的公司寥寥無(wú)幾，今年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不明朗，內(nèi)資公司的貸款條件變得更為嚴(yán)格，有的要求必須以固定資產(chǎn)作抵押才愿出借。”浙江一位小貸從業(yè)人員告訴記者，放眼全國(guó)，純粹做信用貸款的小貸很少，一般都要求有房產(chǎn)抵押或者2人以上擔(dān)保。在這一點(diǎn)上，外資小貸與內(nèi)資小貸恰恰“背道而馳”。
記者了解到，亞聯(lián)財(cái)小貸、邦民小貸、美興小貸、富登小貸均以信用貸款為主，占比超過(guò)80%。與此同時(shí)，以10萬(wàn)以下的微小貸款為主，占比超過(guò)7成。
“我們完全是信用貸款，不需要抵押擔(dān)保，”天津亞聯(lián)財(cái)客服人員說(shuō)。四川美興小貸客戶經(jīng)理也表示，公司主要做信用貸款，其中90%是10萬(wàn)以下的微小貸款業(yè)務(wù)，平均貸款額度約5萬(wàn)元。該客服經(jīng)理表示，公司針對(duì)上班族開發(fā)了住房裝修貸款和面向有經(jīng)營(yíng)實(shí)體項(xiàng)目的小企業(yè)貸款，貸款期限最長(zhǎng)為1年。
值得注意的是，盡管外資小貸強(qiáng)調(diào)是無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保的“雙無(wú)”貸款，但這種信用款還是需要“保障”的，比如美興小貸、亞聯(lián)財(cái)小貸均要求貸款客戶提供一定的房產(chǎn)證明?！叭绻闶巧习嘧澹仨毺峁┰诔啥?、南充市內(nèi)的房產(chǎn)證明，否則無(wú)法獲得貸款。”四川美興小貸客服表示，只需提供房產(chǎn)證明復(fù)印件，作為客戶資質(zhì)的體現(xiàn)。不同于擁有廣泛人際圈的內(nèi)資小貸以小企業(yè)中的“大戶”為主要放貸對(duì)象，外資小貸的客戶走向了一條差異化競(jìng)爭(zhēng)道路，以貸款額度較低的“散戶”為主，這對(duì)外資小貸的風(fēng)控能力要求提高。而需要房產(chǎn)證明只是部分外資小貸防控風(fēng)險(xiǎn)的簡(jiǎn)易“門閂”，最根本的比拼在于其內(nèi)部的貸款制度和風(fēng)控技術(shù)。
業(yè)內(nèi)人士表示，外資小額信貸金融自上世紀(jì)60年代以來(lái)積累了相當(dāng)豐富的經(jīng)驗(yàn)，有著較為完備的貸前貸后審查系統(tǒng)和風(fēng)控管理體系，初入中國(guó)市場(chǎng)比較注重打基礎(chǔ)，往往砸下數(shù)千萬(wàn)元開發(fā)適用于中國(guó)市場(chǎng)的信息管理系統(tǒng)，這為信用貸款和微小貸業(yè)務(wù)提供了技術(shù)和風(fēng)控保障。
在利息方面，外資小貸和中資小貸一樣遵循基準(zhǔn)利率四倍的紅線，均以短期貸款為主。記者了解到，外資小貸的貸款成本一般包含利息和手續(xù)費(fèi)。其中美興小貸的利息為月息1.9分，手續(xù)費(fèi)為貸款金額的3%，要求每月還款。通常來(lái)說(shuō)，中資小貸也須承擔(dān)月息1至2.5分的貸款成本。
由于我國(guó)存在一定外匯管制，外資小貸面臨結(jié)匯挑戰(zhàn)。前述廣州小貸圈內(nèi)人士認(rèn)為，外資小貸最大的問(wèn)題是利潤(rùn)如何分配并帶回境外，這里面涉及地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和國(guó)家外匯管理部門，需要一定的政策通道與協(xié)調(diào)機(jī)制。四川一位圈內(nèi)人士告訴記者，外資小貸要經(jīng)過(guò)多重審核，在經(jīng)營(yíng)方面，涉及發(fā)工資、運(yùn)營(yíng)費(fèi)用金等可到指定銀行結(jié)匯，同時(shí)如果購(gòu)買固定資產(chǎn)用于自用也可進(jìn)行結(jié)匯；而大部分利潤(rùn)資金是以分紅的形式回流境外。
在積極吸引外資的大背景下，目前已有廣西、山東、四川、大連、深圳、天津、江蘇、新疆、武漢、內(nèi)蒙古等地對(duì)外資小貸“敞開懷抱”，未來(lái)外資小貸將進(jìn)一步擴(kuò)容。財(cái)通證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、浙江大學(xué)金融投資研究中心主任金雪軍認(rèn)為，無(wú)論是國(guó)有小貸、民資小貸還是外資小貸，關(guān)鍵看其是否用于支持三農(nóng)和小微企業(yè)。隨著同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加大，小貸公司為獲取更大盈利空間，出現(xiàn)過(guò)偏離支農(nóng)支小軌道的跡象。以微小貸為競(jìng)爭(zhēng)策略的外資小貸將為小貸行業(yè)注入一股活水，優(yōu)化整個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局，間接協(xié)助行業(yè)重新回到直至小微企業(yè)的“正軌”。（中國(guó)網(wǎng)）