P2P小額信貸近年來增長勢頭強勁，但2011年以來頻現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺“跑路”的案例，反映了這一行業(yè)所處的尷尬處境：沒有統(tǒng)一的從業(yè)標準和明確的監(jiān)管部門，小范圍的行業(yè)自律準則缺乏約束力。業(yè)內(nèi)人士表示，希望盡快明確監(jiān)管規(guī)則，為P2P小額信貸行業(yè)的發(fā)展劃定業(yè)務(wù)邊界?！ 『粲醣O(jiān)管規(guī)則 中國小額信貸聯(lián)盟秘書長白澄宇表示，部分P2P小額信貸從線上發(fā)展到線下，削弱了P2P的優(yōu)勢，導(dǎo)致交易成本上升，與民間借貸趨同。同時，脫離監(jiān)管的融資性擔保增加了P2P行業(yè)的系統(tǒng)性風險?！ ∷硎荆壳癙2P小額信貸有三個問題亟待解決：一是小額信貸機構(gòu)的公開透明性問題，二是機構(gòu)的支付和結(jié)算賬戶分離問題，三是征信系統(tǒng)問題?！ ≈袊嗣胥y行的征信系統(tǒng)不對非金融機構(gòu)開放，這增加了小額信貸機構(gòu)獲取借款人信用信息的成本。小額信貸機構(gòu)希望支付和結(jié)算賬戶分離，最好通過商業(yè)銀行進行第三方存管。業(yè)內(nèi)人士希望盡快出臺監(jiān)管規(guī)則，劃定P2P小額信貸行業(yè)的業(yè)務(wù)邊界?！ ∏褰Y(jié)算分離 “資金清結(jié)算分離是解決P2P資金風險的有效途徑?！睍迟J網(wǎng)CEO施俊表示，如果在線完成訂單交易資金清結(jié)算，用戶資金托管在第三方支付公司，則交易平臺不會產(chǎn)生資金沉淀。 P2P平臺加入清結(jié)算分離模塊之后，P2P平臺將依據(jù)用戶的業(yè)務(wù)交易請求，向第三方支付公司的接口發(fā)起指令完成結(jié)算。資金動用需要得到用戶的二次確認，不再需要中間結(jié)算賬戶，用戶的交易資金不會沉淀在交易平臺所屬的第三方賬戶或銀行賬戶，在整個交易過程中實現(xiàn)清算與結(jié)算分離，信息流與資金流分離，保證平臺不在任何時候因任何理由以任何方式接觸客戶資金，保障客戶資金的安全性及平臺服務(wù)的獨立性、經(jīng)營的合規(guī)性。 施俊表示，部分P2P平臺卷款“跑路”是因為P2P平臺將用戶的交易資金沉淀在P2P平臺名下的結(jié)算賬戶。實現(xiàn)清結(jié)算分離的最大意義在于通過引入第三方支付機制，從技術(shù)層面上解決資金挪用和非法集資的問題，通過外部監(jiān)管的方式管理平臺運營方的道德風險，從根本上保證借貸雙方的資金安全。實現(xiàn)清結(jié)算分離之后，借貸雙方的信息及資金交易公開透明，放款人可以清楚地了解資金的去向及動向，杜絕暗箱操作，也有利于監(jiān)管部門實施有效監(jiān)管。不過，上海信而富企業(yè)管理有限公司創(chuàng)始人王征宇表示，現(xiàn)階段推廣資金清結(jié)算分離不大現(xiàn)實。清結(jié)算分離最大的難題在于誰出資，需要銀行或第三方支付平臺企業(yè)耗資改造系統(tǒng)，開放相應(yīng)的接口，但銀行和第三方支付企業(yè)目前沒有動力，單一的P2P平臺系統(tǒng)很難有這樣龐大的資金，更難以協(xié)調(diào)P2P平臺商、第三方支付企業(yè)和銀行之間的利益關(guān)系。（中國證券報）