招行不良貸款余額為149.25億元，不良貸款率為0.71%，而興業(yè)銀行不良貸款余額為76.25億元，不良貸款率為0.57%。 上周興業(yè)銀行、招商銀行陸續(xù)披露半年報(bào)。搶占股份制銀行頭把交椅的沖刺在今年半年報(bào)宣告了勝負(fù)：招商銀行以3.81萬(wàn)億資產(chǎn)穩(wěn)居第一，興業(yè)銀行3.58萬(wàn)億隨后。 伴隨銀行規(guī)模擴(kuò)張，大手筆融資隨之而生。興業(yè)將于2014年底之前發(fā)債200億補(bǔ)充二級(jí)資本，而招商銀行H股配股批文到手，350億A+H股的配股融資即將啟動(dòng)?！ ≌行小氨Ｊ住背晒?，興業(yè)隨后 半年報(bào)顯示，招商銀行總資產(chǎn)達(dá)3.81萬(wàn)億，超出興業(yè)銀行3.58萬(wàn)億總資產(chǎn)2300億。 實(shí)際上，從去年下半年開(kāi)始，興業(yè)銀行與招商銀行總資產(chǎn)的差距不斷縮小。尤其是今年一季度，兩家銀行總資產(chǎn)僅相差400多億。彼時(shí)興業(yè)銀行以3.25萬(wàn)億的總資產(chǎn)規(guī)模趕超民生銀行，躍居股份行第二，步步逼近招商銀行。局勢(shì)的逆轉(zhuǎn)，在于興業(yè)銀行增速的放緩與招商銀行的加速奔跑?！ ∮矫?，今年一季度，興業(yè)銀行的凈利潤(rùn)同比增速高達(dá)32%，約為招商銀行11.84%增速的三倍。而上半年，興業(yè)銀行這一速度降為26.5%，招商銀行則升至12.96%?！ 榇?，興業(yè)銀行與招商銀行凈利潤(rùn)的差距，也從一季度的20億元，擴(kuò)大至中報(bào)的46.3億元。截至6月末，興業(yè)銀行的凈利潤(rùn)為216.38億元，招商銀行的凈利潤(rùn)為262.71億元?！ 「淖冦y行盈利能力強(qiáng)弱的核心因素是資產(chǎn)質(zhì)量。今年上半年，兩家銀行的不良資產(chǎn)率都略有上升?！ ∑渲校行胁涣假J款余額為149.25億元，不良貸款率為0.71%，比年初提高0.10個(gè)百分點(diǎn)。該行表示，去年不良貸款主要集中在長(zhǎng)江三角洲，但新增不良貸款絕大多數(shù)具有足額抵押品作擔(dān)保，貸款最終損失可能性較小?！ 《d業(yè)銀行不良貸款余額為76.25億元，不良貸款率為0.57%，比年初上升0.14個(gè)百分點(diǎn)。該行稱，上半年新增逾期中1/3屬于個(gè)貸，大部分都是臨時(shí)性逾期，且有充足的抵押物。 與不良貸款率相伴相生的計(jì)提撥備，相關(guān)財(cái)務(wù)人員提醒：“各家銀行計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)不完全相同，不同銀行間的撥備覆蓋率可比性不強(qiáng)，銀行與自身進(jìn)行對(duì)比更有參考價(jià)值。” 在撥備力度上，招商銀行不良貸款撥備覆蓋率為304.72%，比年初下降47.07個(gè)百分點(diǎn)，成為近兩年新低。而興業(yè)銀行不良貸款撥備覆蓋率410.11%，比年初下降55.71個(gè)百分點(diǎn)。興業(yè)銀行表示，“如果下一步監(jiān)管當(dāng)局在同業(yè)業(yè)務(wù)方面提出更高的撥備計(jì)提要求，我們?cè)趦?nèi)部實(shí)際已經(jīng)做好了相關(guān)安排，對(duì)我們的財(cái)務(wù)不會(huì)造成大的影響。” 興業(yè)同業(yè)收縮， 招行兩小業(yè)務(wù)增39% 興業(yè)銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)放緩，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為其同業(yè)業(yè)務(wù)收縮是主要原因?！ 〗衲?月，一場(chǎng)席卷金融市場(chǎng)的“錢荒”風(fēng)暴，把不斷膨脹的銀行同業(yè)業(yè)務(wù)推到了風(fēng)口浪尖。而興業(yè)銀行曾憑借同業(yè)業(yè)務(wù)，在2012年規(guī)模急劇膨脹超越同行。 半年報(bào)顯示，該行存放同業(yè)收入達(dá)35.01億元，同比增加97.8%，但其特色業(yè)務(wù)買入返售收入為231.48億元，同比僅增加7.01%。另外，該行的拆借收入甚至下滑41.52%，縮水至41.55億元。 長(zhǎng)城證券認(rèn)為，銀監(jiān)會(huì)8號(hào)文對(duì)非標(biāo)資產(chǎn)的整頓、同業(yè)業(yè)務(wù)收緊的預(yù)期以及銀行去杠桿化，使得興業(yè)銀行資產(chǎn)擴(kuò)張速度放緩，促使公司調(diào)整資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)?！ 〔贿^(guò)，市場(chǎng)依然普遍看好興業(yè)銀行靈活的融資結(jié)構(gòu)。截至二季度，興業(yè)銀行在買入返售、可供出售以及應(yīng)收款項(xiàng)類投資中的信托收益權(quán)類投資余額達(dá)7100億元，約占全部生息資產(chǎn)的21%。而傳統(tǒng)的貸款，占生息資產(chǎn)的比重較一季度下降1個(gè)百分點(diǎn)至38%?！ 芭d業(yè)銀行已經(jīng)構(gòu)建的多元化企金業(yè)務(wù)融資結(jié)構(gòu)，使其對(duì)傳統(tǒng)意義上的貸款資源的投放力度及依賴程度明顯下降，受到存貸比考核的壓力也明顯下降?！逼桨沧C券分析師勵(lì)雅敏表示?！ ⊥瑯咏?jīng)歷非標(biāo)整頓的招商銀行稱，截至6月末，非標(biāo)資產(chǎn)余額為1386億元，占理財(cái)產(chǎn)品余額不到25%，遠(yuǎn)低于35%的上限，但超過(guò)上年末本集團(tuán)總資產(chǎn)4%（即1363億元）的上限23億元。今年下半年，將通過(guò)非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、到期、提前還款等方式，逐步壓縮投資規(guī)模，爭(zhēng)取下半年盡早達(dá)到中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的要求。 與此同時(shí)，作為招行二次轉(zhuǎn)型重頭戲之一的兩小業(yè)務(wù)（即小企業(yè)及小微企業(yè)）增長(zhǎng)迅猛。截至6月末，該行“兩小”貸款余額合計(jì)5253.14億元，比年初增長(zhǎng)39.14%。其中小企業(yè)貸款余額2702.02億元，小微企業(yè)貸款余額為 2551.12億元，分別比年初增長(zhǎng)34.82%、44.02%?！ ≡?月召開(kāi)的2012年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，招行前行長(zhǎng)馬蔚華表示，今年新增貸款主要投向兩小企業(yè)，并提出“兩小”戰(zhàn)略的新目標(biāo)：未來(lái)小企業(yè)在批發(fā)業(yè)務(wù)中的占比達(dá)到45%，小微企業(yè)在零售貸款中的占比達(dá)到45%?！ ∨d業(yè)發(fā)債200億，招行配股350億 規(guī)模擴(kuò)張之下，資本充足率下滑壓力隨之而來(lái)，大手筆融資伴隨而生?！ ∨d業(yè)銀行同時(shí)公告稱，董事會(huì)通過(guò)相關(guān)議案，在2014年底前視監(jiān)管政策和市場(chǎng)情況一次或分期在境內(nèi)外市場(chǎng)發(fā)行不超過(guò)200億元、期限不少于5年、符合《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》相關(guān)規(guī)定的減記型合格二級(jí)資本債券，募集資金用于充實(shí)二級(jí)資本?！ ≈档米⒁獾氖牵ツ昴甑?，該行定向增發(fā)募集資金235.32億元，已全部用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。截至今年6月末，該行一級(jí)資本充足率與資本充足率分別為8.78%和11.1%，分別比去年年底下滑0.48和0.96個(gè)百分點(diǎn)?！ ≌猩蹄y行則以配股的方式補(bǔ)充資本。發(fā)布業(yè)績(jī)中報(bào)前夕，招商銀行H股配股獲得證監(jiān)會(huì)批文。至此，招行已完成此次A+H配股所需的全部監(jiān)管審批，醞釀近兩年再融資即將成行。通過(guò)本次融資，招商銀行最高可獲得350億元募集資金，將全部用于補(bǔ)充資本?！ ?jù)了解，此次配股發(fā)行后，招商銀行的一級(jí)資本充足率、總資本充足率預(yù)計(jì)分別在2013年一季度末的基礎(chǔ)上提高約1%。一季度數(shù)據(jù)顯示，招行兩項(xiàng)數(shù)據(jù)分別為8.6%與11.4%，接近監(jiān)管紅線。而截至2013年6月末，招行一級(jí)資本充足率8.00%，資本充足率為10.72%，分別比年初下降0.49個(gè)百分點(diǎn)和1.42個(gè)百分點(diǎn)。招行表示，主要是因?yàn)閷?duì)上年度利潤(rùn)實(shí)施現(xiàn)金分紅135.93億元和本年內(nèi)舊式次級(jí)債攤銷41.7億元。(理財(cái)周報(bào))