因財(cái)務(wù)造假、信披違規(guī)、欺詐發(fā)行受行政處罰后，*ST美尚（300495）再被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。
4月21日晚間，*ST美尚發(fā)布公告，因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算不規(guī)范、未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)，公司于近日被深圳證監(jiān)局采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施；與此同時(shí)，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，公司已于2024年4月19日被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案。
近年來(lái)，*ST美尚頻繁因業(yè)績(jī)、信披、內(nèi)控等問(wèn)題被監(jiān)管關(guān)注或處罰，2024年以來(lái)更是密集收到了9份關(guān)注函，公司及控股股東也在近一年內(nèi)被行政處罰。
二級(jí)市場(chǎng)方面，*ST美尚股價(jià)近期加速下挫，截至4月19日股票收盤(pán)價(jià)已連續(xù)十個(gè)交易日低于1元，或存在因股價(jià)低于面值被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)。
責(zé)令改正+立案調(diào)查
公告顯示，*ST美尚本次被立案調(diào)查的原因?yàn)樯嫦有畔⑴哆`法違規(guī)。
梳理過(guò)往公告可知，這并非*ST美尚首次被立案。2021年12月，公司及控股股東王迎燕因信息披露違法違規(guī)等，曾被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案，目前公司相關(guān)當(dāng)事人已收到行政處罰決定書(shū)。
在被立案的同時(shí)，*ST美尚因存在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算不規(guī)范、未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)兩大問(wèn)題被深圳證監(jiān)局出具行政監(jiān)管措施決定書(shū)：
在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算方面，公司實(shí)際控制昌寧柯卡生態(tài)治理投資發(fā)展有限公司，但一直未將其納入財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍并予以披露。
2021年4月至2023年4月，公司對(duì)以前年度會(huì)計(jì)差錯(cuò)進(jìn)行了6次更正，但除2020年度財(cái)務(wù)報(bào)表外，均未評(píng)估差錯(cuò)更正事項(xiàng)是否對(duì)其余年度財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生廣泛性及盈虧性質(zhì)改變的影響，以決定是否對(duì)相關(guān)年度更正后的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行全面審計(jì)。
在2022年半年報(bào)對(duì)處置子公司收益會(huì)計(jì)核算時(shí)，未考慮少數(shù)股東權(quán)益及子公司資產(chǎn)減值的影響。
2022年對(duì)固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)減值計(jì)提不謹(jǐn)慎。
2022年因保理相關(guān)合同到期無(wú)法履行，確認(rèn)債務(wù)重組損失，相關(guān)事項(xiàng)屬于2021年資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項(xiàng)，卻未在2021年度財(cái)務(wù)報(bào)表確認(rèn)相關(guān)損失。
在信息披露方面，*ST美尚存在未及時(shí)披露重大訴訟及控股股東王迎燕收到行政處罰決定書(shū)事項(xiàng)等問(wèn)題。此外，2020至2021年期間向高級(jí)管理人員等關(guān)聯(lián)方借款，公司亦未按規(guī)定披露。
除上述問(wèn)題外，*ST美尚還存在2022年度業(yè)績(jī)預(yù)告信息披露不準(zhǔn)確、2021年及2022年內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告未如實(shí)披露重大缺陷、使用個(gè)人賬戶管理公司資金、三會(huì)運(yùn)作不規(guī)范、關(guān)聯(lián)方登記不完整、內(nèi)幕信息知情人登記管理不到位、內(nèi)部管理制度更新不及時(shí)等問(wèn)題。
鑒于前述違法違規(guī)情況，深圳證監(jiān)局決定對(duì)*ST美尚采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施。
財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行
事實(shí)上，前述行為只是*ST美尚違法違規(guī)的冰山一角。
早在2023年7月，*ST美尚就因連續(xù)多年財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行被監(jiān)管處罰。
根據(jù)行政處罰決定書(shū)，公司在2012年至2020年上半年期間通過(guò)提前確認(rèn)應(yīng)收賬款、虛記銀行利息收入、不按審定金額調(diào)整項(xiàng)目收入、虛增子公司收入等方式虛增凈利潤(rùn)，累計(jì)虛增利潤(rùn)超4億元。
除此之外，*ST美尚還未按規(guī)定披露重大訴訟、關(guān)聯(lián)交易及控股股東資金大額占用，截至2020年底，相關(guān)方累計(jì)非經(jīng)營(yíng)性資金占用余額近10億元。
因存在未披露非經(jīng)營(yíng)性資金占用、疊加長(zhǎng)期財(cái)務(wù)造假，*ST美尚構(gòu)成在2018年度非公開(kāi)發(fā)行期間以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn)，觸及欺詐發(fā)行。
鑒于前述情況，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)*ST美尚責(zé)令改正，給予警告，并處以1330萬(wàn)元罰款；對(duì)實(shí)控人王迎燕、徐晶分別處以1510萬(wàn)元及53萬(wàn)元罰款，并對(duì)王迎燕采取證券市場(chǎng)終身禁入措施；其他責(zé)任人被處以5萬(wàn)元至70萬(wàn)元罰款。
值得一提的是，作為組織操控前述違法行為的主要責(zé)任人，*ST美尚實(shí)控人王迎燕還因操縱自家股票在今年2月份被處罰。
具體來(lái)說(shuō)，2018年6月12日至2020年7月3日，王迎燕、季云實(shí)際控制使用涉案賬戶組，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)，連續(xù)交易“美尚生態(tài)”，對(duì)“美尚生態(tài)”進(jìn)行操縱，累計(jì)買(mǎi)入31.4億股，買(mǎi)入399.84億元；賣(mài)出31.38億股，賣(mài)出397.98億元，賬戶交易額近800億元?？鄢齻蚪鸷拖嚓P(guān)稅費(fèi)，賬戶組虧損2.38億元。
對(duì)于上述行為，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)王迎燕、季云分別處以500萬(wàn)元、300萬(wàn)元罰款。
面值退市風(fēng)險(xiǎn)高懸
在各項(xiàng)違法違規(guī)行為暴露在公眾面前之后，投資者選擇了用腳投票，*ST美尚股價(jià)急速下行。自4月8日以來(lái)，公司已經(jīng)連續(xù)10個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)低于1元，正面臨面值退市風(fēng)險(xiǎn)。
除面值退市風(fēng)險(xiǎn)外，*ST美尚還需面對(duì)多重壓力。
早在2021年5月7日，公司因2020年度的財(cái)務(wù)報(bào)告被出具無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示；同時(shí)因控股股東及關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性資金占用，被疊加實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示。
此前，雖然公司已于2022年5月向深圳證券交易所提交撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示的申請(qǐng)，但目前仍處于補(bǔ)充材料期間，能否獲得批準(zhǔn)尚存在不確定性。按照規(guī)定，若申請(qǐng)撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示未被深圳證券交易所審核同意，公司股票將被實(shí)施終止上市。
因到期不能清償債務(wù)，2022年10月，深圳市高新投集團(tuán)有限公司向深圳中院申請(qǐng)對(duì)*ST美尚進(jìn)行重整。
2022年12月，法院決定對(duì)公司啟動(dòng)預(yù)重整程序，并指定北京市金杜（深圳）律師事務(wù)所擔(dān)任公司預(yù)重整期間管理人。截至目前，公司尚未收到法院對(duì)重整事項(xiàng)的受理裁定書(shū)，法院是否受理公司重整、公司是否進(jìn)入重整程序存在不確定性。
2024年以來(lái)，*ST美尚密集收到交易所關(guān)注函，截至目前已累計(jì)收到9份。最近的一份關(guān)注函主要針對(duì)部分客戶函證信息不符問(wèn)題，深交所要求公司明確前述事項(xiàng)是否可能存在2023年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為負(fù)值且扣除后營(yíng)業(yè)收入低于1億元的情形；以及公司披露的《2023年度業(yè)績(jī)預(yù)告》是否涉及會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，會(huì)計(jì)處理是否恰當(dāng)、是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的有關(guān)規(guī)定。