金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)形成不良，重要原因之一是貸前調(diào)查不到位。貸前盡調(diào)是防范貸款風(fēng)險的防護(hù)欄，是控制貸款風(fēng)險的首道安全閘門，從某種程度上來說它決定著一筆貸款的終極命運(yùn)。盡調(diào)質(zhì)量越高，貸款風(fēng)險度越低，因此做好貸前盡職調(diào)查，即審慎調(diào)查至關(guān)重要。
下篇 做好三個基本要點(diǎn)盡調(diào)的方法
貸款風(fēng)險控制主要就是把控借款人的還款意愿和還款能力及還款保障，三者之間緊密聯(lián)系、相輔相成、缺一不可，因此做好這三個基本要點(diǎn)的盡調(diào)尤為重要。
一、還款意愿的盡調(diào)方法
還款意愿，取決于申請人的道德品質(zhì)狀況與以往的信用記錄和違約成本的大小，必須通過道德品質(zhì)調(diào)查和信用記錄與違約成本來考量。
（一）道德品質(zhì)調(diào)查
這里所指的道德品質(zhì)是指企業(yè)作為借款人的情形下，其實(shí)際控制人、法定代表人（不包括替人代理而不行使管理職責(zé)的情形）和高層管理人員的個人道德品質(zhì)。
道德品質(zhì)也稱&34;，簡稱&34;，是指個人在道德行為中所表現(xiàn)出來的比較穩(wěn)定的、一貫的特點(diǎn)和傾向，是一定社會的道德原則和規(guī)范在個人思想和行為中的體現(xiàn)。在信貸行為中，具有好的品德是指借款人對于借款無論是否具有還款能力都會想盡辦法積極籌措資金予以償還。如遇到品德很差的人，即便有還款能力，他也會想方設(shè)法地拒絕還款，甚至?xí)扇「鞣N方式逃廢債務(wù)。在實(shí)際業(yè)務(wù)過程中，只要確定借款人是品德很差的人，就一定要嚴(yán)加審查，提高準(zhǔn)貸條件，對不符合條件的客戶堅決不予發(fā)放貸款。
品德的好與壞，它是個主觀的概念，量化分析一般很難完成。金融機(jī)構(gòu)在考察借款人品德時可以參考以下因素：
1、他人的評價
“他人”主要指客戶的親屬、員工、鄰里、周圍同行、上下游供應(yīng)商及客戶等。他們的評價最能反映客戶的信譽(yù)狀況，也是質(zhì)量最高、可信度最好的。如從企業(yè)主家庭是否和睦，是否按時發(fā)放員工工資，與鄰里是否友好相處，在同行中口碑怎樣，是否及時足額結(jié)付上游供應(yīng)商的貨款，向下游客戶提供的商品與服務(wù)是否及時、質(zhì)量如何等，從這些方面最能看清企業(yè)主乃至企業(yè)真實(shí)的信用面貌。
2、對貸款的態(tài)度與性格特征
借款人如果對于借款的態(tài)度是無所謂的，那么貸款機(jī)構(gòu)就需要注重貸前調(diào)查的其他項目，甚至要更加重視貸中檢查或貸后催收工作；如果態(tài)度是很重視的，那么說明借款人的主動還款意愿較強(qiáng)。
客戶的性格特征能夠影響盡調(diào)人員對他辦理業(yè)務(wù)的體驗(yàn)。脾氣暴躁或態(tài)度傲慢的客戶很難與盡調(diào)人員建立起良好的關(guān)系，并且其個性因素還會給盡調(diào)人員的調(diào)查、分析及貸后維護(hù)過程產(chǎn)生障礙作用，甚至?xí)J款逾期催收時增大難度。
3、不良嗜好與犯罪記錄
客戶的不良嗜好對貸款用途和還款有著決定性的影響。要注意客戶是否有吸毒、賭博、嫖娼、酗酒等不良嗜好，造成的影響程度如何？如果嚴(yán)重說明此借款人存在還款風(fēng)險。此外，對于有犯罪記錄的客戶要重點(diǎn)了解其犯罪的類型，如果涉及經(jīng)濟(jì)犯罪或者刑事犯罪，那么最好要遠(yuǎn)離這樣的客戶。
4、婚姻狀況
婚姻狀況穩(wěn)定且家庭美滿幸福，不僅會讓其更用心經(jīng)營企業(yè)，且在主觀意識上還款意愿也會更為積極主動。反之，夫妻關(guān)系不和，甚至潛藏著離婚危機(jī)，單身，則主動還款意愿較弱。
5、受教育水平
客戶受教育的水平高，對自己的社會定位也會較高，更為重視自己的信譽(yù)，會理解在整個社會征信體制中個人信譽(yù)的重要性，因此還款意愿也會更高一些。
（二）信用記錄分析
良好的信用記錄是向金融機(jī)構(gòu)借款的敲門磚。若是沒有良好信用記錄的硬實(shí)力支撐，則注定與金融機(jī)構(gòu)貸款無緣。
1、信用報告
2、網(wǎng)查
中國執(zhí)行信息公開網(wǎng)--是否有失信人和限制高消費(fèi)記錄？國家企業(yè)基本信用信息公示系統(tǒng)--是否有列入嚴(yán)重違法失信企業(yè)名單（黑名單）信息？通過百度搜索，查詢個人及企業(yè)是否有關(guān)于信用方面的負(fù)面信息。
（三）違約成本考量
實(shí)踐中此類違約相對較少，一般發(fā)生在信用貸款違約收入大于違約成本的情況下，因此對于此種情況需要我們做到讓其違約成本大于違約收入。在產(chǎn)品設(shè)計上引入較高的違約懲罰機(jī)制以及在風(fēng)控措施上提高借款人的違約成本。負(fù)面的征信記錄、社會聲譽(yù)和評價受到重大損害、逾期罰息與違約金、增加擔(dān)保（保證、抵質(zhì)押）等，這些都會加大違約成本，減少被動還款意愿出問題而導(dǎo)致的違約率。
二、還款能力的盡調(diào)方法
企業(yè)的第一還款能力（償債能力）是指企業(yè)償還到期長、短期債務(wù)的承受能力或保證程度，是反映企業(yè)財務(wù)狀況好壞的重要標(biāo)志。
（一）傳統(tǒng)報表指標(biāo)上的能力體現(xiàn)
1、短期償債能力：常用的指標(biāo)包括流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率。
這三個比率之間是層層遞進(jìn)的關(guān)系。按照謹(jǐn)慎性排序是：現(xiàn)金比率>速動比率>流動比率。
（1）流動比率是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率，表示企業(yè)每元流動負(fù)債有多少流動資產(chǎn)作為償還的保證，反映了企業(yè)的流動資產(chǎn)償還流動負(fù)債的能力。其計算公式為：
流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債
一般情況下，流動比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，因?yàn)樵摫嚷试礁?，不僅反映企業(yè)擁有較多的營運(yùn)資金抵償短期債務(wù)，而且表明企業(yè)可以變現(xiàn)的資產(chǎn)數(shù)額較大，債權(quán)人的風(fēng)險越小。但是，過高的流動比率并不均是好現(xiàn)象。
從理論上講，流動比率維持在2：1是比較合理的。但是，由于行業(yè)性質(zhì)不同，流動比率的實(shí)際標(biāo)準(zhǔn)也不同。所以，在分析流動比率時，應(yīng)將其與同行業(yè)平均流動比率、本企業(yè)歷史的流動比率進(jìn)行比較，才能得出合理的結(jié)論。
這個指標(biāo)也是比較粗略的，因?yàn)椴皇撬匈Y產(chǎn)都可以用來還債，企業(yè)還要保證最基本經(jīng)營所需的資金，并且也不是所有流動負(fù)債都需要償還。
（2）速動比率，又稱酸性測試比率，是企業(yè)速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。其計算公式為：
速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債
其中：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨
或：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用
計算速動比率時，流動資產(chǎn)中扣除存貨，是因?yàn)榇尕浽诹鲃淤Y產(chǎn)中變現(xiàn)速度較慢，有些存貨可能滯銷，無法變現(xiàn)。至于預(yù)付賬款和待攤費(fèi)用根本不具有變現(xiàn)能力，只是減少企業(yè)未來的現(xiàn)金流出量，所以理論上也應(yīng)加以剔除，但實(shí)務(wù)中，由于它們在流動資產(chǎn)中所占的比重較小，計算速動資產(chǎn)時也可以不扣除。
傳統(tǒng)經(jīng)驗(yàn)認(rèn)為，速動比率維持在1：1較為正常，它表明企業(yè)的每1元流動負(fù)債就有1元易于變現(xiàn)的流動資產(chǎn)來抵償，短期償債能力有可靠的保證。
速動比率過低，企業(yè)的短期償債風(fēng)險較大，速動比率過高，企業(yè)在速動資產(chǎn)上占用資金過多，會增加企業(yè)投資的機(jī)會成本。但以上評判標(biāo)準(zhǔn)并不是絕對的。
這個指標(biāo)比流動比率的可信度有所提高。
（3）現(xiàn)金流動負(fù)債比率是企業(yè)一定時期的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與流動負(fù)債的比率，它可以從現(xiàn)金流量角度來反映企業(yè)當(dāng)期償付短期負(fù)債的能力。其計算公式為：
現(xiàn)金流動負(fù)債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷年末流動負(fù)債
式中年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量指一定時期內(nèi)，由企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入量與流出量的差額。
該指標(biāo)是從現(xiàn)金流入和流出的動態(tài)角度對企業(yè)實(shí)際償債能力進(jìn)行考察。用該指標(biāo)評價企業(yè)償債能力更為謹(jǐn)慎。該指標(biāo)較大，表明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量較多，能夠保障企業(yè)按時償還到期債務(wù)。但也不是越大越好，太大則表示企業(yè)流動資金利用不充分，收益能力不強(qiáng)。
現(xiàn)金比率是直接用現(xiàn)金償債，安全系數(shù)大多了。
2、長期償債能力：常用的比率有資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率和利息保障倍數(shù)。
（1）資產(chǎn)負(fù)債率又稱負(fù)債比率，是企業(yè)的負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率。它表示企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所占的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。其計算公式為：
資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額)×100%
資產(chǎn)負(fù)債率高低對企業(yè)的債權(quán)人和所有者具有不同的意義：債權(quán)人希望負(fù)債比率越低越好，此時，其債權(quán)的保障程度就越高。對所有者而言，最關(guān)心的是投入資本的收益率。只要企業(yè)的總資產(chǎn)收益率高于借款的利息率，舉債越多，即負(fù)債比率越大，所有者的投資收益越大。
一般情況下，企業(yè)負(fù)債經(jīng)營規(guī)模應(yīng)控制在一個合理的水平，負(fù)債比重應(yīng)掌握在一定的標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)。這個比例越高，意味著企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險比較大。當(dāng)這個指標(biāo)較高的時候，如果想再進(jìn)一步舉債，就會存在一定的困難。
（2）產(chǎn)權(quán)比率是指負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額的比率，是企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志，也稱資本負(fù)債率。其計算公式為：
產(chǎn)權(quán)比率=(負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額)×100%
該比率反映了所有者權(quán)益對債權(quán)人權(quán)益的保障程度，即在企業(yè)清算時債權(quán)人權(quán)益的保障程度。該指標(biāo)越低，表明企業(yè)的長期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益的保障程度越高，承擔(dān)的風(fēng)險越小，但企業(yè)不能充分地發(fā)揮負(fù)債的財務(wù)杠桿效應(yīng)。
附：財務(wù)杠桿與資產(chǎn)負(fù)債率的關(guān)系：
財務(wù)杠桿又稱融資杠桿或籌資杠桿，它與資產(chǎn)負(fù)債率的關(guān)系為：
財務(wù)杠桿=資產(chǎn)負(fù)債率/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）
（3）負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率是負(fù)債總額與有形凈資產(chǎn)的比例關(guān)系，表示企業(yè)有形凈資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度，其計算公式為：
負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率=(負(fù)債總額÷有形凈資產(chǎn))×100%
有形凈資產(chǎn)=所有者權(quán)益-無形資產(chǎn)-遞延資產(chǎn)
企業(yè)的無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)等一般難以作為償債的保證，從凈資產(chǎn)中將其剔除，可以更合理地衡量企業(yè)清算時對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。該比率越低，表明企業(yè)長期償債能力越強(qiáng)。
（4）利息保障倍數(shù)又稱為已獲利息倍數(shù)，是企業(yè)息稅前利潤與利息費(fèi)用的比率，是衡量企業(yè)償付負(fù)債利息能力的指標(biāo)。其計算公式為：
利息保障倍數(shù)=稅息前利潤÷利息費(fèi)用
利息費(fèi)用是指本期發(fā)生的全部應(yīng)付利息，包括流動負(fù)債的利息費(fèi)用，長期負(fù)債中進(jìn)入損益的利息費(fèi)用以及進(jìn)入固定資產(chǎn)原價中的資本化利息。
利息保障倍數(shù)越高，說明企業(yè)支付利息費(fèi)用的能力越強(qiáng)，該比率越低，說明企業(yè)難以保證用經(jīng)營所得來及時足額地支付負(fù)債利息。因此，它是企業(yè)是否舉債經(jīng)營，衡量其償債能力強(qiáng)弱的主要指標(biāo)。
若要合理地確定企業(yè)的利息保障倍數(shù)，需將該指標(biāo)與其它企業(yè)，特別是同行業(yè)平均水平進(jìn)行比較。根據(jù)穩(wěn)健原則，應(yīng)以指標(biāo)最低年份的數(shù)據(jù)作為參照物。但是，一般情況下，利息保障倍數(shù)不能低于1。
一般企業(yè)的債務(wù)都是“滾動式”的，并不需要每年還本，只要按時付息就可以延續(xù)。但如果沒有充分的經(jīng)營收益來支撐利息費(fèi)用，那么就會陷入財務(wù)危機(jī)了。因此，利息保障倍數(shù)越高，則利息償還的緩沖效果就越好。
在運(yùn)用上述指標(biāo)分析借款企業(yè)的償債能力時，要具體情況具體分析。脫離了行業(yè)談負(fù)債率，可能就會有偏差。例如，對于一般的企業(yè)來說，70%的資產(chǎn)負(fù)債率是很高的了，而在房地產(chǎn)企業(yè)中，這是比較普遍的現(xiàn)象。又比如，某教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的流動比率為1.5，這個數(shù)字并不算太好。但是，結(jié)合行業(yè)特征來看，其流動負(fù)債中有很大一部分是預(yù)收賬款，這也是教育行業(yè)的典型特征。這樣的負(fù)債不但沒有變現(xiàn)的壓力，反而是流動性好的表現(xiàn)。
（二）表外的影響因素
評價企業(yè)還款能力的因素，除了報表內(nèi)的指標(biāo)，還有報表外的影響因素。只有充分評價這些因素對企業(yè)的影響，才能對企業(yè)的償債能力做出正確的判斷。
1、或有負(fù)債
如果企業(yè)涉及到與擔(dān)?；蛘咴V訟有關(guān)的或有負(fù)債，金額較大且很可能發(fā)生，那么在評價償債能力時，也要做充分地考慮。因?yàn)橐坏┗蛴惺马棾蔀楝F(xiàn)實(shí)的義務(wù)，會對企業(yè)的償債能力產(chǎn)生重大的影響。
2、長期租賃
租賃資產(chǎn)包括融資租賃和經(jīng)營租賃。我們一般會把融資租賃形成的負(fù)債反映在資產(chǎn)負(fù)債表里，但是忽略了經(jīng)營租賃。如果存在長期的、金額較大的經(jīng)營租賃，那么定期要支付的租金，可能就會對企業(yè)的償債能力產(chǎn)生影響。所以，在評價企業(yè)的還款能力時，也要予以衡量。
（三）排除報表粉飾的水分
借款企業(yè)提供的報表可能會經(jīng)過粉飾，有一定的水分，那我們就要結(jié)合企業(yè)的一些經(jīng)營資料進(jìn)行具體分析：
1、看水電表、工資表
對于制造型企業(yè)，可以看其水電表和工資表。水電的消耗直接反映了真實(shí)的產(chǎn)能，工資表則反映了人工。這些因素都是對報表數(shù)據(jù)的最好驗(yàn)證。
2、看稅單和銀行流水
對于貿(mào)易型企業(yè)，交了多少稅，銀行有多少的資金流水，一般是難以粉飾的，這就從另一個角度驗(yàn)證了企業(yè)交易數(shù)據(jù)的真實(shí)性。一般情況下銀行流水越多，那說明企業(yè)的還款能力越強(qiáng)。
三、還款保障的盡調(diào)方法
（一）抵押擔(dān)保盡調(diào)：重點(diǎn)根據(jù)抵押人主體資格、信用狀況、抵押物類型、抵押物坐落位置及周邊地理環(huán)境、抵押物價值及價值波動程度、法律保障程度（權(quán)屬的完整性和清晰性、轉(zhuǎn)讓制約、獨(dú)立使用性、拍賣的透明程度、稅費(fèi)轉(zhuǎn)移等）、處置變現(xiàn)難易程度（通用性、自身價值、開發(fā)程度、環(huán)境因素、獨(dú)立使用性、不可分割轉(zhuǎn)讓性）等分析抵押物對貸款的保障代償能力是否充分、是否發(fā)生變化。
（二）質(zhì)押擔(dān)保盡調(diào)：重點(diǎn)根據(jù)質(zhì)押人主體資格、信用狀況、質(zhì)押物類型、質(zhì)押物保管和保值難易程度、質(zhì)押物價值及價值波動程度、法律保障程度、處置變現(xiàn)難易程度等分析質(zhì)押物對貸款的保障代償能力是否充分、是否發(fā)生變化。
質(zhì)押分為動產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押，動產(chǎn)質(zhì)押盡調(diào)的重點(diǎn)是質(zhì)物是否易保管、易變現(xiàn)、易保值。權(quán)利質(zhì)押盡調(diào)的重點(diǎn)是質(zhì)物的真實(shí)性和可變現(xiàn)性，而對于專利權(quán)質(zhì)押、商標(biāo)權(quán)質(zhì)押、著作中的財產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等擔(dān)保方式，盡調(diào)的重點(diǎn)是這些權(quán)利的合法性、商標(biāo)的知名度、專利的盈利能力和發(fā)展前景等
對于抵（質(zhì)）押物，必須剔除“低押高估”因素，防止“高估套貸”行為的發(fā)生。充分評估抵（質(zhì)）押物的實(shí)際變現(xiàn)能力，保證擔(dān)保物及時足值變現(xiàn)。
根據(jù)《擔(dān)保法》的規(guī)定，保證的方式有兩種，即一般保證和連帶責(zé)任保證。此兩種保證方式的關(guān)鍵區(qū)別在于保證人的履行順位：一般保證的保證人享有“先訴抗辯權(quán)”，即在主合同糾紛未經(jīng)審判或者仲裁，并就債務(wù)人財產(chǎn)依法強(qiáng)制執(zhí)行仍不能履行債務(wù)前，對債權(quán)人可以拒絕承擔(dān)保證責(zé)任；而連帶責(zé)任保證的保證人與債務(wù)人處于同一履行順序，只要債務(wù)人在主合同規(guī)定的債務(wù)履行期限屆滿沒有履行債務(wù)，債權(quán)人就可以直接要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任。因此，為快速實(shí)現(xiàn)擔(dān)保權(quán)利，金融機(jī)構(gòu)不宜接受一般保證，而應(yīng)在保證合同中明確保證人提供的是連帶責(zé)任保證。