在當?shù)卣叻秶鷥?nèi)，銀行和客戶可協(xié)商確定具體的新發(fā)放首套住房貸款利率水平，這有利于減少居民利息支出，更好地支持剛性住房需求

圖/視覺中國

“符合條件的城市政府，可自主決定在2022年底前階段性維持、下調(diào)或取消當?shù)匦掳l(fā)放首套住房貸款利率下限?！?/p>

9月29日晚間，中國人民銀行、銀保監(jiān)會發(fā)布的這則重磅通知瞬間刷屏朋友圈。按照最新報價計算，當前首套房貸利率下限為4.1%。通知的發(fā)布，意味著符合條件的城市首套房貸利率下限有望降至4.1%以下。

事實上，這是金融監(jiān)管部門年內(nèi)第二次對首套住房貸款利率下限進行調(diào)整。2022年5月，央行、銀保監(jiān)會發(fā)布通知稱，首套住房商業(yè)性個人住房貸款利率下限調(diào)整為不低于相應(yīng)期限貸款市場報價利率（LPR）減20個基點。

此外，年初以來，五年期以上LPR已歷經(jīng)多次下降。最新政策措施的出臺，有利于支持城市政府“因城施策”用足用好政策工具箱，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。在當?shù)卣叻秶鷥?nèi)，銀行和客戶可協(xié)商確定具體的新發(fā)放首套住房貸款利率水平，有利于減少居民利息支出，更好地支持剛性住房需求。

值得注意的是，除了城市需符合相關(guān)條件，新政針對的購房者為2022年底前的增量客戶，同時由于調(diào)降的為首套房貸利率下限，對于存量住房貸款客戶則影響有限。

具體來看，通知提出階段性調(diào)整差別化住房信貸政策。

首先，通知劃定了條件及政策實施時間：對于2022年6月-8月新建商品住宅銷售價格環(huán)比、同比均連續(xù)下降的城市，在2022年底前，階段性放寬首套住房商業(yè)性個人住房貸款利率下限。二套住房商業(yè)性個人住房貸款利率政策下限按現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行。

通知同時指出，按照“因城施策”原則，符合條件的城市政府可根據(jù)當?shù)胤康禺a(chǎn)市場形勢變化及調(diào)控要求，自主決定階段性維持、下調(diào)或取消當?shù)厥滋鬃》可虡I(yè)性個人住房貸款利率下限，人民銀行、銀保監(jiān)會派出機構(gòu)指導(dǎo)省級市場利率定價自律機制配合實施。

那么，當前有哪些城市符合上述條件？

根據(jù)易居研究院智庫中心提供的數(shù)據(jù)，國家統(tǒng)計局70個大中城市房價指數(shù)數(shù)據(jù)中，至少有23個城市符合此次央行新政要求。在此之中，二線城市有8個，分別為哈爾濱、蘭州、武漢、大連、天津、石家莊、昆明和貴陽。三四線城市有15個，分別為泉州、溫州、瀘州、岳陽、宜昌、北海、大理、秦皇島、湛江、包頭、安慶、濟寧、常德、襄陽和桂林。

“此類城市普遍屬于當前房地產(chǎn)交易疲軟、房價跌幅過大或持續(xù)時間過長的城市?！币拙友芯吭褐菐熘行难芯靠偙O(jiān)嚴躍進指出。

在招聯(lián)金融首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼看來，在居民住房消費需求不振、房地產(chǎn)市場走弱的情況下，調(diào)整首套房貸利率下限具有重要性和緊迫性。

“當然，這只是首套房貸利率下限的調(diào)整，而不是首套房貸利率，具體如何定價仍由銀行與客戶商定，不同地區(qū)、不同銀行實際執(zhí)行的利率或有不同?！倍ｍ笛a充道，“從地區(qū)看，部分二三線城市可能符合調(diào)整的條件并進行調(diào)整，但一線城市及部分省會城市難以調(diào)整；從銀行看，預(yù)計多數(shù)銀行對首套住房貸款將實際執(zhí)行利率下限?！?/p>

與此同時，有金融業(yè)人士提醒，部分符合條件的熱點城市，如房價上漲，銀行和客戶所協(xié)商利率可能相應(yīng)上調(diào)，以符合房住不炒要求；另一方面，因為新政具有“階段性”，可能出現(xiàn)居民將購房計劃提前的情況。

在多位業(yè)內(nèi)人士看來，新政將幫助減少居民利息支出、更好地支持剛性住房需求。

中原地產(chǎn)首席分析師張大偉指出，現(xiàn)在全國有接近80多個城市首套房房貸利率下調(diào)到了4.1%，如果繼續(xù)降低的確可降低購房者置業(yè)成本，持續(xù)降息是落實國務(wù)院“支持住房剛性和改善性需求”的要求，對市場信心和市場預(yù)期的企穩(wěn)將起到積極作用。

據(jù)其測算，以貸款100萬元、30年期限為例，下調(diào)15個基點，月供將減少88.48元，累積30年月供減少3.18萬元。

然而，并非所有購房者能夠享受到新政的優(yōu)惠。“剛上車的我感覺好虧啊?！庇胁糠忠奄彿空甙l(fā)出感慨。

實際上，在2019年LPR改革完成后，商業(yè)性個人住房貸款利率由兩部分構(gòu)成：一是相應(yīng)期限LPR，二是基點（BP,1BP=0.01%）。在此之中，LPR為浮動利率，主要參考五年期以上LPR水平；而基點則在購房者與銀行簽訂借款合同時就已固定。

根據(jù)本次通知，此番有望調(diào)降的為首套房貸利率下限，也就是基點部分，并不涉及LPR。而對于已購房者來說，基點已經(jīng)固定，不會因為新的政策而發(fā)生變化。因此，新政僅針對在年底前的新增購房者，對于存量購房者來說影響有限。

不過，年初以來，五年期以上LPR已經(jīng)歷多次調(diào)降，累計下調(diào)35個基點。對于選擇了浮動利率的存量客戶來說，有望在2023年獲益。

7月28日，中央政治局會議提出，“因城施策用足用好政策工具箱，支持剛性和改善性住房需求”；8月24日，國務(wù)院常務(wù)會議強調(diào)，允許地方“一城一策”運用信貸等政策，合理支持剛性和改善性住房需求。

9月23日，央行貨幣政策委員會2022年三季度例會亦指出，因城施策用足用好政策工具箱，支持剛性和改善性住房需求，推動“保交樓”專項借款加快落地使用并視需要適當加大力度，引導(dǎo)商業(yè)銀行提供配套融資支持，維護住房消費者合法權(quán)益，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

“全年經(jīng)濟增長目標能在多大程度上實現(xiàn)，房地產(chǎn)市場是重要的影響因素。應(yīng)加快調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)金融政策，階段性放寬房地產(chǎn)貸款集中度管理相關(guān)要求；通過政策性銀行專項借款等措施，撬動商業(yè)銀行信貸資金，對‘保交樓’項目給予專項支持。”董希淼指出。

在張大偉看來，整體看房地產(chǎn)微調(diào)寬松的政策內(nèi)容越來越寬，政策力度越來越大。但目前來看，市場的信心依然沒有完全恢復(fù)，期待包括爛尾樓續(xù)建資金、存量房貸降息等更大力度政策。

央行9月9日發(fā)布的8月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告顯示，居民貸款新增4580億元，同比少增1175億元。其中以個人住房貸款為主的中長期貸款2658億元，同比少增1601億元。“這意味著當前房地產(chǎn)領(lǐng)域尚未回暖?！庇袠I(yè)內(nèi)人士指出。

“對個人住房貸款，應(yīng)進一步加大差別化住房信貸政策實施力度，加快采取下調(diào)首付比例、取消‘認房又認貸’、降低貸款利率等措施進行優(yōu)化?！倍ｍ低瑫r表示，“下一步，在如何更好地支持改善性住房需求方面，還有較大的優(yōu)化空間，二套住房貸款利率下限也應(yīng)進行適當調(diào)整。對限購政策，可以探索實施‘因區(qū)施策’，適當放開一二線城市郊區(qū)的限購政策?！?/p>