引言：
經(jīng)營公司需要股東們往公司投錢，那股東該如何投錢呢？是作為公司注冊資本或資本公積的股權(quán)投資呢？還是借錢給公司的債權(quán)投資呢？本文通過案例對該問題進行說明。
怎樣往公司投錢，可以更省稅？
案例|困擾：
張三、李四擬共同出資1.5億元設(shè)立大發(fā)公司，目前有兩種投資方案可以選擇。方案一是張三、李四將這1.5億元均作為大發(fā)公司的注冊資本；方案二是張三、李四將其中的5000萬元作為注冊資本，其余1億元作為債權(quán)投資提供給大發(fā)公司使用，并按同期同類銀行貸款利率收取利息（假設(shè)利率為3.85%）。預(yù)計2020年度，大發(fā)公司實現(xiàn)稅前利潤5000萬元。假設(shè)大發(fā)公司為非金融企業(yè)，適用25%的企業(yè)所得稅，不存在其他納稅調(diào)整。
方案一大發(fā)公司應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅為：5000*25%=1250萬元。
方案二大發(fā)公司應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅為：（5000-10000*3.85%）*25%=1153.75萬元。
方案二比方案一節(jié)省稅負96.25萬元。
法規(guī)|依據(jù)：
1、《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》
第八條 企業(yè)實際發(fā)生的與取得收入有關(guān)的、合理的支出，包括成本、費用、稅金、損失和其他支出，準(zhǔn)予在計算應(yīng)納稅所得額時扣除。
第四十六條 企業(yè)從其關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例超過規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)而發(fā)生的利息支出，不得在計算應(yīng)納稅所得額時扣除。
2、《中華人民共和國企業(yè)所得稅實施條例》
第三十八條 企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中發(fā)生的下列利息支出，準(zhǔn)予扣除：
（一）非金融企業(yè)向金融企業(yè)借款的利息支出、金融企業(yè)的各項存款利息支出和同業(yè)拆借利息支出、企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行債券的利息支出；
（二）非金融企業(yè)向非金融企業(yè)借款的利息支出，不超過按照金融企業(yè)同期同類貸款利率計算的數(shù)額的部分。
第一百一十九條 企業(yè)所得稅法第四十六條所稱債權(quán)性投資，是指企業(yè)直接或者間接從關(guān)聯(lián)方獲得的，需要償還本金和支付利息或者需要以其他具有支付利息性質(zhì)的方式予以補償?shù)娜谫Y。
企業(yè)間接從關(guān)聯(lián)方獲得的債權(quán)性投資，包括：
（一）關(guān)聯(lián)方通過無關(guān)聯(lián)第三方提供的債權(quán)性投資；
（二）無關(guān)聯(lián)第三方提供的、由關(guān)聯(lián)方擔(dān)保且負有連帶責(zé)任的債權(quán)性投資；
（三）其他間接從關(guān)聯(lián)方獲得的具有負債實質(zhì)的債權(quán)性投資。
企業(yè)所得稅法第四十六條所稱權(quán)益性投資，是指企業(yè)接受的不需要償還本金和支付利息，投資人對企業(yè)凈資產(chǎn)擁有所有權(quán)的投資。
3、《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)關(guān)聯(lián)方利息支出稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)稅收政策問題的通知》（財稅【2008】121號）
在計算應(yīng)納稅所得額時，企業(yè)實際支付給關(guān)聯(lián)方的利息支出，不超過以下規(guī)定比例和稅法及其實施條例有關(guān)規(guī)定計算的部分，準(zhǔn)予扣除，超過的部分不得在發(fā)生當(dāng)期和以后年度扣除。
企業(yè)實際支付給關(guān)聯(lián)方的利息支出，符合本通知第二條規(guī)定外，其接受關(guān)聯(lián)方債權(quán)性投資與其權(quán)益性投資比例為：
（一）金融企業(yè)，為5：1；
（二）其他企業(yè)，為2：1；
案例|解讀：
股東投入的作為公司注冊資本或資本公積的股權(quán)投資即為權(quán)益性投資，作為借款提供給公司的即為債權(quán)性投資。對于非金融企業(yè)來說，不超過權(quán)益性投資2倍的債權(quán)性投資的利息，可以稅前扣除。
本案中，張三、李四權(quán)益性投資為5000萬元，債權(quán)性投資為1億元，債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例為2：1，符合要求；另債權(quán)性投資的利率未超過金融企業(yè)同期同類貸款利率。因此，該1億元借款的利息可以稅前扣除。
提示|建議：
股東可通過權(quán)益性投資與債權(quán)性投資的合理配比來降低公司稅負。需要注意的是：股東向公司提供借款等債權(quán)性投資，公司可以稅前扣除的前提條件有兩個，一是借款利息不超過同期同類銀行貸款利率，二是債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例符合要求（金融企業(yè)：5：1；非金融企業(yè)2：1）。
上述第一項要求，是對非金融企業(yè)與非金融企業(yè)之間借款的限制，如果是非金融企業(yè)向金融企業(yè)借款，則沒有利率的稅前扣除限制。上述第二項要求，是對關(guān)聯(lián)方之間借款的限制，如果是非關(guān)聯(lián)方則不受該比例的約束，因此，許多企業(yè)通過關(guān)聯(lián)貸款非關(guān)聯(lián)化的方式進行規(guī)避，如股東通過銀行進行委托貸款、以非關(guān)聯(lián)方的名義提供貸款等。
劉旭旭律師
2021年11月28日