汽車金融業(yè)務(wù)迎來(lái)政策紅利期

對(duì)于商務(wù)部等12部門的通知，一位汽車金融公司人士對(duì)財(cái)聯(lián)社表示，汽車行業(yè)獲得的政策扶持力度很大，加之疫情因素，大眾購(gòu)車有較大需求。“汽車行業(yè)近兩年增速雖有所放緩，目前在需求加之政策刺激的背景下，汽車行業(yè)會(huì)處于向好的狀態(tài)，帶動(dòng)汽車金融迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇。相關(guān)政策下，預(yù)計(jì)2021年將是二手車市場(chǎng)的元年，在汽車金融方面蘊(yùn)藏機(jī)會(huì)。”該人士說(shuō)。

某股份制銀行汽車金融事業(yè)部相關(guān)負(fù)責(zé)人亦對(duì)未來(lái)三、五年的汽車市場(chǎng)和汽車金融發(fā)展較為看好，他認(rèn)為將成為行業(yè)新的發(fā)展期。

展望未來(lái)，華泰證券研報(bào)認(rèn)為，汽車金融市場(chǎng)挖掘前景依然廣闊。從供給端看，40%的汽車金融滲透率相較海外成熟市場(chǎng)仍有較大提升空間；從需求端看，全球最大汽車銷售市場(chǎng)為汽車金融行業(yè)提供扎實(shí)的基本盤，同時(shí)需求結(jié)構(gòu)、客群結(jié)構(gòu)的變化有望驅(qū)動(dòng)汽車金融迎來(lái)高階發(fā)展，二手車、新能源汽車、網(wǎng)約車、商用車均為未來(lái)新看點(diǎn)；從政策端看，國(guó)內(nèi)大循環(huán)背景下鼓勵(lì)汽車消費(fèi)，汽車金融正迎來(lái)紅利期，政策逐步向持牌機(jī)構(gòu)傾斜，銀行與汽融公司有望夯實(shí)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

華泰證券亦在研報(bào)中表示，汽車金融行業(yè)有望在刺激消費(fèi)背景下迎接新一輪政策紅利期。

汽車金融公司與商業(yè)銀行成主要對(duì)決力量

目前，包括銀行、汽車金融公司、融資租賃公司、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在內(nèi)的四類主體，是逐鹿汽車金融市場(chǎng)的主要力量。華泰證券研報(bào)稱，其中汽車金融公司市占率約50%，銀行市占率約30%，頭部機(jī)構(gòu)馬太效應(yīng)明顯。

上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司、大眾汽車金融（中國(guó)）有限公司、豐田汽車金融（中國(guó)）有限公司處于現(xiàn)有25家汽車金融公司的頭部位置。在商業(yè)銀行中，平安銀行則較早開展汽車金融業(yè)務(wù)。

作為兩大重要“玩家”，銀行與汽車金融公司各有優(yōu)劣勢(shì)。其中，銀行資金實(shí)力足、金融專業(yè)能力強(qiáng)、產(chǎn)品利率低，但渠道相對(duì)有限、汽車專業(yè)度相對(duì)不足。相對(duì)而言，汽車金融公司渠道廣泛、廠商貼息下實(shí)際利率較低、深諳汽車行業(yè)，但資金成本要高于銀行、產(chǎn)品范圍相對(duì)受限。

華泰證券研報(bào)認(rèn)為，汽車消費(fèi)貸款作為質(zhì)量?jī)H次于住房按揭貸款的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，目前正成為越來(lái)越多銀行零售轉(zhuǎn)型的重要布局方向；在金融創(chuàng)新審慎監(jiān)管趨勢(shì)下，預(yù)計(jì)銀行、汽車金融公司等持牌機(jī)構(gòu)有望持續(xù)獲得政策傾斜，迎來(lái)更為穩(wěn)健且廣闊的增長(zhǎng)前景。率先布局汽車金融或消費(fèi)金融、零售轉(zhuǎn)型領(lǐng)先的銀行將獲看好。

汽車金融領(lǐng)域逐鹿主體如何增加競(jìng)爭(zhēng)力，未來(lái)發(fā)展方向在哪？

上述股份制銀行汽車金融事業(yè)部相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，銀行汽車金融未來(lái)的著力點(diǎn)在兩個(gè)方面，一是用線上化的方式抓好下沉市場(chǎng)，二是抓住新能源車發(fā)展的機(jī)會(huì)。

麻袋研究院高級(jí)研究員蘇筱芮表示，銀行作為傳統(tǒng)持牌金融機(jī)構(gòu)，主要具有低成本的資金優(yōu)勢(shì)；而汽車金融公司作為專注于汽車場(chǎng)景的消費(fèi)金融公司，在專業(yè)化分工上相較傳統(tǒng)銀行、消費(fèi)金融公司更為凸顯，因此，汽車金融公司的優(yōu)勢(shì)是由其定位決定的，即深耕汽車消費(fèi)金融場(chǎng)景所具備的專業(yè)優(yōu)勢(shì)。

羅蘭貝格在《2020中國(guó)汽車金融報(bào)告》中建議，汽車金融企業(yè)應(yīng)明確自身定位、針對(duì)性布局，根據(jù)對(duì)細(xì)分市場(chǎng)的充分認(rèn)識(shí)，開展更加精細(xì)化的運(yùn)營(yíng)，構(gòu)建更具細(xì)分環(huán)節(jié)和場(chǎng)景針對(duì)性的能力。此外，應(yīng)圍繞自身優(yōu)勢(shì)，打造差異化亮點(diǎn)，圍繞相關(guān)節(jié)點(diǎn)進(jìn)行模式轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新，并加大相應(yīng)資源投入，同時(shí)整合相關(guān)資源，建立生態(tài)支撐。