在一度帶來(lái)隱憂的房地產(chǎn)行業(yè)和地方政府貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)入可控范圍后，江浙一帶的鋼貿(mào)、光伏、造船等行業(yè)貸款走上舞臺(tái)，讓商業(yè)銀行不良貸款再次承壓。
銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2013年12月末，商業(yè)銀行不良貸款余額5921億元，比年初增加993億元，不良貸款率為1.0%，比年初上升0.05個(gè)百分點(diǎn)。
浦發(fā)銀行和招商銀行日前發(fā)布的2013年業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，截至2013年年末，招行貸款不良率為0.83%，較2012年年末的0.61%上升0.22個(gè)百分點(diǎn)；浦發(fā)不良貸款率為0.74%，較2013年年初上升0.16個(gè)百分點(diǎn)。
國(guó)際金融問(wèn)題專(zhuān)家趙慶明[微博]表示，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行不良貸款總額和不良貸款率兩大指標(biāo)“雙升”，主要還是受經(jīng)濟(jì)增速回落的影響，而國(guó)內(nèi)化解產(chǎn)能過(guò)剩工作的開(kāi)展亦是不良貸款增加的重要原因?？傮w而言，不良貸款的增長(zhǎng)是溫和的，風(fēng)險(xiǎn)仍可控。
不良貸款
上揚(yáng)趨勢(shì)難改
浦發(fā)和招行發(fā)布的2013年業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，截至2013年年末，招行不良貸款率為0.83%，較2012年年末的0.61%上升0.22個(gè)百分點(diǎn)。
浦發(fā)2013年年末不良貸款率0.74%，較當(dāng)年年初上升0.16個(gè)百分點(diǎn)；同期不良貸款余額為131億元，較當(dāng)年年初增加41億元。“據(jù)測(cè)算，2013年四季度末環(huán)比三季度末不良率水平上升5個(gè)BP,不良貸款余額增加12億元，單季度新增不良貸款保持平穩(wěn)”，有研究報(bào)告分析稱(chēng)。
不良貸款自去年以來(lái)一直是商業(yè)銀行的“肉中刺”，在連續(xù)實(shí)現(xiàn)七年“雙降”之后，自2011年三季度開(kāi)始反彈，并延續(xù)至今。從去年年初開(kāi)始，這種趨勢(shì)更為明顯，共有12家上市銀行呈現(xiàn)或多或少的趨勢(shì)性上揚(yáng)態(tài)勢(shì)。查閱2012年年報(bào)、2013年中報(bào)和三季報(bào)，除了農(nóng)行和建行不良貸款率呈逐步遞減的趨勢(shì)，中行和平安銀行這一指標(biāo)不斷反復(fù)以外，其余多家銀行的不良貸款基本都呈直線增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，只是增長(zhǎng)幅度不同。
2013年11月29日，普華永道發(fā)布最新《銀行業(yè)快訊：2013年三季度中國(guó)十大上市銀行業(yè)績(jī)分析》報(bào)告，截至2013年9月末，十大上市銀行不良貸款余額4283億元，較6月末增加166億元；不良貸款率較2013年6月末上升0.02個(gè)百分點(diǎn)至0.96%，信貸資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)令人擔(dān)憂。該報(bào)告分析稱(chēng)，2013年三季度末銀行業(yè)整體的不良貸款余額和比率較當(dāng)年6月末繼續(xù)上升。銀行業(yè)在2013年四季度乃至更長(zhǎng)期間仍將繼續(xù)面對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)上升的壓力。
此外，社科院發(fā)布的2014年《經(jīng)濟(jì)藍(lán)皮書(shū)》指出，實(shí)際信貸質(zhì)量不容樂(lè)觀，一是有的貸款被“過(guò)橋”貸款掩蓋，大中小型企業(yè)均有涉及；二是有的貸款尚未到期或進(jìn)行了續(xù)貸，目前還維持在“關(guān)注”類(lèi)，光伏、造船行業(yè)普遍存在；三是有的銀行放低“關(guān)注”類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，溫州部分銀行表示，只要能償還利息就不計(jì)入不良貸款，甚至只要老板沒(méi)“跑路”就不計(jì)入不良貸款；四是銀行為了維持較低的不良貸款率，加快了不良資產(chǎn)處置進(jìn)度。
產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)接過(guò)
“不良”接力棒
從去年的情況來(lái)看，房地產(chǎn)和地方政府貸款風(fēng)險(xiǎn)總體保持穩(wěn)定，但是產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)隱藏的風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始大規(guī)模爆發(fā)。
中信銀行1月28日披露，股東大會(huì)審議并通過(guò)了該行2013年度不良資產(chǎn)核銷(xiāo)額度增加32億元的議案，調(diào)整后的不良資產(chǎn)核銷(xiāo)額度從原來(lái)的20億元猛增至52億元。
據(jù)報(bào)道，監(jiān)管部門(mén)近期表示，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出新的特點(diǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)正從長(zhǎng)三角地區(qū)向其他東部省市和中西部地區(qū)多點(diǎn)擴(kuò)散，從鋼鐵、光伏、船舶等困難行業(yè)向上下游行業(yè)和關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)鏈蔓延。而現(xiàn)在煤炭、鋼鐵、有色等產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)是一些地方信貸投放的集中領(lǐng)域。
“我們企業(yè)需要追討的外債有幾億元，因此自身的現(xiàn)金流很緊張”，一位煤炭行業(yè)的從業(yè)人員告訴本報(bào)記者，“很多情況下是我們公司自己墊資干項(xiàng)目，項(xiàng)目結(jié)束后，遲遲要不回資金。由于對(duì)方是大客戶，所以我們輕易不會(huì)采取法律手段要回資金，否則就意味著永遠(yuǎn)失去了這個(gè)大客戶。這種情況在我們這個(gè)行業(yè)普遍存在，因此向銀行貸款來(lái)周轉(zhuǎn)資金是最直接的想法。”
有分析稱(chēng)，鋼鐵、煤炭、船舶等行業(yè)基本上都屬于資金密集型行業(yè)，需要大量的資臣財(cái)貸款網(wǎng)入，當(dāng)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)減速、風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的時(shí)候，很多多重質(zhì)押、虛假信息等問(wèn)題就會(huì)逐漸顯現(xiàn)，對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的沖擊也開(kāi)始集中出現(xiàn)。
中信建投證券的研報(bào)指出，中信銀行不良貸款集中釋放期已經(jīng)結(jié)束，提高核銷(xiāo)額度主要是為了減少不良貸款余額和不良貸款率，改善資產(chǎn)質(zhì)量，樹(shù)立銀行品牌。
浙商證券稱(chēng)，工行去年前三季度不良貸款環(huán)比小幅雙升，去年四季度預(yù)計(jì)繼續(xù)延續(xù)這一走勢(shì)。不良貸款的主要來(lái)源仍然是長(zhǎng)三角地區(qū)的中小企業(yè)。受流動(dòng)性緊張影響，長(zhǎng)三角地區(qū)中小企業(yè)去年下半年?duì)I業(yè)狀況再度惡化，不良貸款率呈現(xiàn)預(yù)期外反彈，這一情況甚至可能延續(xù)至去年年底，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量仍有壓力。
研報(bào)還分析，交行截至2013年9月末的不良貸款率為1.01%，不良貸款余額為325.47億元。為保持不良貸款率平穩(wěn)，交行去年前三季度核銷(xiāo)處置約90億元左右的不良貸款。去年9月末撥備覆蓋率為217.49%，撥貸比為2.2%，均較去年年初有所下降。去年四季度的資產(chǎn)質(zhì)量走勢(shì)預(yù)計(jì)延續(xù)了前三季度的態(tài)勢(shì)，新增不良貸款來(lái)源仍以長(zhǎng)三角地區(qū)為主，尤其是以批發(fā)零售業(yè)的中小企業(yè)為主。2013年下半年，交行繼續(xù)實(shí)施不良貸款的清收處置，預(yù)計(jì)2013年年底不良貸款率繼續(xù)上升，但整體風(fēng)險(xiǎn)可控。