2008年“5.12”大地震，劉滄龍的宏達(dá)股份旗下化工基地遭受重創(chuàng)，當(dāng)天正在生產(chǎn)硫酸等危險(xiǎn)化學(xué)物質(zhì)的車間發(fā)生嚴(yán)重泄露，100多名工人再也沒(méi)能走出那個(gè)車間。
每當(dāng)與人說(shuō)起這個(gè)細(xì)節(jié)，劉滄龍都潸然淚下?！澳敲匆粋€(gè)高高大大的中年男人，說(shuō)著說(shuō)著眼淚就吧嗒吧嗒落下來(lái)了，然后他握緊拳頭誓言一定要雄起，要把企業(yè)做得更好，這很能讓人感受他作為一名企業(yè)家的豪情萬(wàn)丈?！币晃蝗珖?guó)工商聯(lián)的高層人士告訴AI財(cái)經(jīng)社。地震一年后，這位工商聯(lián)的領(lǐng)導(dǎo)在四川什邡見(jiàn)到了劉滄龍，聽(tīng)他講述地震時(shí)的種種悲慘鏡頭，也聽(tīng)他講述下一步的打算。
而幾乎不為外人所知的是，當(dāng)時(shí)劉滄龍入主四川信托的談判已經(jīng)接近尾聲，這位在四川實(shí)業(yè)界聲名顯赫的“化工大王”，即將完成驚險(xiǎn)的一躍，將四川信托納入麾下。
轉(zhuǎn)眼十幾年過(guò)去，這個(gè)行內(nèi)行外都有好評(píng)的四川商人身價(jià)一度突破了幾百個(gè)“小目標(biāo)”，商業(yè)版圖從化工做到了挖礦、地產(chǎn)、金融和投資。
但就是這個(gè)曾經(jīng)當(dāng)選為“企業(yè)誠(chéng)信代言人”的富豪，最近因?yàn)椤氨承胚\(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪”被刑拘了。
這個(gè)罪名背后到底發(fā)生了什么？大家一致猜測(cè)，這無(wú)疑跟一年前爆雷的四川信托有關(guān)。
最近幾年，民營(yíng)信托頻頻出事，害得無(wú)數(shù)投資人叫苦連連。相比被重組、接管的安信信托、新華信托、新時(shí)代信托，劉滄龍手中的四川信托也好不到哪去，業(yè)內(nèi)流傳的逾期數(shù)據(jù)超過(guò)250億元。
投資人很難再安慰自己了。但相比劉滄龍可能面臨的處罰，他們更關(guān)心四川信托會(huì)走向何處，自己的錢還能不能要回來(lái)。
“礦王”造富
汶川地震之后第二年，劉滄龍就開(kāi)始躋身富豪榜，幾年后晉升國(guó)內(nèi)“礦王”，2013年身價(jià)就達(dá)到了160億元。
“宏達(dá)系”是劉滄龍后來(lái)的一個(gè)標(biāo)簽，熟悉資本市場(chǎng)的都知道，能成“系”的都不簡(jiǎn)單，能拿到信托牌照的更不是一般人。作為唯一可以橫跨貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和實(shí)業(yè)投資等多領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)，信托資管規(guī)模僅次于銀行，但公司數(shù)量卻是國(guó)內(nèi)四大金融機(jī)構(gòu)（銀行、信托、保險(xiǎn)、證券）中最少的，只有68家。原銀監(jiān)會(huì)明確表態(tài)不再新發(fā)信托業(yè)牌照之后，牌照稀缺性不言而喻。
2010年11月29日，因?yàn)闅v史遺留問(wèn)題停業(yè)多年的四川信托在成都重新開(kāi)業(yè)了，注冊(cè)資本13億元。這次重組，是信托業(yè)為數(shù)不多的民營(yíng)資本主導(dǎo)的案例，劉滄龍從著手參與到當(dāng)上法定代表人整整用了5年時(shí)間，整個(gè)“宏達(dá)系”因此花了7億元資金，拿到了四川信托53.75%的股份。當(dāng)時(shí)四川信托和四川建信合計(jì)持有和興證券59.67%股份，“宏達(dá)系”一石二鳥(niǎo)，券商和信托牌照同時(shí)入手。
加上之前入股德陽(yáng)銀行、控股期貨業(yè)“老大”中國(guó)國(guó)際期貨，一個(gè)實(shí)業(yè)+金融機(jī)構(gòu)組成的“宏達(dá)系”慢慢地“有內(nèi)味兒了”，掌握金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際控制權(quán)對(duì)“宏達(dá)系”來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。
而去年四川信托暴雷之后，網(wǎng)絡(luò)上對(duì)劉滄龍履歷的梳理也多了起來(lái)。按照“1955年2月出生”的信息，這位四川什邡的商人今年已經(jīng)66歲了。
劉滄龍1972年在當(dāng)時(shí)的什邡縣民主榨油廠參加工作，6年就當(dāng)上了廠長(zhǎng)。1979年，25歲的劉滄龍乘著土地包產(chǎn)到戶的東風(fēng)，用500塊錢與幾位同事做起了磷肥生意，并在1982年脫離榨油廠正式創(chuàng)業(yè)，與當(dāng)?shù)氐膬杉覈?guó)營(yíng)化工廠“搶生意”。2年后，這個(gè)年輕小伙就在老家蓋了一座一樓一底的小洋樓，好不風(fēng)光。
1993年，四川宏達(dá)化工股份有限公司成立，之后一路并購(gòu)，5年后劉滄龍就建起了“宏達(dá)系”的雛形——四川宏達(dá)集團(tuán)，后者以宏達(dá)股份為主體，四川廣漢平原實(shí)業(yè)總公司、四川省蜀星企業(yè)發(fā)展有限責(zé)任公司、四川省石棉選礦廠三單位為控股公司。
2001年，宏達(dá)股份成功登陸上交所，“錢生錢”的財(cái)富也向劉滄龍涌來(lái)。
信托牌照“變質(zhì)”
6月7日下午，宏達(dá)股份公告稱，公司實(shí)控人劉滄龍因涉嫌背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪被成都市公安局采取刑事拘留措施。同時(shí)被刑拘的還有公司監(jiān)事會(huì)主席孔維文，風(fēng)控副總裁陳洪亮及財(cái)務(wù)總監(jiān)胡應(yīng)福。
早在去年6月，四川信托突然“爆雷”，申鑫系列、百福系列等多只TOT產(chǎn)品無(wú)法正常兌付。12月22日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)四川監(jiān)管局官網(wǎng)發(fā)布通告稱，四川信托違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則，背離受托人職責(zé)定位，將部分固有貸款或信托資金違規(guī)用于相關(guān)股東及其關(guān)聯(lián)方。
所謂的TOT產(chǎn)品，就是“信托的信托”。通過(guò)TOT產(chǎn)品隱匿底層風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、自融，是民營(yíng)信托最大的爆雷風(fēng)險(xiǎn)。在接盤四川信托這個(gè)“爛攤子”之初，四川信托把投資者的托管資金大筆大筆地投進(jìn)了一些待建設(shè)項(xiàng)目，包括后來(lái)的很多爛尾樓。
而當(dāng)?shù)谝慌磐挟a(chǎn)品到期時(shí)，借新還舊往往就成了信托公司的慣性操作，即用TOT產(chǎn)品的TOT產(chǎn)品再吸引投資。四川信托在為宏達(dá)股份帶來(lái)巨額資金便利的同時(shí)，債務(wù)雪球也越滾越大。
四川信托總裁劉景峰之前曾披露，公司TOT產(chǎn)品總規(guī)模為252.57億元，當(dāng)前大部分已經(jīng)逾期。這也意味著，四川信托至少面臨250多億的資金窟窿。而據(jù)《財(cái)經(jīng)》從6月7日四川信托第十三次委托人會(huì)議上獲取的數(shù)據(jù)，四川信托當(dāng)前資產(chǎn)只包括現(xiàn)金15.52億元，其他資產(chǎn)23.36億元，可謂杯水車薪。
去年12月，監(jiān)管部門已經(jīng)宣布對(duì)四川信托進(jìn)行管控。四川信托提出的解決方案包括加快處置信托產(chǎn)品底層資產(chǎn)回收資金，轉(zhuǎn)讓川信大廈房產(chǎn)、出售宏信證券股權(quán)、或進(jìn)行增資擴(kuò)股。但除了凍結(jié)宏信證券股權(quán)、質(zhì)押川信大廈，其他方案都變得撲朔迷離。
今年1月，成都市經(jīng)偵部門已經(jīng)對(duì)四川信托立案?jìng)刹?，并?月初口頭通知川信委托人立案事實(shí)，不過(guò)具體立案案由及相關(guān)股東情況一直未予披露。
爆雷的安信信托、新華信托、新時(shí)代信托相繼被重組、接管，剛剛重組10年的四川信托又要帶著250億窟窿走向何處？
信托朋友圈
在四川信托爆雷之前，安信信托已經(jīng)進(jìn)入破產(chǎn)重組，而這兩家信托公司被指有千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。
劉滄龍的朋友圈有一位叫做高天國(guó)的四川老鄉(xiāng)，二人相交甚深，并同屬四川商界叱咤風(fēng)云的“達(dá)州幫”，派系成員“抱團(tuán)”互保是大家常規(guī)的玩法，作為安信信托的實(shí)控人，這一點(diǎn)高天國(guó)很是擅長(zhǎng)，在其掌控安信信托期間，大量資金被自融或挪用。
劉滄龍拿到四川信托牌照之后，二人的關(guān)系也變得更加復(fù)雜。據(jù)悉，安信有多筆資產(chǎn)計(jì)劃投向了高天國(guó)旗下的上海逸合資管，AI財(cái)經(jīng)社發(fā)現(xiàn)，后者2015年的股東名單中曾短暫出現(xiàn)四川信托的身影，當(dāng)時(shí)持股比例高達(dá)26.12%，但時(shí)間不足3個(gè)月。
2018年，安信信托因“作孽”太多無(wú)奈破產(chǎn)重組。2年后，高天國(guó)因涉嫌違法發(fā)放貸款罪被上海市公安局刑拘，隨后因?yàn)樯砘贾丶驳靡员Ｍ庾≡骸?/p>
高天國(guó)的結(jié)局為劉滄龍的刑拘埋下了伏筆。
在四川信托的股東中，與劉滄龍一起“玩”的還有其做雞精的好友嚴(yán)俊波。在四川信托被接管后，嚴(yán)俊波也與劉滄龍一起被限制了股東權(quán)力，當(dāng)然，這是后話。
風(fēng)光的時(shí)候，劉滄龍總是與嚴(yán)俊波同時(shí)出席各種場(chǎng)合?！暗侥亩际且黄?，包括各種酒局?！币晃辉缒昱c劉滄龍打過(guò)交道的金融人士向AI財(cái)經(jīng)社表示，從對(duì)嚴(yán)俊波的介紹中可以看出，劉很尊敬嚴(yán)。
的確，當(dāng)初劉滄龍拿下四川信托，除了宏達(dá)集團(tuán)與中海信托，嚴(yán)俊波的四川濠吉食品、朱開(kāi)友的匯源集團(tuán)也分別拿出了1個(gè)多億，參與四川信托的重組。
濠吉食品旗下最有名的產(chǎn)品是豪吉雞精，這個(gè)霸占西南調(diào)味品市場(chǎng)的品牌，在與雀巢聯(lián)姻后一直保持著當(dāng)年的風(fēng)光。只是從2016年開(kāi)始，嚴(yán)俊波多次減持濠吉食品的股份，到2019年持股比例已經(jīng)從最初的96%降至29.87%，當(dāng)?shù)氐囊患曳康禺a(chǎn)商逐漸“上位”。
但嚴(yán)俊波的金融野心絲毫不亞于劉滄龍，除了四川信托，濠吉食品還參股了國(guó)寶人壽、涼山州商業(yè)銀行、成都川融小貸、四川銀行等金融機(jī)構(gòu)。今年5月14日，銀保監(jiān)會(huì)公布第三批重大違法違規(guī)股東，四川信托四大股東——宏達(dá)集團(tuán)、宏達(dá)股份、濠吉食品、匯源集團(tuán)都榜上有名。
眼看他樓塌了
穩(wěn)重、謹(jǐn)慎，酒量不大，有愛(ài)心。這是前述接觸劉滄龍的人士，在十幾年前的酒桌上對(duì)他留下的印象。
那個(gè)時(shí)候，劉滄龍就已經(jīng)把慈善做成了事業(yè)。在百度百科的收錄資料里，宏達(dá)集團(tuán)曾于2004年末榮獲民政部門授予的“全國(guó)愛(ài)心捐助獎(jiǎng)”，獲得此獎(jiǎng)的企業(yè)全國(guó)共有10家，四川僅此一家。
除此之外，劉滄龍一生獲得的榮譽(yù)無(wú)數(shù)，其中因?yàn)樵诮鹑跈C(jī)構(gòu)的良好信譽(yù)，宏達(dá)集團(tuán)在2006年被授予“四川誠(chéng)信企業(yè)”稱號(hào)，當(dāng)選為四川企業(yè)誠(chéng)信代言人。
但僅僅十幾年后，這位誠(chéng)信代言人就脫下了外衣，背上了“背信”的罪名；而劉滄龍?jiān)?jīng)以為能夠“全身而退”的罪行，也在堂弟劉漢被執(zhí)行死刑6年后，開(kāi)始發(fā)生變化。
這還不是最要緊的。在失去上市公司金路集團(tuán)、“現(xiàn)金奶?！苯鸲︿\業(yè)之后，劉滄龍?jiān)谫Y本市場(chǎng)上的最后一張底牌也已經(jīng)危如累卵。
在實(shí)控人劉滄龍被刑拘的消息放出后，宏達(dá)股份股價(jià)接連下跌。截至6月11日收盤，該股股價(jià)報(bào)2.19元/股。高峰時(shí)，宏達(dá)股份股價(jià)一度達(dá)到41.34元/股的高點(diǎn)，14年間800億市值灰飛煙滅，財(cái)務(wù)狀況更是每況日下。
今年初，劉滄龍?jiān)诤赀_(dá)集團(tuán)的新年賀詞還是雄心萬(wàn)丈：“2021年，讓我們同時(shí)間賽跑、同歷史并進(jìn)，進(jìn)一步強(qiáng)化機(jī)遇意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，堅(jiān)持系統(tǒng)觀念，堅(jiān)定必勝信心……辦好企業(yè)自己的事，履行企業(yè)公民應(yīng)有的責(zé)任……”
截至今年一季度末，劉滄龍通過(guò)宏達(dá)實(shí)業(yè)持有宏達(dá)股份26.88%股權(quán)，對(duì)應(yīng)當(dāng)前市值十億元左右，百億身價(jià)只剩下了零頭。