招行零售利潤占比達五成新增信貸仍看房貸

早在2005年，招行就大力推進以零售銀行業(yè)務為主要內(nèi)容的戰(zhàn)略轉型。近年來，平安、中信等股份行也紛紛提出大力發(fā)展零售業(yè)務 。在商業(yè)銀行尤其是股份行紛紛提出向重點發(fā)展零售業(yè)務的背景下，銀行客戶已不滿足于存貸款基礎業(yè)務，而是“大資管”。而零售金融，作為商業(yè)銀行直接面向客戶端的前端部門，則是將客戶需求與存貸款、財富管理等直接對接的窗口。

隨著“一體兩翼”戰(zhàn)略的推進，截至2016年6月末，招行零售金融營業(yè)收入、稅前利潤占比均已接近50%。

三季度增配利率債、高評級債券

據(jù)悉，招行從2011年末開始為客戶配置對沖基金，2012年以來年化平均收益率約8%，為客戶創(chuàng)造了持續(xù)穩(wěn)健的回報。截至2016年上半年末，招行累計首發(fā)和申購對沖基金總規(guī)模達700億元。

由于及早布局黃金，招行黃金業(yè)務銷量與增速居股份制銀行首位。此外，基金銷售、零售理財產(chǎn)品銷售也位居行業(yè)前茅。

招行財報顯示，截至2016年上半年，該行金葵花及以上客戶達180.52萬戶，較上年末增長9.57%；管理金葵花及以上客戶總資產(chǎn)余額達4.1萬億元，較上年末增長9.97%。

就財富管理收入結構看，零售財富管理手續(xù)費及傭金收入136.88億元，同比增長23.24%；代理保險收入41.54億元，同比增長150.24%；受托理財收入34.95億元，同比增長103.08%；代理信托計劃收入17.70億元，同比下降27.40%；代理基金收入41.41億元，同比下降20.62%。

此外，在私人銀行領域，截至2016年6月末，招行私人銀行客戶數(shù)為5.4萬戶，較上年末增長10.04%；管理的私人銀行客戶總資產(chǎn)為1.4萬億元，較上年末增長13.70%。

據(jù)介紹，招行構建了由財富顧問、投資顧問、產(chǎn)品經(jīng)理、客群經(jīng)理等構成的強大中臺，打造了一支數(shù)量充足、綜合素質優(yōu)秀、戰(zhàn)斗力強大的零售金融專業(yè)團隊。其中，準確把握市場節(jié)奏，并及時以相關研究成果指導客戶經(jīng)理實施資產(chǎn)配置，是零售金融成功的關鍵。且招行每季度均有私人銀行及財富管理投資決策委員會會議，討論當季大類資產(chǎn)配置建議。

一二線城市占房貸八成

隨著央行降息給銀行利差帶來的沖擊，銀行在零售存貸款領域所能做的，一是在負債端降低存款成本，增加活期存款比例；二是在資產(chǎn)端提高中高收益、安全性較高資產(chǎn)比重，如房貸。

房貸成為上半年銀行貸款增長的主要動力。截至2016年6月末，A股18家上市銀行個人住房貸款余額為13.88萬億元，上半年新增房貸突破2萬億元，較年初增長了16.9%，占新增貸款總額的45.46%。建行、農(nóng)行、中行、招行和興業(yè)銀行的新增個人住房貸款在貸款所占比重均超過了50%。其中招商銀行個人住房貸款余額為6069.45億元，在股份制銀行中，新增房貸規(guī)模最大。

對于如何控制按揭風險，招行在業(yè)績推介會現(xiàn)場透露，招行去年以來新發(fā)放的按揭貸款，平均首付比例大概是六到七成。

此外，招行主要發(fā)放首套的自住用房。招行發(fā)放的新增按揭貸款中首套自住房超過八成。相關業(yè)內(nèi)人士曾表示，1998年亞洲金融危機的時候，香港房貸違約率并不高，即使房價下降較多，客戶還在堅持供樓，原因就是他們需要自住。

第三是區(qū)域，招行按揭貸款地域分布中，北上廣深四個一線城市不到三分之一，一、二線城市集中了八成，而三四線城市占比不到兩成。

零售利潤占比50%-60%是比較好的結構

截至2016年6月末，招行零售金融業(yè)務營業(yè)收入521.45億元，同比增長15.82%，占該行營業(yè)收入的48.43%，同比提升3.06個百分點。稅前利潤269.57億元，同比增長36.68%，占該行稅前利潤的49.27%，同比提升5.69個百分點。

股份行中，截至2016年6月末，中信銀行零售板塊營業(yè)收入占比25.03%，平安銀行零售業(yè)營業(yè)收入占比約為27.3%。

不過，招行相關人士表示，“招行的零售占比和利潤貢獻不是越高越好，未來可能保持在50%-60%之間是比較好的結構?！?/p>

招行零售金融業(yè)務經(jīng)過數(shù)次戰(zhàn)略調整，2005年初，招行提出向推進以零售銀行業(yè)務為主要內(nèi)容的戰(zhàn)略轉型；2010年，招行開始推進以提升管理水平為核心的“二次轉型”，零售銀行朝著擴收入、控成本、增效益、省資本、提管理的方向前進；2014年，招行明確，在全行總的業(yè)務結構中，要進一步凸顯零售金融的戰(zhàn)略地位，公司和同業(yè)金融要支持配合零售金融，形成“一體兩翼”的發(fā)展格局。

“零售金融通過結構的優(yōu)化，盈利能力仍有提升空間，比如未來零售貸款中信用卡貸款占比仍有提升空間，從而提升貸款議價能力，輕資產(chǎn)的零售資產(chǎn)管理業(yè)務仍具有較大發(fā)展空間?！苯汇y國際在一份研究報告中稱。

招行相關人士表示，“招行零售的策略和方向沒有變，即打造財富管理、構建專業(yè)化的零售金融業(yè)務。而招行又在不斷地變，是管理模式、服務模式、技術創(chuàng)新在不斷變化，變化是達到目標的路徑?！?/p>