央行降準之后，房貸利率開始下滑。

隨著近期房地產政策的松動，部分城市銀行快速做出反應，下調房貸利率。北京之外，上海、廣州均有所調整。業(yè)內普遍認為，房貸利率下調對剛需群體來說是利好，但從交易量上來說，不會有太大拉動。

多地下調房貸利率

去年年末，北京首套房最低上浮10%，部分銀行執(zhí)行基準利率上浮15%-30%。如今，北京房貸利率悄然下跌，主流利率是基準利率上浮10%。

融360監(jiān)測數(shù)據顯示，2018年11月份，北京首套房貸款平均利率為5.47%，相當于基準利率上浮11.63%，二套房貸款平均利率為5.90%。北京地區(qū)的30家銀行中，有24家銀行首套房執(zhí)行基準利率上浮10%，5家銀行執(zhí)行基準利率上浮15%至30%，另有1家銀行分行停貸。

在和碩機構首席分析師郭毅看來，銀行降低信貸利率是很正常的經營決策。隨著市場流動性的增加，銀行手中可以調動的信貸資金量級有明顯上升。新的一年，房企信貸額度全面放開，銀行的主要訴求便是把資金盡快變?yōu)樾刨J產品。

“受持續(xù)性降準政策的影響，銀行本身流動性在改善，有助于擴大放貸規(guī)模。” 易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴躍進認為。

北京之外，上海、廣州也有所動作。

上海房貸利率處于全國低位，首套房貸最低利率可以申請95折。據融360大數(shù)據研究院統(tǒng)計，近日，上海多家銀行進一步下調房貸利率，截至2019年1月3日，上海地區(qū)首套平均利率降至5.09%，相當于基準上浮3.9%水平，較2018年12月初監(jiān)測數(shù)據5.19%下降0.1個百分點。

目前，上海地區(qū)可執(zhí)行95折優(yōu)惠的銀行數(shù)量增至10家，未執(zhí)行最低95折利率的銀行，近期也下調了首套房貸上浮比例。浦發(fā)、光大、恒生、友利等銀行目前的首套房貸執(zhí)行基準利率上浮20%，其中光大銀行(3.820, -0.02, -0.52%)的首套房貸利率曾最高上浮至30%。

此外，廣州地區(qū)多家銀行也跟進下調房貸利率，下調幅度大致在基準5-10個百分點。但鑒于廣州地區(qū)此前的房貸利率都是基準利率上浮10%-20%，盡管有所回調，其房貸利率依然是在基準利率之上，最低的房貸利率依然是在基準利率上浮5%的水平。

購買力仍難激活

多城松動，房貸利率拐點已至？融360大數(shù)據研究院預測，2019年1月全國房貸平均利率將出現(xiàn)小幅回調。

2019年，貨幣政策依舊保持穩(wěn)健?！八删o適度”保障了資金流動性合理充裕，資金面利好情況出現(xiàn)。新年開始，貸款需求迎來一波高潮，銀行可能通過降低利率來提高競爭力，擴大市場占有份額，提升業(yè)務量。

“利率下調有利于降低剛需的置業(yè)成本，同時銀行間的競爭也會隨之加劇?！?融360房貸分析師李唯一說，交易量上暫時不會得到強力拉升，總體影響屬于利好剛需偏多，市場穩(wěn)定概率大。

但目前樓市政策依舊嚴格。投資性質資金基本離場，剩下的剛需支占據目前市場中較大的份額。“市場下行趨勢不會因此改變。”同策研究院總監(jiān)張宏偉認為，現(xiàn)在還達不到寬松的環(huán)境。即使利率下調，相對基準利率來說，也是上浮狀態(tài)。

對于一二線大城市來說，房貸利率微調，背后依然是高房價的基調?！皩鞘械挠绊?，依然微不足道。”張宏偉說，高房價之下，利率下調依然難以激活普通老百姓的購買力。只有房價真正下降，市場才會好轉。

郭毅也認同這一看法，目前制約購房者需求的主要是首付比例過高，利率的上浮下調對購房需求的拉動沒有直接作用。

對于此類做法是否有信號意義，嚴躍進認為全國很多城市的商業(yè)銀行或也會有類似動作，有助于防范市場交易下跌太厲害的風險。雖然銀行本身不會明確發(fā)文放松貸款政策，但在具體操作中確實有放松的跡象。