銀行應(yīng)嚴(yán)防不良貸款大幅反彈
經(jīng)濟(jì)下行壓力導(dǎo)致一些行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)累積,銀行不良貸款上升,這決定了下半年銀行防范風(fēng)險(xiǎn)的任務(wù)依然艱巨。在關(guān)注和嚴(yán)防重點(diǎn)機(jī)構(gòu)、區(qū)域、行業(yè)的客戶風(fēng)險(xiǎn)以及輸入性風(fēng)險(xiǎn)的前提下,商業(yè)銀行還應(yīng)采取差別化信貸政策,積極推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整,避免因“一刀切”進(jìn)一步加劇銀行風(fēng)險(xiǎn)。
上半年,我國經(jīng)濟(jì)形勢總體平穩(wěn),經(jīng)濟(jì)增長保持在合理區(qū)間,但經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍面臨諸多不確定因素,風(fēng)險(xiǎn)隱患較多,國內(nèi)經(jīng)濟(jì)既有增長動力,也有下行壓力。在這一大背景下,實(shí)體經(jīng)濟(jì)和企業(yè)經(jīng)營面臨很多困難,這也導(dǎo)致其償還銀行債務(wù)能力存在不確定性。
事實(shí)上,今年以來各種風(fēng)險(xiǎn)的高企、集聚已讓資產(chǎn)質(zhì)量成為制約我國銀行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的達(dá)摩克利斯之劍。因此,面對錯(cuò)綜復(fù)雜的形勢和不斷增大的風(fēng)險(xiǎn)防控壓力,在積極支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的同時(shí),牢牢守住風(fēng)險(xiǎn)底線成為銀行下半年工作的重中之重。
風(fēng)險(xiǎn)蔓延勢頭得到控制
據(jù)銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示,截至6月末,商業(yè)銀行不良貸款余額5395億元,不良貸款率為0.96%。6月末,平臺貸款余額9.7萬億元,同比增速為6.2%,低于各項(xiàng)貸款平均增速9個(gè)百分點(diǎn);銀行理財(cái)資金余額9.08萬億元,其中非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)余額2.78萬億元,比“8號文”出臺前下降7%。信托資產(chǎn)余額9.45萬億元,1~6月份環(huán)比增速從5.2%下降到0.44%。新增房地產(chǎn)貸款中,房地產(chǎn)開發(fā)貸款占24.55%,同比下降12個(gè)百分點(diǎn);個(gè)人購房貸款占74.17%,同比上升13.1個(gè)百分點(diǎn)。
有專家對此評價(jià)說,從上述數(shù)據(jù)可直觀地看到,地方政府融資平臺貸款、理財(cái)業(yè)務(wù)、信托增速放緩,房地產(chǎn)開發(fā)貸款占比和產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款比重下降。這說明商業(yè)銀行嚴(yán)控重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)控制預(yù)定目標(biāo),較好地控制了銀行風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大和蔓延。
今年以來,金融監(jiān)管部門在加強(qiáng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管上力度不斷加大,相繼出臺了一系列措施,包括對銀行理財(cái)投資非標(biāo)資產(chǎn)進(jìn)行了嚴(yán)格限制,要求各商業(yè)銀行控制地方平臺貸款總量,不得新增融資平臺貸款規(guī)模,將理財(cái)產(chǎn)品投資地方融資平臺的各類融資工具都納入全口徑統(tǒng)計(jì)等。從6月中旬開始,銀監(jiān)會還要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品實(shí)行全國集中統(tǒng)一的電子化報(bào)告和信息登記制度,規(guī)定未在理財(cái)系統(tǒng)進(jìn)行報(bào)告和登記的理財(cái)產(chǎn)品不得發(fā)售。
按照監(jiān)管部門的要求,今年上半年商業(yè)銀行加強(qiáng)了對重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管控,全面規(guī)范理財(cái)業(yè)務(wù),“深化對重點(diǎn)行業(yè)、區(qū)域和大額授信客戶的風(fēng)險(xiǎn)管控和預(yù)警提示,以及不良貸款的處置,有效化解風(fēng)險(xiǎn);同時(shí),更要持續(xù)推進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整,確保了資產(chǎn)質(zhì)量保持基本穩(wěn)定。
重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)暴露
經(jīng)濟(jì)下行壓力導(dǎo)致一些行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)累積,銀行不良貸款上升,這決定了下半年銀行防范風(fēng)險(xiǎn)的任務(wù)依然艱巨。由于長期以來,房地產(chǎn)和政府平臺相關(guān)貸款在銀行業(yè)整體信貸中占比較大,因此,其蘊(yùn)含的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將是決定商業(yè)銀行中長期資產(chǎn)質(zhì)量走勢的關(guān)鍵因素。
目前房地產(chǎn)和政府平臺領(lǐng)域銀行貸款量依然在不斷增加,房地產(chǎn)市場金融高杠桿率情況并未改變。數(shù)據(jù)顯示,全國規(guī)模以上房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率已經(jīng)達(dá)到75%左右。有分析人士表示,當(dāng)前,我國房地產(chǎn)領(lǐng)域已經(jīng)基本符合杠桿率迅速抬升、資產(chǎn)價(jià)格迅速上漲、潛在增長率下滑等三個(gè)危險(xiǎn)預(yù)警信號,一旦風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)將會導(dǎo)致大范圍的信貸違約,商業(yè)銀行以表內(nèi)、表外形式存在的房地產(chǎn)貸款還將顯現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患。
來自銀監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示,截至2012年末,地方政府債務(wù)總額約15萬億元,比2011年末增長25%,地方政府融資平臺貸款9.3萬億元,約有1.86萬億元的平臺貸款未實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流覆蓋,潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露不容忽視。目前地方政府融資平臺貸款中,約20%的平臺項(xiàng)目由于本身沒有收入來源,屬于公益項(xiàng)目,須依賴地方財(cái)政運(yùn)用未來的其他收入綜合進(jìn)行償還方可化解。據(jù)統(tǒng)計(jì),占平臺貸款37.5%、約3.5萬億元的貸款將在未來3年內(nèi)到期,已進(jìn)入還款高峰期,地方政府將面臨嚴(yán)峻的還款壓力。
此外,從去年開始,鋼貿(mào)、光伏、造船等產(chǎn)能過剩行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)集中暴露,成為銀行不良貸款的高發(fā)行業(yè)。雖然近日銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行信貸投向要向“化解過剩產(chǎn)能傾斜”,但應(yīng)該看到的是,部分產(chǎn)能過剩、問題突出行業(yè)的企業(yè)在短期內(nèi)仍無法擺脫經(jīng)營的困境,銀行不良貸款重災(zāi)區(qū)的現(xiàn)狀恐難得到根本性改變。下半年,這些行業(yè)仍可能推動不良資產(chǎn)反彈,因此,也是商業(yè)銀行短期風(fēng)險(xiǎn)管理的重中之重。
另外還需要關(guān)注的是小微業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)敞口加大可能帶來的問題和影響。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增速放緩對小微企業(yè)的沖擊較大,尤其是長三角、珠三角的部分地區(qū),小微企業(yè)資金鏈緊張的問題日益凸顯。相對大企業(yè)來說,小微企業(yè)具有生命周期短、破產(chǎn)率高、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差的特點(diǎn),小企業(yè)貸款不良貸款率也普遍高于商業(yè)銀行整體的不良貸款率。
據(jù)記者了解,銀行目前更多的是通過加大中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敞口,通過承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)來提升利差。在大力支持中小企業(yè)發(fā)展過程中,隨信貸規(guī)模的擴(kuò)大、比重的提高,如果經(jīng)濟(jì)不能如期好轉(zhuǎn),將會導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)迅速上升。
風(fēng)險(xiǎn)底線須牢牢守住
面對當(dāng)前復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)和經(jīng)營環(huán)境,銀行風(fēng)險(xiǎn)管理難度相應(yīng)加大。一方面,外部市場疲弱和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速的趨勢性放緩導(dǎo)致實(shí)體信貸需求出現(xiàn)一定程度萎縮,銀行傳統(tǒng)盈利模式受到挑戰(zhàn);另一方面,為應(yīng)對利率市場化和資本監(jiān)管新規(guī)要求,商業(yè)銀行實(shí)施轉(zhuǎn)型,加快結(jié)構(gòu)調(diào)整,加大創(chuàng)新力度,也導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理能力受到挑戰(zhàn)。另外,金融脫媒導(dǎo)致商業(yè)銀行加大金融市場業(yè)務(wù)比重,風(fēng)險(xiǎn)管理的對象將發(fā)生一定變化,市場風(fēng)險(xiǎn)日益突出,且信用風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)交織,加大了風(fēng)險(xiǎn)管理的難度。
對于如何牢牢守住風(fēng)險(xiǎn)底線,銀監(jiān)會在日前召開的年中銀行監(jiān)管會議上提出了具體要求:一是嚴(yán)防信用風(fēng)險(xiǎn)。在真實(shí)反映資產(chǎn)質(zhì)量的前提下,合理設(shè)立防控目標(biāo),建立健全風(fēng)險(xiǎn)防控責(zé)任制,嚴(yán)防不良貸款大幅反彈。二是嚴(yán)防流動性風(fēng)險(xiǎn)。改進(jìn)監(jiān)管和監(jiān)測指標(biāo),完善流動性風(fēng)險(xiǎn)管理工具和方法,提高流動性風(fēng)險(xiǎn)管控能力。三是嚴(yán)防理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。研究制定綜合性、系統(tǒng)性的商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)管理辦法,細(xì)化“8號文”關(guān)于理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)??刂?、期限錯(cuò)配、風(fēng)險(xiǎn)防控方面的監(jiān)管措施。已開展理財(cái)業(yè)務(wù)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要認(rèn)真規(guī)范登記理財(cái)信息,加強(qiáng)非現(xiàn)場監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判預(yù)警。四是嚴(yán)防信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。健全和落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防控責(zé)任制,對現(xiàn)有存續(xù)信托項(xiàng)目建立監(jiān)管臺賬明細(xì),逐筆落實(shí)相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員的責(zé)任。五是嚴(yán)防聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。
在關(guān)注和嚴(yán)防重點(diǎn)機(jī)構(gòu)、區(qū)域、行業(yè)的客戶風(fēng)險(xiǎn)以及輸入性風(fēng)險(xiǎn)的前提下,商業(yè)銀行還應(yīng)采取差別化信貸政策,積極推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整,避免因“一刀切”進(jìn)一步加劇銀行風(fēng)險(xiǎn)。對于行業(yè)內(nèi)經(jīng)營仍可維持的困難企業(yè),部分銀行可實(shí)施一定的信貸救援措施,采取借新還舊并配合還款方式調(diào)整及增補(bǔ)抵押品、保證人等方式;還可適當(dāng)考慮采取利息減免、貸款展期、貸款轉(zhuǎn)換或資產(chǎn)保全方式,盡可能將風(fēng)險(xiǎn)降到最低限度。