導(dǎo)讀
一支行行長告訴21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者：“今年大家是更重視存款了，不過我們行也不會打價格戰(zhàn)。相比單純的規(guī)模，我們更看重綜合的收益?！?/p>
每到季末或年中，資金面總是備受關(guān)注。近日，有媒體報道稱，受同業(yè)拆借利率及理財產(chǎn)品收益上升的影響，銀行存款利率普遍上浮，有的銀行定期存款甚至上浮40%-50%。
不過，21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者經(jīng)過多方調(diào)查發(fā)現(xiàn)，個別比較激進(jìn)的城商行確有存款利率上浮幅度較大的情況，但五大國有銀行和十二家全國股份制銀行存款定價仍保持相對穩(wěn)定，大部分銀行一年期定期存款利率均為1.75%，較基準(zhǔn)上浮約為16.67%，最高的也不超過30%。
上海某大行零售部門人士表示：“利率市場化已推進(jìn)一兩年，規(guī)模稍大一些的銀行都建立了較為完善的定價機制。很多銀行都下放給分行層面定價權(quán)，因此在不同的城市存款價格略有差異。不過年中高價搶存款的只是個別現(xiàn)象，為了防止無序的價格戰(zhàn)，每個地方的銀行自律組織一般都會對不同類型的銀行存款約定上限?！?/p>
某股份制銀行人士也向21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示：“存款對于銀行來說肯定是多多益善，不過沖時點的現(xiàn)象已明顯減少?，F(xiàn)在監(jiān)管部門考核指標(biāo)中有一項就是存款偏離度指標(biāo)，如果為了時點數(shù)，就容易造成偏離度指標(biāo)的不合格?！?/p>
中國銀行業(yè)協(xié)會首席經(jīng)濟學(xué)家巴曙松認(rèn)為，從不同類型的機構(gòu)看，當(dāng)前在資金市場總體平衡下的流動性局部收緊，主要是對過去擴張過快的部分中小銀行造成壓力，實際有助于市場結(jié)構(gòu)調(diào)整和風(fēng)險平穩(wěn)釋放。2015年下半年以來，部分中小銀行借助同業(yè)理財、同業(yè)存單等批發(fā)性負(fù)債工具快速擴張，但是同業(yè)市場資金收緊后，在期限錯配下，部分資產(chǎn)又尚未到期，被迫轉(zhuǎn)向零售市場高息負(fù)債。但是對于大型國有商業(yè)銀行和全國性股份制銀行而言，存款占比達(dá)到70%-80%，負(fù)債結(jié)構(gòu)健康、穩(wěn)定性強、成本可控，并不需要采取高息攬存等方式來獲取流動性，這奠定了市場總體穩(wěn)定的基礎(chǔ)。
資金端比拼“負(fù)債為王”
某券商銀行業(yè)分析師表示，銀行負(fù)債資金來源主要有三方面：一是吸收存款，這是商業(yè)銀行最重要的負(fù)債來源，在各家銀行中占比基本過半；二是同業(yè)負(fù)債，主要包括同業(yè)及其他金融機構(gòu)款項、拆入資金、賣出回購金融資產(chǎn)；三是應(yīng)付債券，主要是發(fā)行同業(yè)存單、金融債、次級債、大額存單等。
一支行行長告訴21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者：“今年大家是更重視存款了，不過我們行也不會打價格戰(zhàn)。相比單純的規(guī)模，我們更看重綜合的收益?！?/p>
央行公布的數(shù)據(jù)顯示，2017年第一季度住戶存款和非金融企業(yè)存款增量中定期存款占比為82.8%，比上年同期提升13.8個百分點。
前述股份制銀行人士認(rèn)為，過去這些年，金融特別是銀行領(lǐng)域的創(chuàng)新主要集中在資產(chǎn)端，而負(fù)債端由于資金的寬松，一直都比較便宜。今年以來，隨著資金面的趨緊，加上資產(chǎn)端受打擊套利等多種因素的影響，很多銀行開始意識到，銀行業(yè)的競爭進(jìn)入到“負(fù)債為王”的階段，主要比拼看誰能拿到更穩(wěn)定的負(fù)債。
據(jù)他介紹，另一個因素是央行MPA的考核指標(biāo)中，對于同業(yè)負(fù)債的占比不能超過一定比例，加上經(jīng)濟的回暖，從今年一季度開始貸款的需求明顯回升。和同業(yè)負(fù)債成本抬升以及短拆常用相比，銀行負(fù)債管理方面更青睞穩(wěn)定而低成本的存款業(yè)務(wù)。
一位銀行業(yè)分析人士也認(rèn)為，很多人把理財和存款等同或者混淆起來，實際上銀行的理財中只有保本理財計入存款，其他的均屬于表外業(yè)務(wù)。隨著今年MPA考核將理財納入廣義信貸，銀行的理財規(guī)模也會受到一定限制，未來存款理財化趨勢會有所緩解，理財將轉(zhuǎn)向回表的趨勢。
大行存款利率上浮有限
銀行更看重存款，但并不意味著就一定會有價格戰(zhàn)。
21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者了解到，目前國有五大行的存款利率幾乎沒有大的變動?；钇诶示鶠?.3%，相比0.35%的基準(zhǔn)利率有所下浮。定期存款利率有一定上浮，整存整取三個月、半年、一年、兩年的利率分別為1.35%、1.50%、1.75%、2.25%，分別較基準(zhǔn)上浮22.7%、15.38%、16.67%、7.1%。
部分股份制銀行的定期存款利率也只是相比大行略高一些，比如招商銀行6個月定存利率為1.55%，其他期限的利率與大行一致。民生銀行、中信銀行、興業(yè)銀行三個月、半年、一年定期存款利率相同，分別為1.4%、1.65%、1.95%，較基準(zhǔn)利率上浮27.27%、26.92%、30%。
前述券商銀行業(yè)分析師表示，不同類型的銀行由于負(fù)債結(jié)構(gòu)和客戶基礎(chǔ)的差距，在定價上會有所差異。國有大行由于網(wǎng)點多，客戶基礎(chǔ)好，加上零售客戶規(guī)模大而穩(wěn)定，對利率的變動也不敏感，因此他們的策略普遍會保持最低的價格獲取更多的存款。
股份制銀行會有所上浮利率，但是其負(fù)債來源多元化，上浮的幅度很有限。只有部分原來負(fù)債來源較為單一，此前很大程度上依賴同業(yè)負(fù)債擴張的城商行，在存款爭奪上才會愿意付出更高的成本。農(nóng)商行由于客戶結(jié)構(gòu)下沉，集中在三四線城市，存款來源也較為穩(wěn)定，而且這些客戶對利率的變動也不敏感，同樣沒有動力高價拉存款。
銀監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月末，商業(yè)銀行總負(fù)債為167.17萬億，其中大型商業(yè)銀行和股份制銀行的負(fù)債規(guī)模分別為76.45萬億和40.52萬億，兩者合計占商業(yè)銀行總負(fù)債的69.97%。這意味著，即使有個別城商行存款利率價格上浮幅度較大，但是這部分存款在整個銀行業(yè)存款中占比較少。（21世紀(jì)經(jīng)濟報道）