近年來，隨著個人征信牌照的放開和互聯網金融的火爆，第三方征信行業(yè)正成為一片藍海。

2015年1月央行印發(fā)《關于做好個人征信業(yè)務準備工作的通知》，要求第一批共8家機構做好個人征信業(yè)務的準備工作，準備時間為六個月。

但至今兩年有余，第一批牌照仍未正式下發(fā)，后續(xù)批次牌照也暫無新進展。已經拿到“介紹信”的8家機構，仍在探索中蹣跚學步。

一邊是市場對征信行業(yè)急切的需求，一邊是整體行業(yè)廣闊藍海中的種種迷思。中國征信行業(yè)如何布局謀篇？

首批8家獲得央行個人業(yè)務準備資格之一的上海華道征信，其常務副總裁童邗川近日接受21世紀經濟報道的獨家專訪，詳解當前征信行業(yè)的困局和破解之道。

大數據征信是偽命題？

據統(tǒng)計，目前我國個人有征信記錄的僅約3.2億人，約占人口的23%，央行征信數據覆蓋率明顯不足。

目前流行的大數據，利用每個個體大量的網絡行為數據，刻畫個人信用畫像，試圖彌補個人信用記錄缺乏的問題。

最早布局這一領域的芝麻信用，借助淘寶和天貓電商平臺、螞蟻金服互聯網金融平臺的數據，結合公安、工商、電信等政府部門數據，對金融機構、同業(yè)征信數據進行補全，形成個人的芝麻信用評分。不少業(yè)內人士斷言，大數據征信是目前最火也最具創(chuàng)新的征信體系。

童邗川卻表達了不同意見。他認為，大數據在與信用行為表現之間的相關性較弱，在數據的準確性、可利用性上都只是一種嘗試階段，目前缺乏有效科學的計算方法。“美國著名P2P公司LendingClub曾與Facebook合作，試圖通過社交網絡信息應用在風控模型中。但兩年多過去，研究進展緩慢。通過大數據工具獲取的相關數據或形成的風險指標，回歸到信貸風控模型中，目前還難以與還款行為表現建立線性關系，難以與信貸風控體系形成有機的聯系。為此，甚至有極端聲音說，大數據征信是個偽命題。”

童邗川表示，目前可知，征信和大數據有關聯，但運用在征信上的效果有限。此外，大數據在反欺詐、貸后風險監(jiān)測與預警、賬款催收、市場營銷支持等方面具有良好的應用表現。

“征信行業(yè)的信用主要屬于金融范疇，與負債狀況和還款支付行為緊密相關，這是征信行業(yè)正本清源的問題?！蓖醮ㄌ岢?，從征信本源來說，征信就是看一個人有沒有借過錢，借錢困難程度有多少，是否有能力還款。

探路會員制征信模式

童邗川提出，我國市場化征信機構的基本定位是作為央行公共征信的補充。面對數億人口的“信用小白”人群，如果采取類似數據庫的集中報數方式難以實現覆蓋，在保證數據的真實性、時效性等方面也存在很大難度。所以，針對消費金融等小額信貸行業(yè)，更有效的方式是采用會員制征信模式，按照一筆小額信貸的生命周期，分階段進行信貸申請、簽約、還款等交易信息的實時共享。這些會員企業(yè)均從事小額信貸業(yè)務，放貸業(yè)務的核心是風控，及時、準確地掌握借款人在同業(yè)間的信貸狀況，對于信貸風控具有非常重要的作用。

采用會員制征信模式的代表性國家是日本，這是華道征信借鑒和探索的同業(yè)征信模式。所謂“同業(yè)征信”，一是數據有邊界，不需要采集個人方方面面的數據，只共享消費信貸數據；二是通過精準，高質量、及時性的“信貸交易數據”，直接與消費信貸機構的風控體系建立有機聯系，消費信貸機構不用花費大量的精力和成本在海量的弱相關數據中，尋找與信貸未來還款表現之間的關聯，風控成本得以降低。

據21世紀經濟報道記者了解，同業(yè)征信嘗試并非少數，運營中出現問題的也不少，其中一個核心問題是會員權益的保護。

童邗川表示，借貸人的資料是信貸行業(yè)競爭的核心資源，同業(yè)征信平臺只共享借貸人的借貸和還款歷史等基本必要信息，對于借貸人具體在哪家借過錢、定價多少等信息需進行脫敏處理，不在信用報告中予以披露，防止給參與信息共享的會員機構造成客戶流失、商業(yè)機密泄漏等損失。

對于同業(yè)征信的盈利模式，童邗川表示，收費定價由會員理事會決定，平臺根據運營成本來提出收費方案。為會員提供多種增值服務將是今后的主要盈利模式，比如貸中監(jiān)控、貸后催收，推出統(tǒng)計類、策略性的研究報告等。

盈利模式多元化

“目前新金融行業(yè)面臨的欺詐工作非常嚴峻，如何利用征信技術幫助金融機構做好風控，是助力新金融行業(yè)發(fā)展的關鍵?！鼻昂Ｕ餍徘窈硎?。

與急切的需求相對，征信行業(yè)的整體盈利狀況并不樂觀。

童邗川提出，我國征信行業(yè)的發(fā)展尚處在探索階段，很多征信機構其實是不盈利甚至虧損的，征信更多帶有“準公共服務產品”性質。但這并不意味著征信行業(yè)沒有商業(yè)價值。

“征信的商業(yè)模式和發(fā)展前景將很廣闊，大數據是很好的機會。”童邗川表示，“大數據是個好東西，征信是大數據一個很好的應用出口，征信機構一定會充分運用大數據技術，來豐富數據采集和推出增值產品和服務。但這個產品是附加產品，而非征信產品本身?！?/p>

童邗川進一步解釋，比如將個人征信報告用于職業(yè)介紹、征婚、租房等，是機構提供的一種增值服務。隨著征信行業(yè)的發(fā)展，這些附加需求也會越來越多，前景也會更加廣闊。（21世紀經濟報道）