昨天，央行官網(wǎng)公告新發(fā)放商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率有關(guān)事宜。公告表示，自2019年10月8日起，新發(fā)放商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率以最近一個(gè)月相應(yīng)期限的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）為定價(jià)基準(zhǔn)加點(diǎn)形成。按照8月20日的LPR，全國(guó)范圍內(nèi)新發(fā)放的首套個(gè)人住房貸款利率不得低于4.85%，二套房貸款利率不得低于5.45%。
根據(jù)央行公告，借款人申請(qǐng)商業(yè)性個(gè)人住房貸款時(shí)，可與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)協(xié)商約定利率重定價(jià)周期。重定價(jià)周期最短為一年。利率重定價(jià)日，定價(jià)基準(zhǔn)調(diào)整為最近一個(gè)月相應(yīng)期限的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率。利率重定價(jià)周期及調(diào)整方式應(yīng)在貸款合同中明確。
所謂利率重定價(jià)，是指貸款銀行按合同約定的計(jì)算方式，根據(jù)定價(jià)基準(zhǔn)的變化確定形成新的貸款利率水平。公告明確，個(gè)人住房貸款利率重定價(jià)周期可由雙方協(xié)商約定，最短為一年，最長(zhǎng)為合同期限。借款人和貸款銀行可根據(jù)自身利率風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和管理能力進(jìn)行選擇。每次利率重新定價(jià)時(shí)，定價(jià)基準(zhǔn)調(diào)整為最近一個(gè)月相應(yīng)期限的LPR。這意味著貸款人可以和銀行約定利率重定價(jià)，最短可以一年一調(diào)整。中國(guó)銀行首席研究員周景彤表示，周期最短為一年，這個(gè)與以往政策一致，只是再次予以明確。
貸款利率方面，首套商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率不得低于相應(yīng)期限貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率，二套商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率不得低于相應(yīng)期限貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率加60個(gè)基點(diǎn)。這個(gè)利率水平與當(dāng)前我國(guó)個(gè)人住房貸款實(shí)際最低利率水平基本相當(dāng)。同時(shí)，人民銀行分支機(jī)構(gòu)將指導(dǎo)各省級(jí)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制及時(shí)確定當(dāng)?shù)豅PR加點(diǎn)下限。與改革前相比，居民家庭申請(qǐng)個(gè)人住房貸款，利息支出基本不受影響。
交通銀行金融研究中心首席金融分析師鄂永健認(rèn)為，央行各地分支行會(huì)結(jié)合各地情況，規(guī)定加點(diǎn)下限。因此，新的個(gè)人住房貸款利率得以保持穩(wěn)定，既不下降，也不會(huì)明顯增加利息負(fù)擔(dān)。該舉措有利于在推動(dòng)企業(yè)貸款利率下降的同時(shí)，避免房地產(chǎn)市場(chǎng)過(guò)熱，充分體現(xiàn)了不以刺激房地產(chǎn)為短期刺激手段的意圖。新網(wǎng)銀行首席研究員董希淼也表示，全國(guó)的情況不太一樣，而央行的標(biāo)準(zhǔn)是最低線。
具體到各家商業(yè)銀行，央行規(guī)定，各銀行將根據(jù)各省級(jí)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制確定的加點(diǎn)下限，結(jié)合本機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)情況、客戶風(fēng)險(xiǎn)狀況和信貸條件等因素，明確商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率定價(jià)規(guī)則，合理確定每筆貸款的具體加點(diǎn)數(shù)值。
2019年10月8日前，已發(fā)放的商業(yè)性個(gè)人住房貸款和已簽訂合同但未發(fā)放的商業(yè)性個(gè)人住房貸款，仍按原合同約定執(zhí)行。與此同時(shí)，商業(yè)用房購(gòu)房貸款利率不得低于相應(yīng)期限貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率加60個(gè)基點(diǎn)。公積金個(gè)人住房貸款利率政策暫不調(diào)整。央行表示，2019年10月8日是定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換日。在此之前，貸款銀行需修改貸款合同，改造升級(jí)系統(tǒng)，組織員工培訓(xùn)，同時(shí)采取各種方式為客戶做好宣傳解釋工作，以確保轉(zhuǎn)換過(guò)程平穩(wěn)有序。
周景彤分析，央行此舉是“新老劃斷”，新發(fā)生商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率以最近一個(gè)月相應(yīng)期限的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率為定價(jià)基準(zhǔn)加點(diǎn)形成，已發(fā)放的商業(yè)性個(gè)人住房貸款和已簽訂合同但未發(fā)放的商業(yè)性個(gè)人住房貸款，仍按原合同約定執(zhí)行。民生銀行研究院分析師王靜文也認(rèn)為，這種“新老劃斷”不會(huì)改變以往存量貸款尤其是住房抵押貸款的定價(jià)方式，可以避免對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)產(chǎn)生劇烈沖擊。
8月20日，全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公布了改革后的第一期LPR，1年期水平為4.25%，與1年期貸款基準(zhǔn)利率4.35%相比，低10個(gè)BP；5年期水平為4.85%，比5年期貸款基準(zhǔn)利率4.90%低了5個(gè)BP。
根據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院發(fā)布的35座城市最新房貸利率數(shù)據(jù)來(lái)看，在首套房方面執(zhí)行首套房貸9折乃至9.5折的城市已經(jīng)非常之少，7月份只有上海的首套利率為4.84%，低于4.85%，35座城市的平均首套利率則為5.44%，顯著高于4.85%。
二套房方面，7月也僅有上海（5.42%）、天津（5.41%）兩個(gè)城市低于5.45%，35座城市的平均首套利率則為5.76%，同樣顯著高于5.45%。同時(shí)，最近幾個(gè)月來(lái)，無(wú)論是首套房還是二套房，35座城市的平均利率都呈微弱上行趨勢(shì)。
因此，央行根據(jù)LPR新基準(zhǔn)進(jìn)行的房貸利率調(diào)整，其指向性非常明顯，就是堅(jiān)決貫徹落實(shí)“房子是用來(lái)住的，不是用來(lái)炒的”定位，保持個(gè)人住房貸款利率水平基本穩(wěn)定。從短期的實(shí)際利率水平來(lái)看，它僅會(huì)對(duì)極少數(shù)最優(yōu)質(zhì)的購(gòu)房客戶產(chǎn)生輕微影響，對(duì)絕大部分購(gòu)房人來(lái)說(shuō)，影響不大。
后期，如果LPR利率下調(diào)，根據(jù)央行的這一規(guī)定，首套、二套房貸的最低利率自然也會(huì)隨之下調(diào)，但需要注意的是，這僅指最低利率，實(shí)際發(fā)放的利率還會(huì)受調(diào)控政策、銀行信貸資源的影響，預(yù)計(jì)執(zhí)行利率短期內(nèi)很難出現(xiàn)顯著的、普遍性下降。
新政規(guī)定了銀行新發(fā)放的個(gè)人住房貸款利率的“下限”，即最近一個(gè)月相應(yīng)期限的LPR利率加點(diǎn)，而加點(diǎn)的“下限”則由兩部分組成，第一部分是央行規(guī)定的全國(guó)最低標(biāo)準(zhǔn)，第二部分是央行省一級(jí)分支機(jī)構(gòu)根據(jù)當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)市場(chǎng)形勢(shì)變化，確定轄區(qū)內(nèi)商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率加點(diǎn)下限。
這意味著過(guò)去及現(xiàn)在部分城市還存在的首套房利率降至基準(zhǔn)以下的“打折”情況將難以再現(xiàn)。
據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2019年7月全國(guó)首套房貸款平均利率為5.44%。其中最低的為上海，今年7月首套房貸款平均利率為4.84%。上海地區(qū)監(jiān)測(cè)的30家銀行分支機(jī)構(gòu)中，7家銀行在7月下調(diào)了首套房貸款利率。調(diào)整后，執(zhí)行基準(zhǔn)利率95折（即4.655%）的銀行數(shù)量增加至17家，有的銀行甚至可以做9折（4.41%）。
10月8日起，如果按照4.85%（按8月20日5年期以上LPR）來(lái)執(zhí)行，那在全國(guó)范圍內(nèi)，發(fā)放的首套房住房貸款利率最低也要4.85%，相當(dāng)于基準(zhǔn)利率
1.公告發(fā)布的背景是什么？
個(gè)人住房貸款利率是貸款利率體系的組成部分，在改革完善貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）形成機(jī)制過(guò)程中，個(gè)人住房貸款定價(jià)基準(zhǔn)也需從貸款基準(zhǔn)利率轉(zhuǎn)換為L(zhǎng)PR，以更好地發(fā)揮市場(chǎng)作用。同時(shí)，個(gè)人住房貸款利率也是房地產(chǎn)市場(chǎng)長(zhǎng)效管理機(jī)制和區(qū)域差別化住房信貸政策的重要內(nèi)容。為落實(shí)好“房子是用來(lái)住的，不是用來(lái)炒的”定位和房地產(chǎn)市場(chǎng)長(zhǎng)效管理機(jī)制，確保定價(jià)基準(zhǔn)平穩(wěn)有序轉(zhuǎn)換，保持個(gè)人住房貸款利率水平基本穩(wěn)定，維護(hù)借貸雙方合法權(quán)益，人民銀行發(fā)布公告，明確個(gè)人住房貸款利率調(diào)整相關(guān)事項(xiàng)。
2.改革后個(gè)人住房貸款利率如何定價(jià)？
改革后，新發(fā)放商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率以最近一個(gè)月相應(yīng)期限的LPR為定價(jià)基準(zhǔn)加點(diǎn)形成。其中，LPR由貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率報(bào)價(jià)行報(bào)價(jià)計(jì)算形成。每筆貸款具體的加點(diǎn)數(shù)值由貸款銀行按照全國(guó)和當(dāng)?shù)刈》啃刨J政策要求，綜合貸款風(fēng)險(xiǎn)狀況，在發(fā)放貸款時(shí)與借款人協(xié)商約定。加點(diǎn)數(shù)值一旦確定，整個(gè)合同期限內(nèi)都固定不變。
3.確定定價(jià)基準(zhǔn)時(shí)，相應(yīng)期限如何理解？
目前，LPR有1年期和5年期以上兩個(gè)期限品種。1年期和5年期以上的個(gè)人住房貸款利率有直接對(duì)應(yīng)的基準(zhǔn)，1年期以內(nèi)、1年至5年期個(gè)人住房貸款利率基準(zhǔn)，可由貸款銀行在兩個(gè)期限品種之間自主選擇。參考基準(zhǔn)確定后，可通過(guò)調(diào)整加點(diǎn)數(shù)值，體現(xiàn)期限利差因素。
4.什么是利率重定價(jià)？
利率重定價(jià)是指，貸款銀行按合同約定的計(jì)算方式，根據(jù)定價(jià)基準(zhǔn)的變化確定形成新的貸款利率水平。公告明確個(gè)人住房貸款利率重定價(jià)周期可由雙方協(xié)商約定，最短為1年，最長(zhǎng)為合同期限。借款人和貸款銀行可根據(jù)自身利率風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和管理能力進(jìn)行選擇。每次利率重新定價(jià)時(shí)，定價(jià)基準(zhǔn)調(diào)整為最近一個(gè)月相應(yīng)期限的LPR。
5.對(duì)于居民家庭有什么影響？
公告主要針對(duì)新發(fā)放個(gè)人住房貸款利率，存量個(gè)人住房貸款利率仍按原合同執(zhí)行。定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換后，全國(guó)范圍內(nèi)新發(fā)放首套個(gè)人住房貸款利率不得低于相應(yīng)期限LPR（按8月20日5年期以上LPR為4.85%）；二套個(gè)人住房貸款利率不得低于相應(yīng)期限LPR加60個(gè)基點(diǎn)（按8月20日5年期以上LPR計(jì)算為5.45%），與當(dāng)前我國(guó)個(gè)人住房貸款實(shí)際最低利率水平基本相當(dāng)。同時(shí)，人民銀行分支機(jī)構(gòu)將指導(dǎo)各省級(jí)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制及時(shí)確定當(dāng)?shù)豅PR加點(diǎn)下限。與改革前相比，居民家庭申請(qǐng)個(gè)人住房貸款，利息支出基本不受影響。
6.何時(shí)實(shí)施？
2019年10月8日是定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換日。在此之前，貸款銀行需修改貸款合同，改造升級(jí)系統(tǒng)，組織員工培訓(xùn)，同時(shí)，采取各種方式為客戶做好宣傳解釋工作，以確保轉(zhuǎn)換過(guò)程平穩(wěn)有序。2019年10月8日前，已經(jīng)發(fā)放和已經(jīng)簽訂合同但未發(fā)放的貸款仍按原合同執(zhí)行。